巨灾损失指数在巨灾风险综合评估体系中的作用探析

巨灾损失指数作为以风险加权平均为基础的综合权数,可以通过因子分解以及层次构造来反映巨灾损失在不同时间和空间条件下平均相对变动,进而可以应用于巨灾损失评估过程中。本文利用统计学以及精算学的相关研究思想,从理论分析以及实践介绍的两个维度,对巨灾损失指数以及指数分析方法在巨灾损失综合评估体系中的作用进行初步探讨。本文结构如下:第一部分介绍巨灾损失指数的基本属性;第二部分从孕灾环境、致灾因子、承灾载体三个角度分析巨灾损失指数参与巨灾风险综合评估的理论基础;第三部分则是在全文分析的基础上提出构建我国巨灾损失指数的初步设想。     

农业巨灾风险评估理论和方法研究综述和展望

在全球气候变化大背景下,农业巨灾风险评估是保险和再保险行业亟待解决的理论和技术问题。同时也是中国农业稳定发展所急需的。本文针对基于灾害系统理论的综合指标评估法、基于损失的数理统计评估法和基于过程机理的作物模型评估法三类农业巨灾风险评估方法进行综述,结果表明:基于灾害系统理论的综合指标评估法可以得到相对风险等级,最终风险评估结果很难一致,且无法反映致灾因子与灾害损失之间的定量关系;基于损失的数理统计评估法,对“低频高损”的农业巨灾风险的评估存在局限,会产生偏差和误差;基于过程机理的模型评估法,其仿真模型的准度和精度都有待提高。因此,亟待确定针对特定区域和灾种开展相应的巨灾风险评估方法。     

发展巨灾保险的紧迫性与路径依赖

近几年来,全球自然灾害造成的危害特别严重,巨灾保险引起了世界各国的高度重视。中国巨灾保险发展较为落后,中共"十八大"报告要求加快建立符合我国国情的巨灾保险制度,利用保险机制预防和分散灾害风险并提供灾后损失补偿,亟需加速与完善建立一系列政策保障、制度保障与技术保障工作,促进受灾地区灾后恢复与重建工作顺利进行。     

巨灾风险证券化构建巨灾防御体系

我国是自然灾害高发区，长期以来，地震、洪水等自然灾害给我国造成了巨额经济损失。1998年三江流域特大洪水，共造成财产损失2400多亿元；2004年我国因灾直接经济损失为1602．3亿元；据民政部截止今年6月24日统计，我国浙江、福建、江西、湖南、广东、广西、等6省（区）6月中旬以来遭受的严重洪涝、山体滑坡等灾害，直接经济损失约133亿元。自然灾害频发给人民生命财产造成日益严重的损失。因此，在我国构建完善的巨灾防御体系势在必行。依据国际经验，选择巨灾风险证券化是构建巨灾防御体系的有效手段之一。     

保险平滑政府自然灾害涉灾支出波动风险研究——以地震巨灾财政指数保险为例

我国重大自然灾害频发,导致政府财政救灾与灾后重建等涉灾支出波动较大,影响经济平稳运行,探索平滑财政涉灾支出波动风险的机制具有重要的现实意义。本文通过构建政府财政对地震巨灾救灾与重建支出负担积累模型,根据我国1990~2018年的地震损失数据,预测2019~2026年地震巨灾财政指数保险不同保险金额下,我国地震巨灾财政涉灾支出负担积累的变动情况,并以此检验保险可以平滑财政涉灾支出波动风险~((1))的效果。研究结果表明:政府购买地震巨灾财政指数保险可以有效地平滑财政涉灾支出波动性风险,且波动性随着地震巨灾财政指数保险赔付的增加而减小;当地震巨灾财政指数保险保额分别为50亿元、100亿元、150亿元和200亿元时,可以使财政涉灾支出负担积累分别下降0.0019%、0.0028%、0.0033%和0.0047%。鉴于此,目前我国部分地区实施的巨灾财政指数保险试点可以起到平滑财政涉灾支出的波动性风险,具有推广性。     

海南省橡胶树风灾指数保险指数指标设计研究

灾害指数保险产品设计的关键问题之一是选取恰当的保险指数。本文以海南省橡胶树风灾为对象,在研究区进行调研的基础上,依托详细的橡胶农场级别历史台风灾害损失数据,结合由台风风场模拟的大风强度指标,对橡胶树风灾保险指数的指标选取与设计进行了研究。结果表明,由台风大风风速表征的致灾因子强度以及风前降水、地形起伏度等指标构成的孕灾环境要素能够较好地解释橡胶树风灾的历史损失。多指标回归模型对已开割树、未割树的总损失率解释能力较好,调整R方可分别达到0.865和0.682。在可能影响橡胶树风灾损失的多个指标中,风速指标的解释能力最好。对于已开割树而言,农场范围内阵风风速平均值的台风过程时间序列最大值适用性最强;对于未开割树而言,农场范围内阵风风速平均值的台风过程时间序列平均值适用性最强。     

