金融制度变迁、银行组织模式与我国商业银行成长

本文通过对金融制度变迁的理论分析和历史考察,揭示了综合化经营制度是金融制度的基本制度安排,对商业银行的成长和发展具有重要的推动作用,我国已经具备了实施商业银行综合化经营的制度基础和条件.本文认为,金融控股公司是我国商业银行实施综合化经营的目标模式.基于目前我国的制度、体制和法律现实,我国商业银行综合化经营的实现必须分步实施,走渐进之路.同时,必须加强制度基础的塑造和建设.     

我国商业银行效率影响因素文献综述

本文仔细梳理了影响我国商业银行效率的因素,可以分为内部微观因素,主要包括产权制度、 资产配置、 资产规模、 股权结构、 商业银行内部管理与经营;外部宏观因素,主要包括宏观经济政策、 社会信用、 宏观经济发展状况,行业因素,主要包括金融生态环境、 市场结构.因此当商业银行要想提高盈利水平、 经营效率、 竞争能力时要综合考虑这几方面的作用,权衡利弊,制定出合理决策,才能促进银行自身发展和整个银行业的效率.     

金融功能变迁与银行组织成长研究

金融功能理论开创了研究金融体系形成与发展的新局面.本文主要根据金融功能论的观点,在非对称信息假设下,用交易成本衡量金融组织的变迁,提出在创新和竞争的推动下银行组织的交易成本不断下降,从而促进银行组织逐渐成长.在此基础上提出由于银行和金融市场与其他组织相比具有自己的功能优势,金融体系的发展方向是向市场化、层次化、全能化和全球化迈进.     

为什么要复制银行:自由银行业思想的回归?

从自由银行时期至今,商业银行一般都有严格的进入限制。在此背景下,非银行金融机构为什么要复制银行,为什么能复制银行?本文通过梳理自由银行时期前后英国和美国的银行特许权演变历史发现,复制银行的动力包括两种因素。一方面,商业银行的特许权内涵在不断扩大,由最初的发钞特许权演变为吸收存款、发放贷款、发行短期债务等普通业务特许权,与此同时,特许权价值随着金融自由化、金融创新和商业银行自身活动表外化等因素则不断降低。另一方面,美国的金融监管制度呈现整体放松趋势,尤其是约束影子银行体系的两个重要方面——货币市场的证券发行和信贷资产投资主体资格——的法律都得以放松。这两个方面的因素均源于一种思想——自由银行业思想的反复回归,最终促成现代影子银行体系得以复制银行功能并获得迅速发展。     

金融结构与制造业成长:基于产业异质性视角

金融结构与制造业成长之间存在一定的内在联系.从产业异质性视角分析不同金融结构对不同产业成长的作用机理,并利用2003-2017年中国27个规模以上制造业产业数据,基于产业创新度、产业风险度和资金密集度三种基本特征,构建面板数据模型,实证检验金融结构对产业成长的影响.结果 显示:整体上,我国当前以银行为主导的金融结构显著促进了制造业产业成长;从产业异质性视角看,银行体系的发展能够促进资本密集型产业成长,股票市场对研发密集型、风险型产业的发展有显著促进作用.我国现阶段应深化金融体系供给侧结构性改革,有针对性地发展与制造业产业成长相匹配的金融结构体系.     

美洲银行的发展战略分析

美洲银行是当代全球最优秀的零售银行。近几年美洲银行的发展战略实现了重大转型,这些转型主要包括金融中心战略、回归美国战略、购并战略与外包战略。依靠金融中心战略,美洲银行开发和建立了稳定的客户关系;依靠回归美国战略,美洲银行得到了大量的美国本土金融市场份额;依靠购并战略,美洲银行成为横跨美国东中西部的金融帝国;依靠外包战略,美洲银行实现了低成本、高效率运行。     

中国商业银行规模经济的实证研究——基于2006年～2008年面板数据模型的分析

继我国银行业市场全面开放和国内商业银行完成一系列重要改革后,中国商业银行是否存在规模经济?规模经济表现如何?通过建立测度商业银行规模经济的计量经济模型,利用我国12家上市银行的数据进行了回归分析,实证发现2006年～2008年我国商业银行规模经济整体呈逐年上升趋势,但3家国有控股商业银行呈现趋于改善的规模不经济情况.国有控股大型商业银行应当继续健全产权制度,完善银行公司治理,优化银行组织结构,提高银行的经营管理水平;中小型股份制商业银行可以通过实施购并、重组等适度扩张规模,同时应关注银行的集约化经营,以提高获取规模经济效益的能力.     

