调控民间借贷利率,降低企业财务成本引导经济“脱虚向实”发展——兼论2015年最高法关于民间借贷利率的司法解释

当借贷资金利息率在社会平均利润分配中占有优势地位时,经济就有"脱实向虚"的内在冲动。民间借贷利率有不断上升的趋势,这对企业的财务成本带来极大的压力,应以社会平均利润率作为民间借贷利率的上限,对民间借贷利率进行适度宏观调控。最高法有关民间借贷利率的2015年司法解释难以对促进民间借贷健康发展,引导经济"脱虚向实"发展起到应有的积极作用。     

关于流动性结构性失衡现象的思考——从目前过高的民间借贷利率说起

目前，我国宏观流动性过剩已为不争的事实，但是民间借贷利率的飙升却又在提醒我们经济部门流动性的严重短缺。本文关注于流动性结构性失衡现象，从过高的民间借贷利率说起，分析宏观流动性对民复借贷利率的作用机制，探讨流动陛结构性失衡的经济学解释，并得出失衡现象所引发的政策启示。     

西夏民间谷物典当借贷的利率、期限与违约赔付研究

谷物典当和借贷是西夏人暂缓家庭生活困难的重要举措。典当利率依谷物种类不同而有所差异,但都以总和计息。借贷利率依放贷者身份不同而有两种方式:寺院僧人为放贷者,利率主要以月息计算;平民为放贷者,利率以总和计息计算。谷物典当借贷以一年为期,一般是春借秋还,平民的谷物借贷需求与谷物的供给情况成负相关关系。谷物典当借贷的违约行为是债务人不能按时还本利而使债权人蒙受损失。典当的赔付方式是债权人出售抵押物以弥补损失。借贷的赔付方式依放贷者身份不同可分为两种情况:寺院僧人为放贷者,借贷者的赔偿数额一般根据借贷的谷物数量而定;平民为放贷者,借贷者以"一石还二石"即高达100%的赔率赔付。     

马克思高利贷理论及其对我国民间金融发展的启示

运用马克思高利贷理论解释当代经济生活中的信用借贷关系时,应当注意高利贷产生的前提条件。单纯通过法律或行政的手段取消或限制具有高利率的民间金融,不仅不能解决民间借贷问题,反而会增加民间借贷的风险,使利率更高。解决问题的根本出路在于消除产生高利率的社会经济条件。     

银行固定利率下民间金融市场利率的决定

一、问题的提出 民间金融市场是可以分为高利贷市场、灰色借贷市场和友情借贷市场。其中灰色借贷市场主要就是各种形式的地下钱庄借贷市场。它是民间金融市场的主体。高利贷市场属于国家严厉打击的范围，而且它的用途基本上是用于非生产性领域，所以这里不予研究。而友情借贷市场影响范围有限，而且很多友情借贷也不是完全零利率，而是根据灰色借贷市场的平均利率决定其借贷利率的。所以本文主要研究地下钱庄借贷市场的利率决定。     

民间借贷法律规制对犯罪的影响——基于利率上限调整和高利贷入罪的实证研究

民间借贷时常引发犯罪行为，这是民间借贷利率管制和高利贷入罪的重要理由。本文采用中国裁判文书网刑事一审判决书的犯罪数据，基于民间借贷利率上限调整和高利贷入罪的准自然实验，利用双重差分模型实证检验了民间借贷法律规制对犯罪的影响。结果显示，民间借贷利率上限提高会增加非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪、诈骗罪、合同诈骗罪和赌博罪，而高利贷入罪不但没有遏制民间借贷相关犯罪，反而增加了非法吸收公众存款罪、诈骗罪、合同诈骗罪、强迫交易罪和敲诈勒索罪。进一步分析发现，小额贷款公司对民间借贷相关犯罪和高利贷入罪所引发的犯罪具有抑制作用。基于溯因推理，对于这三方面事实的最佳解释是，民间借贷引发犯罪的重要机制在于民间资金需求无法得到满足。因此，防治民间借贷相关犯罪问题的主要政策措施应是缓解资金供需矛盾。     