基于大样本模拟的巨灾损失计算方法

巨灾损失计算的精度影响着保险费率厘定、灾后补偿和防灾减灾工作的效果。传统的巨灾损失量化主要依赖均值和方差来表示损失的精度和不确定性，在复杂的叠加计算中需要增加各类相关性的假定，计算流程繁琐且精度不高。本研究引入克罗内克积表示各类耦合，基于高斯耦合和大样本模拟方法将复杂的概率分布转化为大样本集，较好地解决了各类耦合问题并且将时间域、空间域和损失不确定性等多个分布转化为样本集，从而简化了巨灾损失风险的计算。本文提出的方法不仅适用于地震巨灾，类似思路同样可以应用于台风、洪水等巨灾的损失计算，并以此简明地计算出对应各个风险水平的损失指标。最后本文以阿克苏地区拜城县的震害损失为例，进行示范性应用研究，给出了该地区的保险纯费率分布，验证了模型的有效性，并在此基础上，计算出直接经济损失及保险再保险损失的超越概率曲线，为未来城市的巨灾风险定价提供量化依据。     

中国财险业台风灾害偿付能力评估——基于Cummins模型的研究

发生频率高、致灾影响大的台风灾害已成为制约沿海地区生产生活正常运行的重要因素,而现行以政府为主导的单一救灾方式易造成巨大的财政负担.商业保险等市场机制的引入,无疑成为海洋灾害风险分散的有益尝试.对此,基于Cummins偿付反应函数模型,以台风频发、灾情较重的浙江、福建、广东、海南四省为研究对象,计算中国财险业对台风灾害损失的偿付能力.结果显示,中国财险业对台风灾害损失的实际赔付率仅为理论值的16％,保险市场对台风灾害损失有较充裕的偿付空间.     

福建省巨灾保险的现状和发展对策研究

福建省是我国主要沿海省份,自然灾害频发,特别是台风,洪涝灾害,给福建省带来严重的经济损失。政府需要消耗巨大的人力,物力,财力来进行灾后重建。巨灾保险作为一种可以弥补巨灾风险所致损失的有效机制,对福建省经济发展具有有重要的现实意义。本文基于福建省所面临的主要巨灾风险及损失情况,总结福建省巨灾保险发展中存在的主要问题及原因。然后,分析美国巨灾保险的做法。最后,文章根据福建省的实际情况,结合美国巨灾保险制度提出建议。     

农业保险巨灾风险准备金计提和使用问题研究——以湖南省水稻种植保险为例

本文以湖南省水稻种植保险为例,研究了湖南省农业保险巨灾风险保费准备金提取比例和触发条件。首先,将极值理论引入种植业巨灾损失评估模型,采用超越阈值模型拟合水稻种植保险巨灾损失分布,运用一致性风险度量工具——期望损失,衡量各重现期下巨灾损失程度。然后,结合湖南省水稻种植保险保费数据,提出湖南省种植业保险巨灾准备金提取比例测算方法。实证结果表明,目前湖南地区种植业保险巨灾准备金提取比例较低,但巨灾准备金触发条件设定合理。保险公司应该全面认识农业巨灾损失发生规律,谨慎确定巨灾准备金筹集规模和计提比例,有效防范和应对巨额赔偿风险,保障农业保险稳健经营。     

中国台风巨灾债券利率定价研究——基于均衡定价理论

通过对我国1992年以来损失在1亿元以上的台风损失分布进行拟合,根据我国台风损失数据特征,选择一种能对具有尖峰、厚尾、偏态特征的分布进行较好拟合分布的g-h分布进行分析;在均衡定价理论的基础上构建一种台风巨灾债券利率定价模型,并利用相关数据进行定价分析,将模型应用于三种台风巨灾债券并计算出其利率。结果表明,无论是哪种类型的巨灾债券,由于利率均高于同期国债利率,对投资者来说都具有较大吸引力,是一种较为理想的巨灾风险创新产品。     

巨灾风险放大及其影响因素测度

巨灾风险放大是现代风险社会的显著特征。文章基于自然灾害学与灾害社会学理论融合视角,对巨灾风险放大机理及其影响因素进行了分析,并采取随机权神经网络方法,以中国地震灾害为例,对巨灾风险放大影响因素进行了测度。研究表明:巨灾风险放大是由自然与社会双重因素耦合而成的灾情“加重性”、“脱域性”、“加快性”和“延时性”复杂现象,巨灾风险放大程度由致灾因子破坏力、承灾系统脆弱性、承灾系统抗逆力和风险沟通有效度共同决定,且越来越取决于社会性因素。在巨灾风险管理实践中,既要合理避免遭遇破坏力强的灾害,降低风险的自然放大,也要从降低承灾系统脆弱性、提高承灾系统抗逆力、做好风险沟通的维度,降低风险的社会放大。     

