英国电子货币监管的实践与经验

英国作为富有传统的金融强国,．在金融监管方面的实践与经验一直备受世界瞩目。在新世纪来临之际,英国经过改革确立了混业监管模式,成立了金融服务监管局（FinancialServicesAuthority,简称FSA）,统一行使金融监管职权,所以FSA一直是英国电子货币的监管机构,而英国对电子货币的监管也已经有接近8年的时间。我国金融信息化和支付电子化发展历程相对较短．缺乏电子货币监管的理论支撑体系以及实践经验。所以,英国的实践过程和经验为我们提供了很好的学习机会。     

变革中的英国金融监管框架

1999年，英国国会通过了《金融服务和市场法案》（Financial Services And Market Act），这仅仅标志着英国金融体制改革的开始，预计该法案在今年正式生效。该法案明确英国金融监管局（Fnancial Services Authority，简称FSA）成为统一的金融监管机构，具有四项法定目标：1、维持市场信心；2、提高公众的风险意识；3、保护消费者；4、降低金融犯罪。新法 将这些目标和有效监管原则直接应用于FSA特定的监管活动中，即制订规则、酝酿并发布法令，给出指导和建议。为了实现法定目标的要求，FSA引进了新的运作框架，新的监管运作框架是连续法定目标和监管活动的桥梁。     

功能性监管:我国金融监管体制的新选择

在全球金融业混业经营的共同趋势下,我国现行的机构性监管模式面临巨大的挑战。功能性金融监管是基于金融体系基本功能而设计的更具连续性和一致性,并能实施跨产品、跨机构、跨市场协调的监管,因而是金融业混业经营下金融监管模式的最优选择。在借鉴英国的功能性监管框架基础上,对构建我国功能性金融监管模式进行了若干思考。     

英国金融监管改革强化金融稳定

金融危机的爆发使世界金融业遭受重创,各国开始反思各自的金融监管模式。作为全球金融中心之一的英国,通过强化维护金融稳定,扩大央行的维稳权和FSA监管权限等措施来完善金融监管体制的统一监管模式,引发了新一轮的金融监管改革思潮。英国此次改革发展的趋势概括来说就是完善监管体系,扩大央行权力,强化金融稳定和安全;加强机构之间合作,处理好各监管机构之间关系;强调审慎性监管,控制系统性风险;完善金融市场,     

我国金融混业监管法律制度探析

20世纪80年代以来,世界金融业发生了显著而深刻的变化,混业经营己发展成为世界金融业的主导潮流。随着金融业经营方式的变化,金融监管模式和金融混业监管法律制度也必将发生重大变革。我国金融业正在逐步走向混业经营之路,金融混业监管法律制度的构建更显得尤为重要。在未来我国金融混业监管制度的构建上,应充分借鉴和参考国际金融监管的原则和经验,根据我国的具体国情和混业经营发展的不同阶段,逐步建立健全相关的监管机构和体制,并完善相关法律法规,以促进我国金融混业经营的发展。     

我国应建立功能性金融监管模式

在全球金融混业经营的影响下,我国金融业也呈现出混业经营的发展趋势。在此背景下,我国原有的机构性金融监管模式将面临挑战。功能性金融监管是基于金融体系基本功能而设计的更具连续性和一致性,并能实施跨产品、跨机构的监管,它是金融混业经营下金融监管模式的最优选择。本文对我国如何构建功能性金融监管模式进行了探讨。     

从规则到原则——FSA监管方法改革及对我国银行业监管的启示

2006年10月,英国金融服务管理局（FSA）宣布监管方法从基于规则监管向基于原则监管的方法转变。之前,FSA为此进行了大量理论探讨和实践。早在1998年,FSA就明确了8条监管原则,后经修改确定了11条原则,在2005年又修订了其监管手册（COB）,为转变做了制度上的准备工作。作为能对全球各国金融监管机构产生影响的领跑者,FSA的这一改革必将对金融监管的理论与实践发展产生重要影响。     

英国金融监管改革新架构及其启示

2007年全球金融危机以来,英国推出了一系列金融监管改革措施。2009年,保守党上台后推行了更为系统和严格的改革方案,打破了英格兰银行、金融服务局(Financial Services Authority,FSA)、财政部"三权分立"的监管模式。FSA将被分拆,其相关职能将由央行框架内的三个机构承担,英格兰银行被赋予全面监管的权力;在微观审慎监管层面,采用"双峰监管"模式,加强对金融消费者的保护,同时设立了特殊处理机制以应对突发事件。英国的新监管框架对我国金融监管强化宏观审慎和微观审慎监管相结合、完善金融消费者权益保护、设立特殊处理机制等方面具有一定的借鉴意义。     

全球金融危机后中德两国金融监管效率比较分析

金融危机后中国的金融市场改革不断推进,利率市场化加快,互联网金融也迅速发展。然而,各种金融创新催生了大量监管外的产品,加大了金融监管的难度,本文旨在探讨现有的分业监管模式是否能够满足金融市场混业趋势发展的有效需要,通过构建金融监管效率指标体系对中国和德国两国金融监管模式进行比较分析,得出在混业经营趋势下统一监管比分业监管更有效的结论,最后对中国金融监管体制改革提出建议与对策。     

