企业风险管理的分析框架：演进与趋势

2004年的COSO《企业风险管理一整合框架》报告发布以后,COSO--ERM框架成了企业风险管理的标准框架,但是次贷危机中众多金融机构的破产,使得COSO--ERM框架的有效性受到了怀疑。在后危机时代,发展新的风险管理框架成为必然要求。企业风险管理的目标从追求公司（股东）利益最大化转向追求企业利益相关者利益最大化,企业风险管理的内容也从COSO八要素风险管理发展到以经济资本、风险管理要素、结构性金融工具和可持续风险管理为支柱的全面风险管理。     

从内部控制到风险管理

美国COSO委员会于1992年发布了《内部控制框架》,2004年9月,COSO委员会正式颁布了新的COSO报告:《企业风险管理——整合框架》(ERM)。COSO的ERM框架是对COSO内部控制框架的完善和补充,企业风险管理与内部控制相互融合,才能实现最佳效果。     

非上市公司建立内部控制框架的理论基础问题

本着提高企业管理水平和降低经营风险的目的,很多非上市公司开始借鉴美国上市公司的做法,采用COSO《内部控制整合框架》作为理论基础,建立内部控制制度并对其定期测评。本文通过对《内部控制整合框架》和《风险管理框架》的对比分析,认为采用《内部控制整合框架》作为理论基础不能完全满足一些非上市公司建立内部控制的初衷,最后得出结论:非上市公司应该把《企业风险管理框架》作为内部控制制度建立和测评的理论框架。     

基于ERM框架下的企业税务风险管理问题研究

随着企业所处的税务环境日益复杂和人们对公司治理的日益重视，税务风险管理也显得日益重要。在借鉴美国COSO发布的《企业风险管理——整合框架》的基础上，对与企业目标密切的相关的税务风险进行了分析，借鉴COSO框架的八要素对企业税务风险管理框架进行重新构建，并提出了完善我国企业税务风险管理的一些措施。     

风险导向内部审计应用路径探讨

一、风险管理的概念(一)风险管理定义COSO发布的《企业风险管理——整合框架》(ERM)将企业风险管理定义为:企业风险管理是由一个主体的董事会、管理当局和其他人员实施,应用于战略制定并贯穿于企业之中,旨在识别可能会影响主体的潜在事项,管理风险以使其在该主体的可接受水平(风险承受度)之内。     

浅谈寿险集团分支机构全面风险管理

近年来,国内金融企业对风险管理工作的重视程度日益提升。美国次贷危机后,保险行业监管者和企业家的风险防范意识更是提升到了前所未有的高度。2010年,中国保监会下发《人身保险公司全面风险管理实施指引》（以下简称《指引》）,从宏观的角度指导寿险企业开展全面风险管理工作。本文拟从寿险集团的省级分公司及其下属机构风险管理出发,     

企业税务风险管理研究

税收制度、税负水平、税收征管环境直接影响着企业的生产经营活动,现如今税务风险管理已成为了企业管理的重要组成部分和核心环节。研究报告从企业税务风险管理的基本框架入手,根据《大企业税务风险管理指引(试行)》,从企业税收风险管理目标、税收风险管理机制、税收风险应对和内部控制等方面提出了完善税收风险管理的建议。     

内部控制、公司治理、风险管理:关系与整合

为了控制企业可能存在的风险,在企业的发展过程中,相继产生了内部控制、公司治理和风险管理等框架。关于三者关系理论界和实务界一直都在进行争论,但时至今日并未达成统一的认识,特别伴随COSO《企业风险管理——整体框架》的发布以及我国财政部《企业内部控制规范——基本规范》的出台,三者关系的讨论就不仅仅是理论问题,而是实践中必须要解决的问题了。本文从历史回顾和逻辑推理的角度,探讨了三者本质的相同性,以此为基础,对三者进行了整合,构建了基于风险管理的整合框架。这既避免了企业管理体系的交叉、重复,又实现了各种管理体系的一体化。     

ERM框架下高校全面风险管理的思考

美国COSO委员会于2004年发布的《企业风险管理——整合框架》(ERM框架),对企业的风险控制和管理产生了深远的影响。高校是公益性事业单位,虽然不以实现利润最大化为目标,但同样会面临着各种各样的风险,同样有必要开展全面风险管理。本文在ERM框架构成要素的基础上提出高校开展全面风险管理的思路。     

信息化视角下的AB电力公司风险管理

信息化推进打破了传统风险管理桎梏,风险管理信息化建设有利于企业应对风险时做出正确决策,增强企业经济效益,保障其经营目标的实现.AB电力公司是央企国家电网公司的全资子公司,经营环境日趋复杂,风险管理不容忽视,建设和优化适应企业发展的风险管理体系尤为重要.本文结合电力企业实际,构建了电力企业的风险管理框架,指出了其目前在风险管理过程中存在的主要问题,并基于该框架进行风险管理信息化建设,为中国电力行业风险管理活动提供了可以借鉴参考的方法.     

