半参数方法在编制手机特征价格指数中的应用

本文利用半参数分析的原理与方法，建立手机特征价格指数的半参数回归模型，并进一步讨论了半参数模型的估计方法、Hausman检验及拟合优度比较方法。同时建立了普通线性回归模型，通过对比可知，半参数回93模型的效果优于普通线性回归模型。根据半参数回归模型，本文编制了合并数据的手机特征价格指数，结果发现手机的价格指数是逐月下降的，这也符合实际预期。     

我国技术进步对能源效率的影响——空间异质性视角

利用2008年我国省级相关数据,建立了基于加权最小二乘法的空间变系数地理加权回归模型,研究了技术进步对能源效率的影响。研究结果显示:我国各省的技术进步明显促进了能源效率的提高;在改善能源效率方面,国内R&D投入的贡献比外商直接投资要大;与普通最小二乘估计模型相比,空间变系数地理加权回归模型的拟合优度更好,且基于后者的参数异质性估计结果显示,不同省域的技术进步在促进能源效率改善方面存在空间差异性。最后提出建议:加大国内R&D投入、依赖自主创新更有利于能源效率的改善;各地区应针对本地区的实际情况制定科研政策,以促使能源效率不断提高。     

CAPM模型中β系数的非参数估计

在资产定价模型的实证检验中,由于证券期望收益与系数β值之间未必存在严格的线性关系,因此使用一般线性回归方法对β进行估计必然会导致模型的不准确。作为对这种估计方法的修正,本文提出了可变系数回归模型,利用局部加权最小二乘估计方法对模型中的系数β进行估计,并研究了模型中局部权系统的决定问题,该模型是一般线性回归模型的推广。由于系数的可变性,使得估计结果更适应实际数据的变化规律,从而估计结果更为精确,该方法也为风险管理和监督提供了较为有用的数理工具。     

基于不同的计量模型β系数的实证研究

本研究将选取若干行业作为研究对象,利用近十年的数据,结合White统计量和CUSUMSQ统计量检验行业β系数的稳定性,结果表明每个行业均呈现出不稳定性;采用OLS回归,GARCH(1,1)、状态空间模型和非参数模型对β系数进行估计,状态空间模型中设定β系数服从随机系数、随机游走和均值回复过程,通过R2、MAE和MSE来判别各模型拟合精度.结果显示,90％以上行业采用随机系数模型拟合效果最好,基于状态空间的随机系数模型表现最优.     

非参数核估计在分析中的应用

近年来,非参数回归的分析方法已广泛应用于计量经济学模型的研究中。本文将非参数回归模型的核估计方法应用于固定资产投资和经济增长模型中,通过对数据的估计,并且将结果与最小二乘估计值进行比较,证明了在对时变数据的分析中,非参数回归模型去的较好的结果。     

中国区域能源压力的空间差异分析——基于STIRPAT模型

改革开放以来,中国经济飞速发展,伴随而来则是每年能源消费量屡创新高,对能源生产和供给造成了巨大的压力.采用能源消费总量作为环境压力的衡量指标,以STIRPAT模型为基础,将能源消费的空间效应纳入到STIRPAT模型进行空间计量分析.由于各个地区对能源产生的压力不同,因此利用局域空间计量经济模型的方法--空间变系数的地理加权回归模型开展研究.结果发现:采用GWR模型进行估计各个地区人口、社会富裕度和第二产业对能源的弹性是有差异性的.各个地区针时本地区能源产生压力的三个因素制定差异化的调控措施是有必要的.     

贝里、莱文森和帕克斯对实证产业组织理论的贡献——科睿唯安"引文桂冠"经济学奖得主学术贡献评介

史蒂文·贝里、詹姆斯·莱文森和阿里尔·帕克斯是计量经济学与产业组织领域极具影响的经济学家,他们入选科睿唯安"引文桂冠"经济学奖的主要原因是建立了随机系数Logit模型.该模型可以有效计算不同产品之间的交叉价格弹性,使参数估计结果更加贴合实际,成为差异化产品需求估计的主要计量方法.他们在传统Logit模型中引入随机系数、允许价格内生,使用市场层面的数据对参数进行估计,克服了无关选项独立性假设的限制,拓展了离散选择模型在差异化产品市场的应用,使随机系数Logit模型成为实证产业组织理论中不可或缺的需求估计模型.     

