原则导向与市场纪律——我国实施有效银行监管的思考

银行监管改革是当前金融危机中的热点问题,尽管金融监管改革的最终尘埃落定尚需时日,但原则导向与市场纪律配合的改革指向却渐趋明朗。《有效银行监管的核心原则》和《新资本协议》是国际银行监管的纲领性文件,对实施原则导向监管和发挥市场纪律作用进行了明确要求。本文在厘清原则导向监管和市场纪律的内涵与作用的基础上,对我国实施有效银行监管进行了探讨。     

对银行监管中市场纪律作用的分析与思考

由于政府监管的失灵和金融安全网所产生的严重道德风险问题，引起了西方学术界对金融监管体系改革的广泛争论，这一争论一直持续至今。其中，自Kane（1983）在他的对存款保险改革的六点建议中特别强调市场纪律的作用后，使银行监管的三大支柱（资本监管、银行检查和市场纪律）之一的市场纪律逐渐被大家所认识。特别是1999年《美国现代服务法案》的实施和《新巴塞尔协议》的出台，使金融监管中的市场纪律，又称市场约束，受到高度重视。     

从改进监管方式入手提高我国银行监管有效性

1997年巴赛尔银行监管委员会推出<有效银行监管核心原则>后,银行监管有效性的标准从此确立.银监会成立伊始,就用六条良好监管标准为自身订立了标杆,并对照<核心原则>开展了自我评估.三年多过去了,银监会基本完成了具有国际视野的制度框架的构建工作,这为实现有效银行监管奠定了坚实的基础.要进一步提高我国银行监管的有效性,笔者认为改进银行监管方式是最佳切入点.     

关于银行业监管有效性的思考

银行业监管有效性的问题,是世界各国银行监管当局都在研究的一个课题.1975年巴塞尔银行监管委员会成立后一直致力于此项工作.我国自银监会成立之后也积极参与国际银行监管的合作,并按照巴塞尔银行监管委员会制定的国际银行监管标准对我国银行业实施监管和评估.近几年来,我国银行业监管工作取得了显著的成效,但与国际相比还有相当的差距,本文想按照巴塞尔监管委员会制定的<银行监管有效核心原则>对我国当前银行监管工作进行分析,以探讨如何提高我国银行业监管有效性问题.     

从国际银行监管三大支柱谈我国银行业监管的趋势

巴塞尔银行监管委员会通过的《有效银行监管核心原则》明确了国际银行监管的三大支柱：资本充足率、持续监管、市场纪律。不管巴塞尔银行监管委员会的具体计量风险因素的内容和标准如何变化,三大监管支柱基本统一。其含义与内容是：     

金融监管政策动态

<正>国际监管组织1.巴塞尔委员会发布修订后的监管联席会议原则2014年6月,巴塞尔委员会发布修订后的有效监管监管联席会议原则。金融危机凸显了监管机构对跨国银行集团进行有效监管的重要性,因此,巴塞尔委员会所发布的原则旨在通过对监管机构提供指导的方式推进及加强跨国银行的国际合作与监管。主要修订内容包括:(1)更加强调监管合作及信息共享,同时,期望母国与东道国监管者投入合适的机制及充足的资源以完成有效、及时的信息交换;(2)银行的监管机构及危机管理部门分离,并在危机准备上     

银行监管的市场纪律理论

本文主要介绍银行监管的市场纪律理论,通过引入市场纪律的概念,分析了市场纪律理论,并进一步分析了不同市场参与者对市场纪律的作用。     

我国实施原则导向监管的路径探讨

近年来,以英国为代表的原则导向监管受到了国际社会广泛的关注。原则导向监管与规则导向监管的最大区别在于,它是一种结果监管,在满足监管当局监管要求的同时,能更好地实现金融机构自身的经营目标,有效推动金融创新。目前,我国实施原则导向监管的条件尚不完全具备,需要在银行公司治理结构、风险管理、监管有效性、信息披露和金融环境建设等方面进一步完善,为转向原则导向监管奠定基础。     

制约银行业监管机构延伸调查权行使效能的因素及建议

为了有效解决银行监管覆盖面有限导致监管成效受限的问题,新修订的<银监法>赋予了银行业监管机构对于涉嫌违法事项有关的单位和个人进行调查的权力,即延伸调查权.延伸调查权对于及时发现和查处银行违法案件,防范银行业风险和保持银行业稳定发挥了积极作用,成为监管机构实施有效监管的强硬"牙齿",但在行使过程中由于受制于内外部多重因素影响,效能发挥受到一定影响,亟待进一步规范完善.     

银行流动性风险监管理念的最新进展

为了反映金融市场的最新发展和从市场动荡中获取教训,巴塞尔银行监管委员会对其2000年发布的<银行机构流动性管理的稳健做法>进行了重新审视,于2008年9月发布了<稳健的流动性风险管理和监管原则>.其从独立性、透明度两方面强调了监管机构良好的治理结构对构建强有力的银行流动性风险框架的重要性;明确银行公司治理中流动性风险管理利益攸关各方的职责:重构流动性风险管理规则框架.我国应从改进流动性指标、强化流动性风险的治理、体现激励相容等角度吸收和借鉴国际银行流动性风险监管的先进经验和做法,完善我国流动性风险监管体系.     

