基于损益表视角下的公允价值会计顺周期效应研究

2008年全球金融体系经历狂风骤雨危机,对这场金融风暴前因后果的讨论持续数年,公允价值会计处于风暴中心被认为放大了损益表的盈余波动并具有顺周期效应.本文通过从实际银行样本中抽取的"四大国行"2008-2010年度损益表,比较公允价值会计在正常和极端二种经济条件下的商业周期中对银行损益表的影响,甄别产生公允价值会计顺周期效应的方式,便于准确评估公允价值会计对银行损益造成的影响,为银行监督者和高管层提供科学量化的见解.研究结果揭示:损益表的波动受市场环境的影响反映经济体自身波动,不一定具有顺周期性,公允价值会计并非必然导致顺周期效应.     

金融系统顺周期效应的形成机理与影响分析

金融系统顺周期效应主要表现在监管资本、贷款损失拨备和公允价值计算的顺周期性三个方面。金融系统顺周期性会引发系统性风险．加剧金融经济周期波动。有必要深入探讨顺周期效应产生的原因、形成机理和影响途径。从而加强宏观审慎监管。     

资产负债表视角下的公允价值会计顺周期效应研究

在近几年的金融危机中,公允价值会计被指责为扩大了资产负债表的波动性,即具有顺周期效应。本文通过模拟正常的商业周期以及极端条件下的商业周期,比较了完全公允价值、混合计量属性两种计量模式对银行资产负债表波动性的不同影响。模拟的结果揭示了虽然应用公允价值会计时,资产负债表的数据存在一定的波动;但是该波动反映了经济体自身波动,波动也不一定具有顺周期性,波动的幅度受市场环境的影响。最后在此基础上得出公允价值会计并非必然导致顺周期效应的结论。     

公允价值会计的顺周期效应及其应对策略

公允价值会计的顺周期效应是否导致了全球经济危机,甚至使危机越演越烈,一直都是相关从业人员至为关心的话题之一.我国作为全球第二大经济体,不可避免地受到经济危机的冲击,导致国内经济也出现了一点影响.虽然在金融学和经济学中,关于顺周期效应的研究不少,但是在会计学中,关于公允价值会计的顺周期效应的研究却是不多.本文有鉴于此,给合当前的经济情况,在论述什么是公允价值会计的顺周期效应的基础上,分别分析了该效应的传到机制和应对策略.     

公允价值会计的顺周期效应与金融稳定

美国次贷危机以来,理论界和实务界围绕公允价值会计计量问题展开了激烈的争论,其中公允价值会计顺周期效应则是引发这场争论的起源。由于会计职能的客观反应性,使得公允价值会计在对资产的客观计量过程中,具有明显的、先天性的顺周期特征。公允价值会计的顺周期效应是诸多要素综合作用的结果,如果将金融危机的源头和动力直指公允价值会计本身是缺乏说服力的;在经济环境既定的条件下,顺周期效应的产生更多的是主体对利益追求的不理智,以及在利益疏导与危机遏制过程中的主观偏向造成,因此任何有关解决公允价值顺周期效应问题的措施,都不应只关注公允价值会计本身的改革。     

公允价值会计顺周期效应形成机理与传导机制研究

2008年的金融危机给世界经济造成巨大的创伤,危机过后留给人们是更多的思考,对于本次危机的根源,公允价值会计因其具有顺周期效应而成为理论界和实务界讨论的焦点.本文在对公允价值顺周期效应进行理论分析的基础上,对其形成机理及传导机制展开了深入研究,并提出公允价值会计顺周期效应对我国公允价值运用的启示.     

公允价值与顺周期效应直接相关吗?

2008年全球性金融危机爆发以来,理论界和实务界围绕公允价值会计计量问题展开了激烈的争论.外界认为公允价值会计具有顺周期效应,公允价值计量方法扩大了资产负债表的波动性,导致金融危机的爆发.公允价值是否具有顺周期效应、是否是导致金融危机的根源成为争论的热点话题.十几年间有关公允价值的讨论不断,这对公允价值未来的走向产生深刻影响.本文分析了公允价值会计是否与顺周期效应直接相关,同时对如何避免顺周期效应给出一些建议.     

公允价值计量与资产评估——基于公允价值会计的顺周期效应的思考

2008年以来全球性金融风暴不仅严重地打击了世界各国的经济，同时也使得公允价值会计产生了顺周期效应。如何抑制公允价值会计的顺周期效应已经成为会计界及相关部门关注的焦点问题，本文力图从资产评估的角度探讨抑制公允价值会计的顺周期效应。     

公允价值会计的顺周期效应及其应对策略

公允价值会计是否具有顺周期效应从而导致金融危机愈演愈烈,是学术界、实务界和监管部门争论的焦点问题。本文在综述了相关研究的基础上,论述了公允价值会计诱发顺周期效应的机理和传导机制,最后对准则制定部门和监管部门提出的缓解顺周期效应的应对策略进行评述。     

公允价值会计：争议、改革与未来

公允价值会计是顺应市场经济发展的产物，它增加了会计信息的相关性。然而，在有限理性的金融市场中，公允价值的广泛使用使会计信息已成为市场趋势的追随者，其独特的顺周期效应可能加剧市场趋势，使会计信息的负面作用愈加明显，它增加了金融市场的系统性风险，加剧经济的周期性波动，并且正在改变金融机构的行为。公允价值计量仍然是会计发展的方向，但未来如果全面使用公允价值会计，市场可能面临更大的争议。     