利率市场化条件下中小企业融资研究

随着中国经济的发展,中小企业对经济的贡献受到各方关注。中小企业在促进产业结构调整,提供多元化服务,解决就业等问题上发挥着越来越重要的作用,成为加快中国经济发展的一支重要力量。而中小企业融资难问题却一直得不到解决,严重制约着它的进一步发展。随着中国经济体制改革的进一步深入,利率市场化成为必然趋势。假设经济中利率市场化已经实现,来探讨利率市场化条件下中小企业融资的有利条件,同时指出即使利率市场化已经实现,由于借贷双方的信息不对称,利率市场化对解决中小企业融资难的作用,也会缩水。进一步提出了利率市场化条件下的融资约束,并提供了一些旨在解决借贷双方信息不对称的对策。     

西部农区农户民间借贷现状与对策——基于陕西省大荔县128户农户的调查

本文以对陕西省大荔县128户农户民间借贷的调查为依据，从借贷规模、借贷利率、资金用途、借贷契约等方面对西部农区民间借贷现状进行分析。缺乏法律保障、借贷利率偏高、金融风险较大是西部农区民间借贷发展的主要限制因素。对此，文提出若干政策建议。     

关于流动性结构性失衡现象的思考——从目前过高的民间借贷利率说起

目前,我国宏观流动性过剩已为不争的事实,但是民间借贷利率的飙升却又在提醒我们经济部门流动性的严重短缺.本文关注于流动性结构性失衡现象,从过高的民间借贷利率说起,分析宏观流动性对民间借贷利率的作用机制,探讨流动性结构性失衡的经济学解释,并得出失衡现象所引发的政策启示.     

民间借贷中的暴力冲突:清代债务命案研究

本文利用清代1732—1895年间刑科题本中的近5千件命案记录,对民间借贷双方的关系进行了定量分析。研究表明,在借贷纠纷引发的命案中,一旦借贷利率高于零,被打死方为贷方的概率超过借方,而且利率越高,贷方死亡的可能性也随之增加。这说明一旦发生债务违约,贷方对包括生命风险在内的违约成本是不对称地更高。这一发现不仅与传统"高利贷剥削"论和放贷者"超经济强制"论的推断相反,而且从人命风险等交易违约成本的角度说明传统高利贷的成因。如果忽视契约执行时可能的暴力冲突所要求的风险溢价,人们可能难以完整解释民间借贷的高额利率。另外,本文也发现,对高利贷的道义批判可能加剧了借贷纠纷中的极端冲突。上述发现有助于人们更好地认识当下的民间金融改革。     

民间借贷利率的理论模型研究及其影响因素的分析

民间借贷利率既反映了民间资金的供需状况,也反映了民间投资的盈亏情况与活跃程度,因其为国家宏观调控的重要观测指标而受到重视。文章在理论上推导了初始状态下的民间借贷均衡利率模型,民间借贷资金需求增加、民间借贷资金利率上升融资成本提高、民间借贷资金供给增加、代表性家庭收入增长民间借贷均衡利率模型;在此基础上,论证了这些因素的变动对民间借贷均衡利率波动的影响;最后,归纳出基于投融资双向金融生态链动态平衡的民间融资利率模型。这些理论模型的推导、归纳与分析,为探索民间借贷利率的形成机制及实证研究打好了基础。     

西部农区农户民间借贷现状与对策——基于陕西省大荔县128户农户的调查

本文以对陕西省大荔县128户农户民间借贷的调查为依据,从借贷规模、借贷利率、资金用途、借贷契约等方面对西部农区民间借贷现状进行分析。缺乏法律保障、借贷利率偏高、金融风险较大是西部农区民间借贷发展的主要限制因素。对此,文提出若干政策建议。     

我国利率市场化改革的几个问题

我国利率市场化改革的几个问题田丽洁一、我国利率制度改革存在的问题我国现存的是一种双轨制的利率运行机制。一方面是由国家统一制定、统一调整、统一管理的计划利率；另一方面是在金融市场上基本上完全放开的市场利率，如同业拆借利率、民间自由借贷利率及各类债券利率...     