广义变系数模型的B样条估计及R软件实现

结合基函数逼近技术以及拟似然方法,对广义变系数模型,提出了一个B样条估计方法,并结合R统计软件,对所提出的估计方法给出了一个基于R软件的实现过程。数据模拟表明所提出的B样条估计方法以及R软件的实现过程均是可行的。     

自回归滑动平均模型参数估计方法的仿真比较

自回归滑动平均模型(ARMA模型)是最常用的平稳序列模型之一,本文在模型阶数已知的情况下,重点研究ARMA模型中未知参数的矩估计和自回归逼近估计,进行仿真计算,并对计算结果进行比较分析。     

我国主要证券市场VaR模型变动性研究

对证券市场风险度量模型的探索,一直是国内外金融风险管理者关注和研究的热点之一。VaR(Value-at-Risk)风险度量模型,目前已成为金融机构、非金融企业、金融监管部门测量和监控市场风险的主流工具。然而VaR模型能否有效正确地度量证券市场风险,不但取决于估计的精度,还取决于选用VaR模型本身的变动性。因此,探索我国主要证券市场VaR模型的变动性,有一定的现实意义。针对我国主要证券市场指数,本文首先通过图形展示了三类(参数、半参数和非参数)VaR估计方法在不同的窗口设定下控制风险的表现;其次在平均相对偏差(MRB)和平方根相对偏差(RMSRB)的双重标准下,对三类VaR估计模型的变动性进行了比较研究,结果表明:在我国主要证券市场上,参数类VaR估计模型本身的变动性和偏离程度较小,半参数类VaR估计模型次之,而非参数类VaR估计模型本身的变动性和偏离程度较大,这在一定程度上符合新兴国家证券市场存在较大投机收益的特点。     

奥运板块股票市场资本资产定价模型实证研究

本文以我国A股市场奥运板块全部94支股票为研究对象，选取2007年最新的股票数据对资本资产定价模型在奥运板块股票市场的应用进行实证研究。首先采用一次回归模型估计了个股的β系数，然后利用BJS方法和FM模型分别进行时间序列回归和截面回归。实证研究表明，CAPM模型在奥运板块市场应用中存在与理论不相符合的方面。为了消除单个股票的非系统性风险，进一步构造股票投资组合对CAPM模型进行修正检验，得出的β系数能更好地衡量股票组合的风险。     

经济情景模拟及其实证研究

本文主要讨论随机经济情景模拟的、工作框架，并详细介绍各种经济指标的随机微分方程模型、随机模拟方法、模型参数的估计方法，以及各经济指标间相关关系的建模。最后以消费价格指数（CPI）增长率为例给出实证研究。     

扩展的Solow模型的应用——我国经济增长的地区性差异与趋同

本的结论与一些学使用看似完美的结构主义的经济增长模型的结果不尽相同。从实证的角度给出不同回归方法对Panel Data模型回归结果的不同影响。本力图说明以下两点：一是SGMM法估计扩展的Solow模型是有效的，而科学合理的方法是获得正确结论的前提；二是模拟的结果表明我国三个经济带之间的经济增长的趋同性较小，而经济带匈存在俱乐部趋同现象。分析了消费水平与经济增长惯性的地区差异性对我国经济增长趋同性的影响。指出了西部大开发中人力资本比物质资本更有效。     

我国城镇居民消费行为区域异质分析——基于动态面板分位数回归视角

笔者采用面板模型识别中的变系数变截距检验方法将全国31个省份划成5个区域,使得区域内的模型变为面板变截距模型,然后采用动态面板分位数回归方法对我国城镇居民的消费行为进行区域异质分析。研究结果表明,采用面板模型识别中的变系数变截距检验方法在区域划分中具有一定的优势,目前我国城镇居民消费行为存在显著的区域异质性。     