后金融危机时代公允价值会计顺周期效应研究

2008年的金融危机使公允价值会计成为批判的焦点,暴露出公允价值会计在理论和实务中的许多缺陷和不足。文章在对公允价值会计顺周期效应进行理论分析的基础上,指出公允价值会计顺周期效应产生的根源在于现行财务报告体系下公允价值计量方式在报表中的运用,而实务中会计估值的随意性和披露的不完全性则加剧了公允价值会计问题的严重性。展望未来,我们应在保留传统会计体系报告模式的的基础上,加大公允价值会计信息的披露。     

公允价值会计顺周期效应缓解途径设想——基于心理学视角

自2008年以来的全球性金融危机将公允价值会计的顺周期效应凸显出来,我们不断的反思着这一效应的成因及其缓解途径。本文将从心理学的角度,对公允价值会计顺周期效应的成因进行分析,并提出相应的缓解途径。     

公允价值会计顺周期效应缓解途泾设想——基于心理学视角

自2008年以来的全球性金融危机将公允价值会计的顺周期效应凸显出来,我们不断的反思着这一效应的成因及其缓解途径。本文将从心理学的角度,对公允价值会计顺周期效应的成因进行分析,并提出相应的缓解途径。     

公允价值会计：美国的经验与教训

公允价值会计能更好地反映经济环境，增加会计信息的相关性。然而，在有限理性的金融市场中，公允价值的广泛使用使会计信息已成为市场趋势的追随者，其独特的顺周期效应可能加剧市场趋势，使会计信息的负面作用愈加明显，增加了金融市场的系统性风险，加剧经济的周期性波动，并且正在改变金融机构的行为。在当前价格波动率上升的背景下，公允价值预测价值的功能正在减弱，而复杂定价模型的广泛使用使会计远离了可靠性原则。未来应进一步关注产生公允价值的过程，特别是在金融危机中，为降低其对市场的负面影响，为公允价值计量提供一些例外是非常必要的。     

金融危机视角下的公允价值计量属性研究

本文从金融危机所导致的公允价值会计争论着手,分析了公允价值会计之所以成为此次金融危机“潜罪革”角色的原因,从中反思了公允价值在实践运用中所存在的不足和隐患.通过对金融危机演变、传导模式以及公允价值会计在危机期间所引发的顺周期效应及金融稳定问题的剖析,本文认为公允价值并非此次金融危机的“罪魁祸首”,金融产品复杂化带来的外部监管弱化,也是此次金融危机爆发的重要原因.     

金融危机背景下的公允价值会计问题研究

公允价值会计因被指责具有"顺周期效应"而成为全球注目的焦点。本文论述了顺周期效应的根源,即财务报告与金融监管政策的关联性和次贷产品的复杂性;剖析了当前公允价值会计争论的实质,即金融工具是否应按公允价值计量。文章揭示了金融机构欲在金融工具领域废止公允价值会计、更广泛地应用摊余成本的动机,并在阐述美国金融工具计量实务历史经验的基础上,论证了"将扩大公允价值应用确定为金融工具会计长期目标"的正确性。文章还论述了识别非活跃市场和强迫交易的途径。     

公允价值计量的发展与监管启示

本文首先简要回顾了公允价值计量的发展历程,然后重点分析了公允价值计量方式的顺周期效应的影响以及与金融危机之间的关系,最后提出了完善公允价值计量方式在我国应用的监管启示。     

公允价值计量的运用现状研究

本文在阐述公允价值基本理论的基础上,分析现阶段我国具体会计处理中公允价值计量项目;选择2010年至2012年石油行业上市公司年报数据,分析公允价值计量在我国上市公司的运用现状,研究发现：现阶段我国上市公司对公允价值计量还持谨慎态度;公允价值计量对企业的年报数据有一定的影响,但受市场环境尤其是受股市的影响较大;公允价值具有顺周期效应.     

批发融资会增强商业银行的杠杆顺周期性吗?——基于140家商业银行的实证研究

对2006~2016年中国140家商业银行面板数据的实证研究发现,商业银行杠杆变动具有明显的顺周期行为,但是批发融资会在一定程度上缓解商业银行的杠杆顺周期性,甚至使杠杆率呈现逆周期效应。批发融资对杠杆顺周期性的缓释作用在资产规模较小、批发融资占比较高以及杠杆率水平较低时较为显著。但2014年出台的《关于规范金融机构同业业务的通知》在控制批发融资的同时,还在一定程度上限制了商业银行的逆周期缓释策略,增强了商业银行的杠杆顺周期行为。     

危机视角下公允价值会计的顺经济周期性及其启示

公允价值会计在本轮金融危机中暴露出的弊端集中体现在其顺经济周期效应上。社会各界将矛头指向公允价值,一时间暂停或修订公允价值呼声不断高涨。公允价值确实存在不足,但依然代表会计计量的发展方向。本文分析了公允价值会计对危机的作用机制,结合我国推行公允价值会计的现状,指出尽管公允价值会计有顺经济周期的问题,我国仍应顺应发展趋势,坚持在不断完善主客观环境中推行公允价值会计。