高管薪酬延付与银行利润效率——基于银行微观视角的研究

本文以2007-2018年我国商业银行为研究对象,采用交错采纳的双重差分模型,研究银行业的债权激励改革——薪酬延付政策对银行利润效率的影响及作用机制.研究结果表明,在控制风险的影响后,银行高管薪酬延付政策内化了管理层的行为,降低了风险承担行为,虽然使得短期利润效率有所下降,但促使管理层更注重长期业绩的持续性,降低了银行业绩的波动性.进一步研究发现,银行利润效率的下降主要体现在股份制银行中,同时,我们也发现实施股权激励以及适度的应收款项类投资有利于缓解银行利润效率短期内的下降.上述结果综合说明,以降风险为初衷的银行高管薪酬延付政策确实抑制了管理层的风险行为,虽然导致利润效率一定时间内下降,但增加了长期业绩的稳定性.     

银行安全网效率探析

银行安全网是指政府为保护银行体系的安全和健康,防止银行业因不利冲击所导致的传染性挤兑破坏的一组政策机制设计,包括或隐或明的存款保险、最后贷款人政策、无法支付银行的处置方式及审慎的监管要求等.安全网的存在降低了银行危机导致的成本,更重要的是,它的存在减少了因存款人挤兑所引致的银行危机发生的可能性.通过限制不必要的风险或者帮助困难银行,安全网政策总能有社会效益.但是,安全网是有成本的,存款保险的成本和银行救助的成本有时甚至会超过所有失败银行的总损失.在亚洲金融危机中,泰国、印度尼西亚、韩国和日本的银行救助成本约占GDP的20%-50%.一个有效率的安全网应是全面考虑安全网可能成本和收益的福利最大化的政府政策.     

关注制约村镇银行发展的五大难题

本文通过剖析我国村镇银行的发展现状,针对其在发展中存在的主要问题,提出具体的对策建议,以期通过政策支持和引导,推动村镇银行持续稳健发展.     

2011年度“全球银行1000排行榜”述评

英国《银行家》杂志2011年度全球银行1000排行榜数据显示,2010年全球银行产业的运行具有三大特征:1.全球银行产业在整体复苏的同时具有区域差异性特征;2.中国银行产业全球竞争力的加强得到确认;3.金融危机导致全球银行产业竞争新格局的形成。我们有理由认为,在主权债务危机和巴塞尔协议Ⅲ的双重冲击下,美欧银行产业竞争力将进一步衰退,以中国为代表的新兴市场经济体的银行产业全球竞争力将进一步加强。     

价格型和数量型货币政策与银行非利息收入周期性 ——基于商业银行金融创新视角

基于2004—2019年中国商业银行面板数据,研究货币政策对银行非利息收入的影响发现,无论在数量型还是价格型货币政策工具调控下,非利息收入变化均呈显著的逆周期性,但影响强度具有非对称性,价格型工具下其逆周期性更强.将非利息收入按来源分为有风险的金融创新和无风险的金融创新业务,研究发现有风险的金融创新呈逆周期变化,而无风险的金融创新呈顺周期变化,这表明银行非利息收入逆周期性来源于有风险的金融创新业务变化.进一步研究发现,数量型政策工具对非利息收入的影响存在基于银行资产规模、总体盈利能力的异质性;而价格型政策工具的影响存在基于存款规模、流动性比例的异质性;两种政策工具的影响均存在基于经济政策不确定性和经济增长的异质性.最后,银行总体盈利波动性变化具有顺周期特征.     

提升银行监管服务水平保护银行消费者权益

我国银行业金融体制改革后,在银行消费关系中存在着监管制度缺失、银行消费者缺乏金融知识、银行经营者轻视消费者权益等问题.本文分析了问题存在的原因,提出了加强银行监管、制定银行消费者权益保护法和规范银行业金融机构管理等建议,以此促进我国银行消费关系和谐健康发展.     

中国式影子银行的运行机制及风险研究

影子银行这一概念起源于美国,但在资产证券化尚不发达的中国,却有着其独特的表现形式和运行机制.其中商业银行理财产品是中国式影子银行最主要的表现形式,也是其最大的资金来源.本文在分析了中国式影子银行产生和发展的原因之后,以商业银行理财产品为例分析其运行机制,并在此基础上阐述了其存在的风险和相应的政策建议.     

农业政策性银行公司治理问题研究

农业政策性银行改革是深化农村金融体制改革的重要环节,而完善公司治理机制是农业发展银行改革的关键.在全面考虑农业发展银行的公司治理特殊性基础上,分析其公司治理存在的问题,并提出完善农业政策性银行公司治理的政策建议.     

玻利维亚阳光银行小额贷款研究及对我国的启示

在过去3～5年中,拉美商业性小额信贷规模年均增长30％～40％,小额信贷在拉美地区实现了商业可持续发展和较高覆盖率的双重目标.玻利维亚阳光银行是拉美地区小额信贷机构的代表之一,其改革发展经验对我国小额信贷机构具有借鉴意义.     