我国商业银行组织结构优化研究及其关键因素--基于流程银行的视角

目前，商业银行客户需求变得日益分散化，创新化，给中国的商业银行带来了严峻的考验。与此同时，利率市场化，金融脱媒等因素也同样考验着商业银行的经管能力。为了应对这些挑战，商业银行的组织结构需要作出相应的调整使其能够在激烈的市场竞争中生存下来，主要表现为向“流程银行制度”进行改革。本文针对商业银行的组织结构调整提出了若干优化建议，同时也介绍了流程银行改革所需要的因素和路径。     

银行业存在多重最优规模区间的原因初探

上世纪 80年代以来 ,伴随着以“一体化”和“自由化”为主旋律的金融改革 ,银行已从传统定义上的从事货币存贷业务的货币机构向集中化、全方位方向发展 ,许多银行通过并购使得其自身规模 (包括资本、总资产、业务范围等 )越来越大。对于银行购并的动机有各种解释 ,其中一个重要的原因就是这些银行或多或少都追求规模经济。一、银行业规模经济银行规模经济是指随着银行业务规模、人员数量、机构网点的扩大而发生的单位运营成本下降 ,单位收益上升的现象 ,它反映了银行经营规模与成本收益的变动关系。根据产业组织理论 ,银行除了具有与一般工…     

互联网金融对商业银行绩效的影响机理与异质性研究*

本文首先从银行资产、负债以及支付结算等方面分析了互联网金融对传统商业银行的影响机理,然后选取中国2010—2018年79家商业银行数据,通过建立多元面板回归模型,对互联网金融发展与银行绩效之间的具体关联进行实证分析。结果表明：互联网金融对我国商业银行绩效具有明显的负面冲击作用,货币政策、金融发展程度等因素也对银行绩效有重要影响。影响机理的检验结果证实：互联网金融发展给银行的净利息和非利息收入都造成了显著的负面冲击,进而影响银行绩效。异质性检验结果表明：互联网金融对农商行、城商行等小型银行绩效的影响要大于全国性的大中型银行。位于东部地区、开展跨区域经营、创新能力强的银行能更好地应对来自互联网金融的冲击。在新的金融生态下,深度融合信息技术,积极向金融科技转型创新是传统商业银行可持续发展的重要战略途径。     

经济增长模式、银行类型与盈利优势

文章从经济增长模式对金融服务的需求和不同类型银行提供金融服务的比较优势出发,分析了中国六类银行的盈利优势。文章将财务分析思想贯穿于实证模型的设计、检验和分析中,在保证模型结果可靠性的同时丰富了实证分析的内涵。研究发现,大型商业银行盈利优势受益于投资拉动型经济增长模式和规模优势,但成本和风险控制能力不足;股份制商业银行受经济增长模式影响不显著;城市商业银行受益于居民消费水平的提高;农村建设推动了农村金融发展,利差升水补偿了农村金融机构经营的高成本、高风险;外资银行风险管理能力突出。     

互联网金融冲击下我国商业银行供应链金融业务发展现状分析

近年来迅速发展的商业银行供应链金融业务正受到互联网金融的冲击。互联网金融在刺激着银行改变传统业务方式的同时,也促使银行改变供应链金融业务的模式。基于此,分析了互联网金融冲击下我国商业银行供应链金融业务发展的现状,并探讨了商业银行供应链金融产品发展的方向。     

商业银行信贷最优规模问题研究——基于风险成本角度

中国商业银行信贷最佳规模一直是金融界与学界十分关注的经济问题。信贷规模过大,导致货币供给增加,同时也会增加信贷风险。研究与把握商业银行信贷最佳规模问题关系到商业银行的生存与发展。     

