凝析气藏开发方案蒙特卡洛风险分析方法研究及应用

油气开发项目由于投资大、风险高,需加强开发方案经济评价的风险分析工作。根据凝析气藏特点,在考虑建设投资、油和气的产量、销售价格以及经营成本基础上,采用蒙特卡洛模拟方法对凝析气藏开发方案经济评价进行风险分析,并实现了分析工具。通过利用该方法进行应用分析,分析结果表明蒙特卡洛模拟方法能够综合考虑多种风险因素对评价指标的影响,并能计算出相应概率,增强了风险分析的合理性,提高了决策可靠性。     

净现值准则下建设项目蒙特卡洛风险概率分析的简化模拟研究

通过采用蒙特卡洛模拟技术进行项目风险概率分析的工程实例,进行深入研究与推导,得出在净现值准则下不进行抽样模拟直接近似求解项目可行的概率的快速计算方法,经过深入验证与误差分析,这种方法的计算结果与蒙特卡洛模拟结果相差很小,可以在可行性研究报告风险概率分析中普及应用。     

基于VaR模型的关联交易风险量化研究——以X发电为例

本文采用VaR(风险价值)模型,对X发电并购控股公司资产的关联交易中,相关资产可能带来的利润风险进行了蒙特卡洛模拟量化,供投资者、银行和政府等部门参考.     

R&D项目中复合转换期权价值评估

本文介绍了一种用蒙特卡洛评估R&D项目中复合转换期权价值的方法.R&D项目投资一般涉及重叠或非重叠的多个阶段,每一阶段的投资都为决策者创造下一阶段投资是否执行的权利,而且总成本和收益具有极大的不确定性,因此R&D项目具有复合转换期权的特征.本文运用复合转换期权价值评估模型,采用蒙特卡罗模拟方法评估R&D项目中复合转换期权价值,并结合具体案例验证模型.研究结果表明:蒙特卡洛模拟方法能准确评估R&D项目中复合转换期权价值.     

跳跃随机波动的阈值模型风险值的贝叶斯估计

文章基于一类跳跃随机波动的阈值模型风险值估计贝叶斯分析,在给定先验分布下,以马尔科夫链蒙特卡洛方法估计模型中的未知参数,并给出了MCMC模拟算法,进而讨论了风险值的预测。根据模拟结果,我们得知,如果没有考虑金融时间序列的外生冲击导致的跳跃行为,将会高估风险值,因此考虑跳跃行为后,将增加风险值估计的精度。     

银行信贷资产证券化产品信用风险蒙特卡洛模拟分析

立足于中国国情，充分借鉴国外证券化产品设计的成熟经验，尝试对商业银行基础设施信贷资产证券化产品进行信用风险分析。通过模拟案例运用蒙特卡洛方法进行模拟，得出资产池资产的组合风险大小，完整展现该方法的应用。     

沪深300指数期货投机风险经验研究

投机者是期货市场一类重要的投资者,价格波动风险是投机者面临的主要风险。本文选取沪深300指数期货正式上市以来的真实交易数据,利用基于蒙特卡洛模拟的VAR方法研究沪深300指数期货市场的投机者面临的价格波动风险,以期能为投资者提供借鉴。     

PPP融资项目风险量化研究

PPP项目部由于其参与方众多,各参与方之间需经过周密的合同安排,再加上PPP建设项目本身的复杂性,PPP项目必然涉及到复杂的风险因素。本文首先根据PPP项目风险是否可控把PPP项目融资风险分为不可控风险和可控风险,其次结合原有的项目风险评估方法,提出了风险影响图法-蒙特卡洛模拟分析-敏感性分析方法对PPP项目融资风险进行量化。并介绍运用该方法量化PPP项目融资风险的过程。     

基于并联神经网络的项目投资风险预测

本文在对项目投资风险因素分析的基础上，建立了一套能够模拟专家进行评价的神经网络模型。该模型不仅可以模拟专家对项目投资风险进行综合评价，而且可避免评价过程中的人为失误。仿真实验表明，采用该方法预测项目投资风险是可行的。     

基于净现值VaR的国际工程外汇风险衡量与评价

外汇风险是"走出去"政策指引下的国际工程承包企业面临的重要风险之一。国际工程承包项目的外汇风险主要由业主支付币种与承包商成本、费用币种,以及母国币种不一致而引起,可以分为成本层面的外汇风险和利润层面的外汇风险。本文基于在险净现值法,借助蒙特卡洛模拟,提出了国际工程承包商对项目成本层面的外汇风险的衡量与评价方法,并结合案例分析说明了该方法的可行性和实用性。     

