投行业务助力银行轻型化转型

随着我国利率市场化改革提速、金融脱媒愈演愈烈、金融科技方兴未艾,商业银行降低资本消耗“箭在弦上”,对公业务转型“势在必行”。投行业务以其“轻资本、轻资产、重智本”的经营特点,迅速成为商业银行轻型化转型的重点战略布局方向,银行“投行化”渐成为趋势。商业银行投行业务的范围主要涵盖债券承销、银团融资、债权融资计划、并购重组、股权融资、资产证券化、财务顾问等各种类型的产品。     

我国商业银行发展投资银行业务的模式及创新

我们调研的五家商业银行在发展投资银行业务过程中,有一些成功经验和做法值得银行同业借鉴,主要体现在组织结构、配套政策措施和创新业务模式等三个方面。我国商业银行发展投行业务处于财务顾问业务阶段。同这五家银行相比,我国商业银行发展投行业务存在的问题,主要体现在发展战略不明确、激励措施不到位、配套政策不完善和业务模式不清晰等四个方面。针对我国商业银行在发展投行业务过程中存在的几方面突出问题,结合我国商业银行发展投行业务的阶段特征,从发展战略、激励机制、政策配套措施、业务模式等创新方面提出了有针对性的措施。     

商业银行发展投资银行业务路径研究

随着银行业的不断发展．我国商业银行在面对金融业全面开放的挑战和机遇时,已经由传统商业银行向现代全能型银行集团转变．在资本约束、利率市场化、融资结构失衡等条件下．商业银行要向更广阔的资本市场拓展已成为必然选择．而发展投行业务已成为各商业银行新的发展途径。     

国内商业银行发展投资银行业务分析

近年来,我国资本市场的发展、金融综合经营的深化都对商业银行的经营模式提出了挑战。本文就我国商业银行发展投行业务的必要性、业务发展存在的主要障碍以及发展对策进行简要分析,以期能对国内商业银行发展投行业务有所启发。     

国内商业银行发展投资银行业务分析

近年来,我国资本市场的发展、金融综合经营的深化部对商业银行的经营模式提出了挑战.本文就我国商业银行发展投行业务的必要性、业务发展存在的主要障碍以及发展对策进行简要分析,以期能对国内商业银行发展投行业务有所启发.     

国内外银行投行业务发展模式的比较

正近年来,在金融脱媒、利率市场化及同业竞争加剧等多重外部压力的倒逼下,我国商业银行正积极拓展投资银行、私人银行和财富管理等新兴中间业务,试图以此提升竞争力和非利息收入比重,进而推动银行的整体战略转型。其中,围绕投行业务发展,国内外不少先进银行已形成或正在摸索各具特色的发展模式。本文拟从战略定位、业务经营模式、风险管理模式三个层面对此进行比较分析。战略定位比较国内商业银行多数是在2005年之后才正式成立投行部,投行业务尚处于起步和摸索阶段。尽管各家银行都对这一轻资本、综合贡献度较高的新兴业务较为重视,但对于未来究竟要将其发展     

我国商业银行投行业务的现状及发展思路——以××银行深圳分行为例

本文以××银行深圳分行为例,介绍了我国商业银行投行业务的发展速度快、收入占比高的现状,并根据投行业务发展的实际情况,指出了现阶段商业银行投行业务发展过程中存在的问题,包括服务无实质内容、授权不足、业务个性化不足、投行专业人员配备不足等,并就上述问题逐一提出下一步发展投行业务的思路     

投行业务轻型化发展策略

<正>随着我国经济进入新发展阶段,经济金融结构特征正在由“重”变“轻”。产业结构从传统工业向以创新高科技产业为代表的轻型产业转变,金融业正从传统的高资本消耗、高成本投入的粗放重型经营模式向内涵集约式的轻型发展模式转变。随着经济结构向轻型化转变、消费升级以及科技与金融的融合,商业银行的传统盈利增长点和内部资本积累能力大大削弱,商业银行必须顺应轻型化时代潮流,以轻型银行为方向,实现战略性转型升级。商业银行投行业务作为商业银行对公业务轻型化转型的发力点,应该走在战略转型的前列,这也是新发展阶段的必然要求。     

我国商业银行投行业务的现状及发展思路——以××银行深圳分行为例

本文以××银行深圳分行为例,介绍了我国商业银行投行业务的发展速度快、收入占比高的现状,并根据投行业务发展的实际情况,指出了现阶段商业银行投行业务发展过程中存在的问题,包括服务无实质内容、授权不足、业务个性化不足、投行专业人员配备不足等,并就上述问题逐一提出下一步发展投行业务的思路。     

资本充足率与银行财务特征的面板格兰杰因果关系分析

国内外银行界和学术界普遍认为资本充足率对银行有提高银行稳定性、降低银行收益、缩减信贷规模等作用,但实际结果并不完全如此.本文选用我国11家商业银行2006年第1季度一2012年第4季度面板数据,运用面板格兰杰检验法检验资本充足率对商业银行的影响.结果表明,资本充足率是缩减信贷规模、提高资产组合质量、促使银行改变经营模式的格兰杰原因,对银行盈利性的影响不确定,在降低银行风险方面作用不明显.     