政府“兜底”巨灾保险是多赢之举

<正>天灾巨难带来的损失,未来将由政府财政购买的商业保险进行赔付。作为我国巨灾保险的首批试点,深圳市政府昨日召开新闻发布会,宣布已于6月1日出资3600万元向中国人保财险购买了巨灾保险,发生灾害后个人最高可获赔10万元,每次灾害总保险限额达到20亿元。从地震到雪灾,从大旱到台风,再到"坐在家里看海",自然灾害给我国带来的损失触目惊心。从国际范围看,尽管商业保险赔款是灾后重建资金的     

基于Wang两因素模型的台风巨灾债券定价——利用广东省台风数据的实证研究北大核心

我国是世界上自然灾害发生较为频繁的国家之一,由于自然灾害的偶发性和不可预测性,往往会带来较大的经济损失和社会危害。巨灾债券作为巨灾风险证券化产品,能够有效弥补巨灾保险的不足,分散巨灾风险,降低巨灾造成的损害,在我国有着广阔的市场前景。巨灾债券进行市场化运营的关键在于定价是否准确。本文利用广东省1983年至2017年间的台风损失数据和1951年至2017年间的台风登陆次数数据,基于非寿险精算和蒙特卡洛模拟方法进行巨灾损失分布和发生次数的拟合,运用Wang两因素模型对台风巨灾债券定价进行实证分析。研究结果表明,巨灾债券价格随着触发概率的下降而上升,保障型债券比无保障型债券价格更高。由上述研究结论带来的启示:第一,建立健全巨灾损失数据库,为巨灾债券定价提供数据支撑;第二,加大财政支持力度,建立巨灾债券融资担保制度;第三,完善相关法律法规和监管制度,为巨灾债券提供制度保障。     

台风“洛克”将致日本保险业损失达6亿美元

据美国巨灾建模公司EQECAT称，台风“洛克（Roke）”将导致日本保险业损失达到3—6亿美元。在今年3月日本东北地震中遭受重创的仙台（Sendai）地区在此次台风中没有受到直接损失。     

金融对四川省灾后重建中的支持及启示

<正>灾后重建的相关问题一直受到国际社会的广泛关注,尤其是在巨灾后的补偿机制方面,各个国家都在进行不断地探索和完善,研究的焦点大多集中在巨灾保险层面,但不论是理论上还是实践上,巨灾保险至今都还没有统一的定论和方案。就我国实际国情而言,政府的财政支持力度有限,1990-2005年间,国家财政补偿仅占灾害损失的1.6%,远远不能弥补灾害带来的损失。在保险机制尚不成熟、财政补偿水平较低的情况下,金融资金无疑会在灾后     

巨灾风险管理——传统方法与当代创新

一、巨灾风险概述巨灾风险是一种可能造成巨大财产损失和严重人员伤亡的极其特殊的风险。巨灾事件通常是指突然发生的严重灾害或灾难,包括地震、洪水、台风等自然巨灾和大火、爆炸、恐怖事件、环境污染等人为巨灾。美国保险服务局(1SO)财产理赔部按照1998年价格指数将巨灾风险定义为“导致财产直接保险损失超过两千五百万美元,并影响到大范围保险人和被保险人的事件”。瑞士再保险公司(SwissRein-surance)的研究报告表明,20世纪70年代以来,世界范围内巨灾事件爆发的频率呈上升趋势,损失程度也显著增加。如1994年日本神户大地震损失500亿美…     

完善巨灾风险管理数字化基础设施

巨灾是指给经济和社会带来巨大损失的灾害,衡量损失的金额没有标准定义,国际上通常是指2500万美元以上。地震、台风、洪水、滑坡、泥石流等属于自然巨灾,新冠肺炎疫情、重大网络中断等属于非自然巨灾。巨灾风险是指经济和社会发展面临巨灾的可能性和不确定损失,巨灾风险管理是以降低损失和主动应对巨灾影响为主要目标,人为地去主动管理巨灾不确定性,其往往受限于巨灾的认知水平、管理思维和巨灾管理能力、技术水平等。     

保险对气候变化应敏锐前瞻

雨雪冰冻灾害,尽管保险公司进行了主动赔付和通融赔付,赔付数额达到57亿元,但占受灾地区全部损失的比例仍然较低。应对全球变暖与气候变化,面临那些频发的、灾情损失越来越严重的自然灾害,国内保险业的差距绝不仅是表现在一个巨灾保险机制的缺失上。     

建立巨灾保险需要政府深度参与

近期,国务院公布了《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》.意见提出,建立巨灾保险制度,鼓励各地根据风险特点,探索对台风、地震、滑坡、泥石流、洪水、森林火灾等灾害的有效保障模式. 巨灾保险制度的建立关系到一个国家长期稳定发展的战略思考.从实践看,我国政府在已经开展的政策性保险中发挥了重要的推动作用.实践也证明,对一般性的灾害损失,险企可以通过保险和再保险化解,但台风、地震等巨灾损失具有公共产品属性,不属于大数法则的原则,仅靠险企自身的力量和实力也难以承担.