用EXCEL实现油气可采储量估算的蒙特卡洛模拟分析

本文介绍了蒙特卡洛(模拟)方法的原理以及Excel软件强大的函数计算功能和图表功能,并应用Excel建立油气可采储量估算的数学模型,然后进行蒙特卡洛模拟试验,最终估算出一个具有一定可信度的、比较合理的油气可采储量数值。     

计算机模拟及其在产品投资风险决策中的应用

利用了Arena5.0模拟语言实现了蒙特·卡洛模拟在风险条件下的产品投资辅助决策中的应用。首先介绍了模拟的思路与原理,然后研究了在风险条件下产品投资辅助决策的蒙特·卡洛模拟方法,包括分析模拟对象、建模、分析输入和输出,进行统计分析等过程,最后将这些方法用于预算约束的某个实例,其中利用Arena5.0进行建模、模拟运行并对输出结果进行统计分析。     

计算机模拟及其在产品投资风险决策中的应用

利用了Arena5.0模拟语言实现了蒙特·卡洛模拟在风险条件下的产品投资辅助决策中的应用。首先介绍了模拟的思路与原理,然后研究了在风险条件下产品投资辅助决策的蒙特·卡洛模拟方法,包括分析模拟对象、建模、分析输入和输出,进行统计分析等过程,最后将这些方法用于预算约束的某个实例,其中利用Arena5.0进行建模、模拟运行并对输出结果进行统计分析。     

累计期权管理研究——基于中信泰富衍生品事件分析

文章基于蒙特卡洛模拟对中信泰富衍生品事件进行深入剖析。结论表明,当选取合约签署时的近期数据作为样本时,合约具有投资价值,但是当选取更合理的历史数据作为样本时,合约的价值是负的。进一步,文章从企业、商业银行和政府的角度给出了对中国金融实践的启示。     

烟气脱硫项目经济风险的蒙特卡罗模拟

蒙特卡罗模拟是一种很有效的风险定量分析方法。本文构建了烟气脱硫项目的经济风险评价模型;借助蒙特卡罗模拟技术,结合我国烟气脱硫BOT项目的最新数据,在对多个风险因素进行敏感性分析的基础上,对项目的经济风险进行了定量分析,得出了我国烟气脱硫BOT项目面临着较高投资风险的结论;最后讨论了蒙特卡罗模拟在分析项目风险方面的优点与不足之处。     

蒙特卡洛方法在投资风险分析中的应用

在经济学中处理投资风险问题的方法有很多.但具体采用何种方法,跟我们对所不确定性事件的了解程度有关.如果我们根据已有的经验、知识或数据,对不确定性因素的概率分布有比较清楚的认识,那么通过蒙特卡洛方法来处理这一问题,模拟出投资结果所服从的概率分布,那么对我们进行技术经济或财务上的分析将十分有用.     

项目投资决策不确定性评价方法缺陷与蒙特卡罗模拟的改进

不确定性分析完善了投资项目的财务评价方法,不仅有助于提高投资决策的可靠性,而且有助于了解项目所承受的各种风险,便于提出各种应对措施,提高投资项目的风险防范能力.蒙特卡罗模拟能够对投资项目所有不确定性同时进行随机抽取,通过大量的模拟研究其对项目经济评价指标的影响.改进的蒙特卡罗方法考虑了不确定性因素之间的相关性,使分析结果更加可靠.     

蒙特卡洛方法在投资风险分析中的应用

在经济学中处理投资风险问题的方法有很多。但具体采用何种方法，跟我们对所不确定性事件的了解程度有关。如果我们根据已有的经验、知识或数据，对不确定性因素的概率分布有比较清楚的认识，那么通过蒙特卡洛方法来处理这一问题，模拟出投资结果所服从的概率分布，那么对我们进行技术经济或财务上的分析将十分有用。     

马尔科夫预测模型在量化投资中的应用研究

随着市场的成熟和金融工具的不断完善,量化投资迅速成长起来.本文探讨利用量化选股模型建立投资组合,然后运用马尔科夫预测模型,对沪深300指数走势进行预测,从而为组合动态调整提供依据,寻求组合最佳优化参数.动态调整组合Beta策略,也给组合风险控制提供了一定的思考空间.     

债券交易价格波动研究的数学问题

债券投资是现代主要投资之一,投资规模大,其投资风险虽然较股票的小,但是其带来的后果可能是相当严重的。为了预测债券价格的变动情况,本文对债券价格进行分析,完整的债券价格数据是一组时间序列,所以本文旨在以时间序列为基础建立关于债券价格的时间序列预测模型。本文便围绕债券价格进行分析,分别利用SPSS和Eviews软件建立了债券价格波动模型。