基于GWR模型的中国区域碳排放影响因素空间差异研究

以STIRPAT模型为理论基础,从区域层面构建了碳排放影响因素的扩展的STIRPAT模型。并运用变系数空间计量模型——地理加权回归模型(GWR)实证考察了各影响因素对碳排放规模和碳排放强度影响的时空差异。实证结果显示:大部分解释变量的系数估计值显著,且系数的符号与预期一致,各影响因素在不同区域存在差异。要想实现区域差异化碳减排,需要充分考虑不同影响因素对碳排放影响的空间差异。     

云南省城镇居民消费与收入关系的非参数回归分析

近二十多年来,非参数统计的方法已广泛应用于计量经济学的研究。由于不需要预先确定变量间的函数关系,对计量经济模型的估计和预测提供了多方面和灵活机动的表现形式。本文尝试将非参数估计理论引入到回归模型中,通过建立非参数回归模型及普通的线性回归模型对云南省城镇居民可支配收入及消费之间的关系进行比较研究。     

经济梯度、俱乐部合作与区域协调新机制

"俱乐部合作"引致区域经济收敛与发散并存,制约区域协调政策的有效性。文章构建一个简单的梯度合作博弈模型阐释俱乐部合作的发生机制,基于省际双边铁路货运数据,采用非参数拟合、半参数空间模型局部多项式估计等检验地区间渐近式经济梯度—贸易合作规律。半参数空间模型估计生成的偏导数进一步捕捉了经济梯度对贸易合作边际作用的动态演变。未来区域协调发展战略可重点考虑板块与轴带结合,推动跨板块的对口合作和经济带建设等具体方案。     

基于Bootstrap的Brown-Mood回归系数估计法的改进——以我国农村居民消费模型为例进行实证分析

文章指出了基于秩的非参数回归系数估计法Brown-Mood方法中所存在的优势及其不足之处,在直接采用两组数据的中位数进行系数估计时,大量可以得到的样本信息都会丢失掉,也就是存在着信息利用效率低下的问题。为此,文章提出了将非参数Bootstrap方法用于回归系数的估计中,对Brown-Mood估计法进行调整改进,在提高样本信息利用率的同时,对从多个子样本中得出的估计量求均值,可以提高系数估计精度。文章以我国农村居民消费模型为例,通过应用R软件所实施的大量数值模拟,验证了基于非参数Bootstrap改进后的Brown-Mood估计法所得的残差序列的方差较改进前减小了,说明残差平稳性有所提高,估计精度增强了。与此同时,文章还通过非参数Bootstrap方法得到了回归系数的置信区间。     

递归偏好、情绪波动与降低经济增长的福利成本分析

本文将消费者情绪波动因素纳入模型,通过引进递归效用函数,使用主观贴现因子、相对风险规避系数和跨期替代弹性三个主观偏好参数的变化来刻画情绪波动,并在此基础上估计了降低经济增长的福利成本。在数值模拟方法研究情绪波动各参数波动对降低经济增长的福利成本影响的同时,给出了在中国不同情形下的福利成本估计,最后给出政策建议。     

扩展的SOLOW模型的应用-我国经济增长的地区性差异与趋同

该文的结论与一些学者使用看似完美的结构主义的经济增长模型的结果不尽相同.从实证的角度给出不同回归方法对PANELDATA模型回归结果的不同影响.该文力图说明以下两点:一是SGMM法估计扩展的SOLOW模型是有效的,而科学合理的方法是获得正确结论的前提;二是模拟的结果表明我国三个经济带之间的经济增长的趋同性较小,而经济带内存在俱乐部趋同现象.分析了消费水平与经济增长惯性的地区差异性对我国经济增长趋同性的影响.指出了西部大开发中人力资本比物质资本更有效.