我国城市商业银行投行业务拓展研究

金融改革的深化促进了资本市场的发展,直接融资在社会融资规模中所占的比重越来越大,因此,在我国金融体制发展呈现混业经营的趋势下,商业银行发展投行业务成了其转型的必然战略。城市商业银行作为我国银行系统的特殊组成部分,大力发展投行业务不但有利于自身的发展,还能促使其实现投资地方企业、回馈当地经济的本源。本文梳理了现有文献,分析比较了数家城商行投行业务的规模、结构、模式以及风险,进而指出了我国城商行投行业务发展存在的问题,最后在此基础上尝试提出了我国城商行拓展投行业务的相关策略。     

发展投资银行业务的策略及对商业银行的新机会

近些年来,随着金融行业的自由化的发展和金融的创新,以及资本市场的发展,都要求商业银行对其经营模式进行改革,面对国内商业银行的激烈竞争,发展投行业务成为我国商业银行实现综合经营的重要方式,本文就商业银行发展投行业务的必要性、为商业银行带来的新机会、发展策略进行分析。     

我国商业银行轻型化转型对其风险承担的影响

近年来,我国商业银行积极开展轻型化转型。本文采用2008-2017年我国14家上市 银行的数据构建指标衡量我国银行轻型化发展的现状,从理论上探讨了轻型化转型对银行风 险承担的影响机理,并进行实证检验。研究结果表明：次贷危机以来,我国商业银行向轻型化 转型趋势明显,不同层面轻型化对银行风险承担的影响并不相同。在轻资产和轻收入层面,增 加金融市场业务占比和非利息收入占比会增加银行的风险承担,而在轻资本层面,增加资本利 用效率则会将降低银行的风险承担。针对以上结论,本文从银行与监管当局的角度,提出相关 政策建议。     

银行系投行业务发展研究

正近年来,得益于直接融资市场的发展和商业银行对业务经营转型的重视,商业银行投资银行业务得到了快速发展。当前国内商业银行在投行业务领域的差异化发展格局已经初步形成,今后伴随国内金融市场的发展和金融体系的完善,商业银行开展投行业务的市场空间将更为广阔。本期特别策划"银行系投行业务发展"为封面专题,内容包括银行系投行概述、商业银行投行业务发展策略,以及企业资产证券化、企业并购重组、PPP产业基金等投行业务的内容和特点,并结合具     

我国商业银行开展投行业务的理论依据和模式选择

为了适应市场竞争需要,改变收入增长模式,提高竞争力,国内商业银行纷纷开展投资银行业务推进业务转型。本文从一些经济学、金融学的理论入手,希望找到可以支持商业银行开展投资银行业务的依据。同时从我国资本市场、商业银行、企业的角度,探讨它们之间的逻辑关系,说明商业银行开展投行业务的重要性。另外还分析比较几种主要的投资银行业务经营模式,对我国商业银行投行模式选择提供借鉴。     

投行业务:股份制商业银行转型升级的有效途径

在当前国内经济特别是浙江经济正处于转型升级的关键时期,市场需求向多元化、深层次转变,加快金融创新和转型升级成为股份制商业银行谋求科学可持续发展的必然选择.本文从投行业务推动股份制商业银行转型升级的必然性以及股份制商业银行发展投行业务的路径、策略等方面论述了投行业务是股份制商业银行转型升级的有效途径.     

资本约束、路径选择与经营转型——基于我国上市商业银行的研究

选取我国14家上市商业银行2009-2014年财务数据为样本,运用格兰杰因果关系检验,发现我国商业银行主要通过留存收益、降低高风险资产比例和提高低风险资产比例来提升资本充足水平.在建立动态面板数据模型的基础上,运用系统广义矩估计方法,实证研究了资本约束对我国商业银行经营转型的影响.研究结果表明,资本约束对我国商业银行经营转型、调整经营业务结构、增加非利息业务比重、改变高度依赖利差的传统经营模式具有一定的促进作用.     

投行业务:探索与创新——中国工商银行第三期创新沙龙在北京召开

投资银行业务，是当前经济金融界、特别是商业银行改革发展中的热点话题。在今年1月召开的第三次全国金融工作会议中。温家宝总理要求国有银行继续深化改革，努力巩固和发展改革成果，加快转变经营机制。大力发展投行业务，不但是中国商业银行在创新和变革方面的一次积极尝试，更是商业银行有效转变经营机制的重要战略。随着国家“大力发展资本市场，扩大直接融资规模和比重”政策的确立以及金融市场自由化和银行经营综合化进程的加快．商业银行的投行业务具有广阔的发展空间。如何应对资本市场发展的挑战？如何在现有的法律监管体制下拓展和创新商业银行投行业务？又如何使投行业务与传统商业银行业务相互促进？这都是本次沙龙讨论和关注的话题。[编者按]     

商业银行发展投资银行业务的人力资源转型

面对银行业的全面开放．金融业综合化经营的稳步推进和利率市场化改革的逐步实施,国内商业银行有必要大力发展投资银行业务,以优化收益结构、完善服务功能及培育核心竞争力。近几年,多家股份制商业银行已经成立投资银行部门,国内银行的投资银行业务进入一个新的发展阶段。由于投资银行业务是智力密集型的业务,商业银行要发展投资银行业务,首要的任务就是建立和培养优秀的员工队伍,投行业务对现有商业银行业务及客户的依赖,也提高了传统业务人员对投资银行业务的战略价值,因此,商业银行为发展投行业务必须实施内部人力资源转型。     

我国商业银行开展投资银行业务的法律制约及思考

近年来,资本市场的迅速发展促使商业银行发展投资银行业务,同时也为其开拓投行业务开辟了广阔的空间。商业银行投行业务的发展既有内在动因,又有外力推动。但是投行业务发展之路仍然存在着不少法律制约。对此,商业银行应该在组织制度和业务安排上予以回应。