中国金融规模、金融结构与经济增长——基于省区面板数据的实证研究

本文运用我国省区1999至2008年的面板数据,系统考察了金融规模、银行集中度、直接融资比例以及其他相关控制变量对各地区经济增长的作用和影响。通过运用固定效应模型、工具变量法以及动态面板数据模型,我们发现,目前金融规模扩张不利于经济增长,而改善金融结构,降低银行集中度,提高中小金融机构在银行业中所占的比重,会增加银行业内部的竞争,促进经济增长。直接融资对经济增长的作用不显著。我们还发现,改善我国所有制结构有利于经济增长,固定资产投资和对外贸易依然是拉动经济增长的重要因素。     

我国商业银行效率分析——基于超效率DEA和Malmquist指数

效率是银行经营管理的核心,是银行竞争优势的集中体现,尤其在后危机时代,提高银行业的效率也是防范金融风险,实现可持续发展的关键。本文基于超效率DEA方法,运用EMS软件对2004—2009年14家商业银行的效率进行分析,对其均值进行排名;并通过Malmquist指数对银行效率进行分解研究,重点分析金融危机前后的商业银行全要素生产率的变化趋势。结果表明,效率水平总体呈现上升趋势,这与社会经济的发展是相一致的。而四大国有银行的效率不及股份制商业银行,可见,四大国有银行并没有因为资产规模大,而带来更高的收益和绩效;2004—2009年商业银行全要素生产率整体上不断提高,主要得益于技术进步和规模效益,但2009年全要素生产率有所下降,受美国金融危机全面升级所导致的国际国内经济发展衰退的影响,经营风险加大,息差收窄,对银行盈利和效率产生不利影响。     

Performance of Thailand banks after the 1997 East Asian financial crisis

The performance of commercial banks and government-owned specialized banks in Thailand is estimated after the 1997 East Asian financial crisis. Commercial banks exhibit increasing returns to scale, whereas government-owned specialized banks exhibit decreasing returns to scale, implying further increases in bank size and market concentration in the commercial bank sector but not for government specialized banks. Cost inefficiency varies by bank and is a function of the ratio of nonperforming loans (NPLs) to total loans, equity to total assets and liquid assets to total assets, as well as the number of branches. On average, banks with fewer NPLs, that are well capitalized and with adequate liquidity are efficient. Thus, stricter rules to regulate credit risk management and ensure capital and liquidity adequacy would enhance efficiency in the banking sector. Although estimated input substitutability appears to be low, labour and loanable fund are substitutes. However, labour and physical capital as well as physical and loanable funds are complements in commercial banks. All the three inputs of labour, physical capital and loanable funds are substitutes for the government specialized banks.     

商业银行财务绩效评价指标体系研究

运用因子分析法,检验了国际上185家上市银行的财务绩效.结果表明,盈利绩效、管理绩效和风险绩效三类主因子,可以衡量和解释商业银行的财务绩效水平,以此为基础,可以根据评价得分对现有商业银行进行绩效检验和排序.     

湖南省金融发展与经济增长的ECM模型分析

金融发展与经济增长的关系是经济学的一个重要研究领域。选取1982—2008年为时间段,以湖南省为例对金融发展与经济增长的关系进行了实证研究,结果表明湖南省信贷存量、其他金融机构发展（除银行）与经济增长呈正相关关系,而货币存量与经济增长呈负相关关系。经济增长是其他金融机构发展的短期格兰杰原因,而存贷存量在长期上是经济增长的格兰杰原因。     

The Efficiency of China's Banking Industry and the Determinants

The recent global financial crisis highlights the importance of a sound financial sector for economic development. This paper evaluates the economic efficiency of China's banking industry and investigates the determinants of this efficiency. Our analysis shows that the average economic efficiency of joint-stock commercial banks is highest, followed by the ‘Big Four’ state-owned commercial banks and city commercial banks. The economic inefficiency of these banks during the past 15 years was mainly caused by technical inefficiency, and this technical inefficiency was mainly caused by scale inefficiency. Using the scores of efficiency as dependent variables, the paper also comprehensively studies the impact of (1) the characteristics of individual banks, (2) the characteristics of the whole banking industry and (3) macroeconomic factors on banking efficiency. The results suggest a number of factors that banks can work on to improve efficiency and lend support to deepening reforms in the Chinese banking industry, including regulatory reforms that require capital adequacy in a more strict way, reforms that introduce more competition and, more broadly, reforms that aim at establishing institutions that can truly commercialize Chinese banks. Last but not least, the efficiency of banking depends on healthy growth of the overall economy.