对建立和完善国有企业内部控制制度的探讨

一、内部控制的发展过程 内部控制制度作为企业风险管理的一部分,是从内部牵制发展而来的,经历了内部牵制、内部控制制度、内部控制结构、内部控制整体框架(COSO)、内部控制风险管理框架(COSO-ERM)等五个阶段.针对美国有史以来最大的能源交易商--安然公司造假事件以及其后又接连发生的施乐、世通等大公司会计造假案,2002年7月30日,美国国会出台了公司改革法案《萨班斯--奥克斯利法案》(本文简称为"萨奥法案"),该法案明确了上市公司高管对公司报告真实性所应承担的责任,提出一系列完善公司治理和内部控制、增强CPA独立性、加强对上市监管的措施和办法,加大了对违背证券法律法规行为的惩罚力度.     

财会动态

国家税务总局颁布《大企业税务风险管理指引》为了加强大企业税收管理及纳税服务工作,指导大企业开展税务风险管理,防范税务违法行为,依法履行纳税义务,国家税务总局近日颁布《大企业税务风险管理指引(试行)》。《大企业税务风险管理指引(试行)》     

COSO《企业风险管理框架》介绍

早在2001年，COSO就认识到，即使许多企业都具备个别的企业风险管理机制，但是由于缺乏一个共同的基础与原则，企业董事及管理阶层很难评估本身风险管理机制的效力，更别提能协助他们建立一个有效的计划，以识别、衡量、安排优先处理顺序、并响应这些风险了。因此，COSO从2001年起开始进行这方面的研究，2003年7月完成了《企业风险管理框架》(草案)，并公开向业界征求意见，2004年4月颁布正式稿。     

全面风险管理、经济资本管理与内部评级

三者的定义(一)全面风险管理是从战略目标制定到目标实现的全过程风险管理。“全面风险管理”的概念来自于美国著名的职业机构COSO(TheCommitteeofSponsoringOrganizationsoftheTreadwayCommission)2003年7月,COSO公布了《全面风险管理框架》征求意见稿,即ERM框架,正式提出了全     

对集团客户授信业务管理风险的思考

2003年10月，中国银行业监督管理委员会出台《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》(以下简称《指引》)，对集团客户授信业务管理提出了明确的规定和严格的要求，在各家商业银行围绕着价值最大化的经营目标积极进行市场营销之时，在集团企业跨地区、跨产业、跨行业运作资本迅速扩张规     

风险与机遇并存——读《企业风险管理——整合框架》有感

在全球激烈竞争的市场中,企业面临的风险越来越多,由此引发的损失规模也越来越大,由此当下各企业对风险管理的关注度亦越来越高。本文在COSO的《企业风险管理——整合框架》基础上,对风险管理的概念及框架构建进行了探讨和研究。     

浅谈企业现金流量管理与风险管理的关系

<正>企业风险管理是现代企业管理的重要组成部分,关系到企业战略目标的实现,关系到企业的生存、经营和可持续发展。早在20世纪70年代,许多国家政府和相关国际组织就开始了对企业风险管理的研究。美国、英国、澳大利亚、新西兰等国家都颁布了风险管理体系框架或国家风险管理标准。我国国务院国资委2006年制定了《中央企业全面风险管理指引》,得到了中央企业和社会各界的关注,但在风险管理框架的实践运     

产品负面报道冲击下资产负债表直接传染的预防——ERM-IF修正下管理层面探讨

为了预防产品负面报道引发的资产负债表直接传染之类风险,有必要引入企业社会责任(CSR)理念对《企业风险管理-整合框架》(ERM-IF)进行修正,基于此,从管理层面探讨了内部控制预防传染的着力点。     

商业银行如何建立完备的风险管理体系

一、风险管理体系的基本要素按照2003年7月美国COSO公布的《全面风险管理框架》(草案)所描述的内容,全面风险管理其实是一个从企业战略目标制定到目标实现的风险管理过程。以商业银行为例,可简单描述为三个维度:商业银行目标、全面风险管理要素、商业银行的各个层级。商业银行目标包括四个方     

经济资本、企业风险管理与保险公司绩效

经济资本作为企业风险管理的核心支柱,补充形成了整合风险与收益的企业风险管理分析框架。在此框架中,经济资本测算、经济资本配置与经济资本绩效考核过程本质上就是企业风险管理过程。实施方式方面,COSO的八要素有助于理解保险公司基于经济资本的风险管理实施方式。提升公司绩效方面,经济资本能够通过强化资本及风险约束意识、参与产品定价与交易决策、优化绩效考核体系等途径影响保险公司的绩效。