英国金融监管制度的改革及对我国的启示

现代金融业的发展已趋向混业经营 ,其金融监管制度也同样随着混业经营发生变化 ,本文在介绍英国金融监管制度改革的基础上 ,着重研究在我国目前的经济金融形势下 ,金融混业经营的发展方向和适应这种方向的金融监管体制目标是混业经营、分类监管。     

构建我国功能性金融监管框架的探讨

当前我国的金融业已经呈现出混业经营的发展趋势,在后WTO时代,我国金融业混业经营的发展将更加迅速。在此背景下,我国已有的机构性金融监管模式将面临挑战。功能性金融监管是基于金融体系基本功能而设计的更具连续性和一致性,并能实施跨产品、跨机构、跨市场协调的监管,它是金融混业经营下金融监管模式的最优选择。本文对我国构建功能性金融监管模式进行了探讨。     

构建我国功能性金融监管框架的探讨

当前我国的金融业已经呈现出混业经营的发展趋势,在后WTO时代,我国金融业混业经营的发展将更加迅速.在此背景下,我国已有的机构性金融监管模式将面临挑战.功能性金融监管是基于金融体系基本功能而设计的更具连续性和一致性,并能实施跨产品、跨机构、跨市场协调的监管,它是金融混业经营下金融监管模式的最优选择.本文对我国构建功能性金融监管模式进行了探讨.     

英国金融监管制度的改革及我国的启示

现代金融业的发展已趋向混业经营,其金融监管制度也同样随着混业经营发生变化,本文在介绍英国金融监管制度改革的基础上,着重研究在我国目前的经济金融形势下,金融混业经营的发展方向和适应这种方向的金融监管体制目标是混业经营、分类监管.     

英国金融监管模式

英国在新千年伊始,对金融监管体制实行了全面的改革,建立了单一的金融监管机构——英国金融服务监管局(The Financial Services Authority,简称FSA或英国金融监管局)。FSA建立后,每年邀请全球金融监管机构的代表参加由其举办FSA国际金融机构论坛,主要介绍FSA的监管模式和监管方法。FSA自称无意建     

从监管视角谈我国金融稳定协调机制的构建

全球经济一体化、金融自由化和金融创新的发展带来了世界范围内的金融混业经营。我国在分业经营的法律框架内实现了实质上的混业经营格局,这要求我国在金融监管体制模式选择上做出适当调整,以适应金融混业经营发展的需要。在金融监管体制发生改变前,我国的监管机构间协调合作机制应根据实际情况加强金融监管机构间的协调合作,以便有效化解金融风险。     

论西方主要发达国家金融监管对我国的启示

近年来,由于金融创新、金融全球化的发展,特别是金融混业经营趋势的增强,许多国家的金融监管结构发生了或正在发生着明显的变化——金融监管从分业监管向统一监管转变、从机构监管向功能监管转变越来越成为一种潮流。本文分析了西方国家的金融监管的发展与现状,在此基础上,根据西方国家在金融监管体制改革措施中的经验,论述了其给中国的监管带来的启示。     

英国金融监管制度的变迁对中国的启示

2000年6月14日,英国<2000年金融服务和市场法>获下议院通过.该法确认金融服务监管局(FSA)为英国唯一的金融监管机构,赋予其监管金融机构和金融市场所需的全部法律权限.2001年12月1日,金管局正式行使其职能.至此,英国金融监管制度完成了从传统自律型的分业监管制度向现代法制型的统一监管制度变迁.可以预见的是,新的监管制度际载誉英国金融史,对英国、欧盟、乃至世界金融业的稳定产生积极影响.本文拟运用制度变迁理论分析英国监管制度变迁及其产生的缘由,并在此基础上得出对中国的启示.     

论西方主要发达国家金融监管对我国的启示

近年来,由于金融创新,金融全球化的发展,特别是金融混业经营趋势的增强,许多国家的金融监管结构发生了或正在发生着明显的变化——金融监管从分业监管向统一监管转变、从机构监管向功能监管转变越来越成为一种湖流.本文分析了西方国家的金融监管的发展与现状,在此基础上,根据西方国家在金融监管体制改革措施中的经验,论述了其给中国的监管带来的启示.     

金融监管协调机制:国际经验与中国的选择

金融混业经营不断发展,客观上要求金融监管部门之间加强协调与配合。为了加强金融监管的协调,一些国家建立了专门的金融监管协调机构,如美国有联邦金融机构检查委员会(FFIEC),加拿大、澳大利亚等国家也有类似组织。美国《金融服务现代化法案》(GLB法案)对各监管机构之间的协调合作作出了明确规定。我国金融监管协调重在机制建设,而不在建立专门的协调机构。完善的金融监管协调机制应包括立法合作机制、牵头监管机制、联合行动机制、信息共享机制等。     

基于金融混业视角的金融监管创新路径:功能监管论

随着金融全球化和金融混业经营趋势的不断发展,金融监管的难度逐渐加大,解决这一问题的迫切性日益凸现.在此形势下,对现行以机构监管为主的金融监管模式进行改革,逐步过渡到功能监管视角下的统一监管成为必然选择.文章从以论述功能监管的基本涵义为切入点,通过分析功能监管的本质属性,深入探讨了基于功能监管视角的金融监管特征,在此基础上,提出了基于功能监管视角的金融监管效能优势.该研究成果将为我国金融监管部门制定切实有效的金融监管政策,从而确保我国金融体系安全运营的科学化实践,提供重要的决策参考.