我国民间借贷利率法律规制初探

由于一直缺乏有效的法律规制,近年来我国民间借贷在发展过程中出现很多乱象,引发了社会矛盾,扰乱了正常的金融体系,其中很重要的现象就是民间借贷利率的乱象。比较不同国家和地区民间借贷发展的过程,表明了我国应积极探索借鉴对民间借贷利率的法律规制,我国应依据不同地区的经济发展状况对民间借贷最高利率进行限制才能防范和遏制民间金融秩序的混乱,更好地保护借贷双方的合法权益,有效地实现资金的流动。     

温州民间借贷风险几何

近日,由社会科学文献出版社、温州市委党校共同举办的"2011年《温州蓝皮书》发布会"在温州召开.蓝皮书指出,温州呈现出贷款利率逐步走高、票据贴现利率逐季上升、民间借贷利率总体走高的趋势.2010年,随着民间借贷活动逐步活跃和贷款利率逐季上升,民间借贷利率水涨船高.据中国人民银行温州市中心支行民间借贷利率监测显示,12月...     

商业银行应对利率市场化改革的几点思考

利率是借贷资金的价格,是调节金融资源配置的重要手段,是政府宏观调控的重要工具。利率市场化主要是指利率形成机制的市场化,即借贷资金价格由市场主体自主决定。从制度范畴来说,利率市场化应包含以下几个方面的内容:一是利率生成机制和利率水平由市场主体决定。资金供需双方根据市场利率情况和各自特点决定利率水平,利率水平能充分反映市场资金供求状况。二是与利率相关的载体如资金借贷对象、规     

货币政策对民间借贷利率的作用机制与实施效果

本文试图从机会成本渠道、资产替代渠道、资产负债表渠道及逆向选择渠道对货币政策影响民间借贷利率的作用机制进行理论解释,论文运用回归分析模型与中介效应检验方法,以"宏观货币政策实施→信贷市场变化→民间借贷利率调整"为分析路径,实证考察我国货币政策对民间借贷利率的实施效果。研究发现,紧缩性的货币政策立场将引导民间借贷利率上行,价格型与数量型货币政策效果存在差异。与存款准备金政策有所不同,贷款基准利率调整未能显著影响民间借贷利率。进一步基于中介效应的检验结果表明,在货币政策立场对民间借贷利率的传导路径中,以信贷利率、信贷规模及银行风险承担为中介变量的中介效应显著,表明信贷市场通过机会成本渠道、资产替代渠道及逆向选择渠道发挥了显著的中介效应。     

西部欠发达地区农村民间借贷规范发展的路径选择——基于陕西省大荔县128户农户的调查

以对陕西省大荔县128户农户民间借贷的调查结果为依据,从借贷规模、借贷利率、资金用途、借贷契约等方面对西部欠发达地区农村民间借贷现状进行了分析,指出缺乏法律保障、借贷利率偏高、金融风险较大是西部欠发达地区农村民间借贷规范发展的主要限制因素.对此,提出了若干政策建议.     

民间借贷及其在抵押登记中应注意的问题

在中国,民间借贷的存在由来已久,特别是近年来,随着中国经济的迅猛发展,单一的银行贷款已经难以满足个人及中小企业对资金的强烈需求。手续简单,方便灵活的民间借贷日益活跃起来,它在一定程度上起到了拾遗补阙、取长补短的作用。它成为了继银行借贷之后的第二大融资渠道。如今,民间借贷呈现出由消费型转向生产型,借贷期限灵活,借贷利率较高,借贷手续便捷,借贷双方风险意识增强等特点。     

流动性过剩、法定存款准备与信用配给

本文旨在研究调整存款准备带来的信用配给问题,考虑银行对企业的监督机制,分析借贷市场均衡时调节法定存款准备率对利率、投资和经济增长等宏观变量以及经济主体的影响,利用模型检讨我国货币政策的实施,并进而提出完善我国货币政策实施的相关建议。