银行业监管法制建设中的原则导向问题

一、银行监管中的原则导向所谓原则导向监管是相对于规制导向监管而言的。原则导向监管重点关注结果,规制导向监管则更关注过程。原则导向监管允许金融机构自主决定如何更好地达到监管要求,金融机构能够独立制定和实施一整套控制和管理制度措施,以便更好地兼顾业务发展目标和监管要求,而不是只为取悦监管当局。这种新监管理念特别注重金融机构高级管理人员的职责和作用,强调识别和控制风险是金融机构高级管理人员的职     

关于强化商业银行有效稽核监管的思考

我国加入WTO后,国内商业银行面临着银行业对外开放环境下新的监管形势,客观上要求与国际银行监管规则接轨,借鉴巴塞尔银行监管委员会<有效银行监管的核心原则>这一银行业监管领域的全球性标准,实行有效的稽核监管.     

银行业的双重转型与全面市场风险——以次贷危机中的花旗集团为例

花旗集团在次贷危机中的损失,反映了银行业在机构和产品双重变革下面临的全面市场风险,也暴露了功能性监管体制与银行内控机制的双重脱节.有鉴于此,美国2008年监管改革蓝皮书提出建立基于目标的最优化监管架构.处于综合化转型期的我国商业银行,应依据<中国人民银行法>夯实监管协调机制,强化对金融控股集团的市场稳定性监管,在银行内部建立健全多元业务的风险协同管理,全面履行新巴塞尔协议,并在此前提下稳健推进信贷资产证券化.     

强化市场纪律 第三支柱改革渐行渐近

作为对第一支柱资本充足率和第二支柱监督检查的重要补充,第三支柱市场纪律起到了推动银行建立规范的信息披露制度,帮助市场参与者了解银行的风险状况的重要作用。然而,2007-2009年国际金融危机也暴露出了现行第三支柱监管框架的不足。作为第三版巴塞尔协议配套改革的重要组成部分,巴塞尔银行监管委员决定对第三支柱进行修订,其改革方向和内容值得我国银行业思考和借鉴。     

《巴塞尔协议Ⅲ》:开启银行业监管的新纪元?

2010年9月12日,巴塞尔银行监管委员会公布了新的全球监管改革方案,即<巴塞尔协议Ⅲ>.作为对本次金融危机反思的产物,<巴塞尔协议Ⅲ>引起了众多的关注.本文介绍了<巴塞尔协议Ⅲ>的核心内容,对协议的实施效果进行分析评价,并阐述了其对于我国银行监管的启示.     

商业银行最优缺口的实证分析

利率风险是市场经济中商业银行所面临的重要风险之一,利率风险的衡量和管理对商业银行有着极其重要的作用.80年代美国储贷机构的危机已经证明,如果不有效管理利率风险,将给商业银行带来重大的财务危机,甚至造成银行倒闭.巴塞尔银行监管委员会在<银行有效监管原则>中提到,"开始实行利率市场化的国家,对利率风险应予以特别的注意."     

银行资本监管与商业银行风险——对中国13家商业银行的实证研究

通过构建模型对2000～2005年我国商业银行风险与资本充足率变化进行实证检验,结果表明,我国实施银行资本监管能够促使已达到最低监管要求的银行提高资本充足率和降低银行风险,但对于达不到监管要求的银行,实施银行资本监管并不能促使其提高资本充足率和降低风险水平.实施银行资本监管不是我国商业银行风险降低的原因,资本监管在市场化程度较高的银行中会失效.市场及投资者并不因为银行资本充足率变化而对上市银行的收益或价值的评价产生变化.改革我国商业银行产权制度、建立显性的存款保险制度、加强市场约束是我国商业银行降低风险、提高资本监管有效性的基础.     

金融监管三方会谈中法律部门的角色定位

由金融监管当局、金融机构、外部审计师参与的三方会谈是一种兼具原则导向监管和市场纪律约束特点的开放型监管方式。在这种监管方式中,金融监管当局的法律部门应当扮演什么角色,发挥什么样的作用是一个重要的课题。本文从法律角度对三方会谈的金融监管意义与必要性进行了分析,并提出了我国内地金融监管机构法律部门参与三方会谈的具体建议。     

美国应对金融危机的监管法制改革新动向——以《银行控股公司现代化法2009(草案)》为视角

<银行控股公司现代化法2009(草案)>评析 2009年6月18日,美国总统奥巴马公布厂财政部起草的一项名为<金融临管改革-一种全新的堆础:美国金融监管体制的重构>(简称(<金融监管改革>)的方案.该方案包括五部分的内容:一是促进对金融机构的稳健监管;二是对金融市场实施全面监管;三是保护消费者和投资者,防止其遭受金融滥用;四是向政府提供其管理会融危机所需的工具;五是提高国际监管标准井改进国际合作.     

巴塞尔协议Ⅲ的新特点及对我国银行业的影响

一、巴塞尔协议Ⅲ产生背景 2010年11月在韩国首尔举行的G20峰会上获得正式批准实施的《巴塞尔协议Ⅲ》（BaselⅢ,以下简称巴Ⅲ）,是近年来针对银行监管领域最大规模的改革。相比强调银行内控、监管审查与市场纪律的巴塞尔协议Ⅱ,新协议更关注银行的资本质量与抗周期性风险的能力。