我国村镇银行问题及建议研究

村镇银行在扶持农村的战略中应运而生,并且村镇银行的发展也越来越受到人们的关注.本文通过对村镇银行发展历程的筒单回顾,总结了村镇银行存在的一些主要问题及其政策建议.     

村镇银行可持续发展和支农路径探析

目前,全国大多数已成立的村镇银行面临着业务发展和支持"三农"两难的困境.本文以贵州省村镇银行的发展和支农现状为例,深入分析了当前村镇银行存在的问题,并据此提出了现实可行的政策建议.     

从银行监管的视角分析我国上市银行2007年年报

2007年上市商业银行在资产总额、盈利能力方面都取得了很好的发展,不良贷款余额和不良率实现了双下降,贷款拨备计提水平继续提高,银行抵御风险的能力得到了有效提升,新会计准则在上市银行中也得到了顺利实施。但是目前上市银行会计准则的执行,以及会计准则与监管政策协调方面仍然存在一些问题,通过分析年报,可以让我们深入了解目前上市银行信息披露情况,更清楚地看到目前存在的问题。     

政策性银行的经营风险及对策

我国三家政策性银行成立于1994年。十年来，三家政策性银行发挥着引导社会资金投向、促进资源优化配置的重要作用，通过对重点产业、基础设施、进出口企业和农产品流通等领域的政策性信贷支持，为国民经济的健康快速发展作出了巨大贡献。但是，政策性银行本质上也是银行，政策性和商业性的双重特征决定了其在执行国家政策的同时，同样面临经营风险。     

问题银行危机过程中的道德风险分析

本文运用经济学中道德风险普遍存在的观点,分析了问题银行危机过程中道德风险存在的客观内部因素和外部因素。同时结合中国实际情况,指出中国问题银行危机过程中道德风险存在有其特殊性,并结合国外处理问题银行的经验,提出了相关政策建议。     

创建学习型银行的若干思考

商业银行要实现价值最大化和可持续发展,就应该将学习融入到经营的全过程,建立起具有新型科学管理模式与机制的学习型银行。本文对学习型银行的特征和创建学习型银行过程中存在的误区进行分析,并借鉴企业管理大师彼得.圣洁的观点,提出了创建学习型银行的建议。     

物流银行金融服务创新解除中小企业融资障碍

通过对中国中小企业融资难和银行巨额存贷差的介绍,从分析中小企业融资困难的原因入手,研究物流银行在解决双重矛盾中的作用.根据逻辑论证法和案例分析法,对国内外物流银行业务发展实践作了理论总结.分析结果表明,物流银行业务对于解决中小企业融资难和提高银行效率具有重要意义,但成功开展物流银行业务对银行和物流公司的业务能力和风险防范能力提出了较高要求.     

影子银行监管研究

在金融危机引发的经济危机席卷全球的背景下,维护金融安全成为各国金融监管的出发点和落脚点.随着影子银行体系的超常规发展和信用扩张,影子银行已经成为影响我国金融安全的重要因素.研究我国影子银行体系的发展现状及存在的问题,对防范影子银行体系风险,健全国内金融监管体制,维护我国金融秩序持续稳定具有重大意义.本文通过介绍现今国内外在影子银行体系领域的研究现状,分析并总结了影子银行亟待解决的问题,并针对国内影子银行监管暴露的问题提出相应建议措施.     

村镇银行的难题

村镇银行自2007年成立以来对农村金融市场供给不足,竞争不充分起到了作用,但其发展也面对难题. 缺乏政策扶持.现在各级地方政府没有系统地出台对村镇银行的扶持政策,村镇银行相较于农村信用社在税费减免、财政支持和农贷贴息上都缺乏优惠政策.这种差异化的扶持政策,也将进一步削弱村镇银行支持新农村建设的能力,某种程度上背离了开办村镇银行的初衷.     

微信银行的风险分析与政策建议

自招商银行推出首家微信银行后,各家商业银行纷纷跟进.本文分析了微信银行快速崛起的业务优势以及微信银行目前存在的风险,并提出了相应的政策建议.     

中国上市银行CEO报酬与银行绩效的关系

由于银行业在资本结构、监管等方面与一般企业存在显著区别,因此基于一般企业的公司治理结论是否适用于银行业值得商榷.本文采用2002～2006年上市银行样本,在充分考虑银行业特殊性的基础上,对银行CEO报酬与银行绩效间关系进行了实证分析.研究表明,由于银行业治理结构的特殊性,使其在CEO报酬对公司绩效影响方面,与一般企业存在显著区别.研究发现,银行CEO报酬对银行业绩有显著促进作用,而对股东权益却有相反影响.实证结果还表明,银行业绩和规模对银行CEO报酬有显著影响.