宏观经济因素对上市公司信用风险影响研究

和总产出的比例也不断提高,在当前中国的经济发展中发挥着举足轻重的作用.同时,由于上市公司都是其领域内实力比较雄厚、盈利能力比较强的企业,构成了当前银行业放款的主要对象.因此,上市公司信用自1984年中国第一只股票上市以来,经过近30年的发展,中国上市公司数量达到了2300多家家.上市公司数量激增的同时,上市公司资产总量和产出总量占国民经济总资产风险的整体构成了我国银行业所面临信用风险的主要部分,研究上市公司信用风险的影响因素对商业银行风险管理具有一定的参考价值.本文选取923家上证A股公司数据,运用KMV模型对企业信用风险进行度量,并运用面板数据模型探讨宏观经济因素对上市公司信用风险的影响.最后,基于实证的结论分析了我国实际经济运行中宏观经济因素对上市公司信用风险的作用机制及政策建议     

引进境外战略投资者对我国银行信用风险水平的影响

本文以我国19家引资银行2002-2009年的面板数据为样本,实证检验了引进境外战略投资者对银行业信用风险水平的影响。结果表明:引进境外战略投资者确实能改善我国银行信用风险水平,且这种改善效果随着持股时间的增加而增强。但就目前来看,这种改善作用仍较微弱。考察各控制变量系数可知,我国银行业信用风险水平的改善在很大程度上是得益于政府对银行业的保护以及宏观经济的高速发展。针对这一情况,本文在最后对如何进一步发挥境外战略投资者在改善我国银行业信用风险管理水平方面的作用提出了政策建议。     

我国银行业整体风险的度量——基于CCA方法的定量测算

当前我国宏观经济存在一系列影响国民经济健康可持续发展的因素,地方融资平台、房地产等领域风险日益显现。银行业作为社会融资枢纽,与国民经济密切联系,在当前宏观经济形势影响下,其经营面临众多风险。使用CCA方法对当前银行业的整体风险水平进行定量测算,结果显示我国商业银行整体经营情况较为稳定。大型商业银行和全国性股份制银行有着较强的抗风险能力,但在未来宏观经济形势复杂多变以及监管标准日益严格的情况下,我国银行业应进一步完善经营管理机制,提高抗风险能力。     

银行业信用风险需全面有效管理

从目前我国银行业面临的操作风险、市场风险和信用风险的三大风险比较来看,最主要的风险还是信用风险。这是由于目前我国商业银行业务收入中八成以上还是靠吃存贷款利差收益而获得,它决定了信用风险是银行业的主要风险。     

KMV模型与信用风险测度的实证分析

KMV模型是众多信用风险测度模型中比较成熟的一种,它结合了期权定价理论直接利用股票市场的数据进行信用风险管理,具有广阔的应用前景。将这个模型应用到我国的上市公司的信用风险评估中,利用深圳股市能源板块公司的数据,初步实现了运用KMV模型对中国上市公司的信用风险进行估测,并对影响信用风险的相关因素进行了回归分析的探讨,得出偿债能力、公司治理、成长能力显著影响能源企业的信用风险。     

我国商业银行信用风险管理问题研究

商业银行的信用风险直接关系到整个银行业的运营安全,关系到整个宏观经济的金融稳定与安全。在我国,商业银行依然面临着巨大的信用风险。对商业银行信用风险管理的研究,有助于提升商业银行信用风险管理水平,降低其风险成本,加强商业银行对未知风险的应对能力。文章在分析我国商业银行信用风险管理问题的基础上,对商业银行信用风险管理提出了相应的解决措施。     

我国银行业信用风险宏观压力测试的实证分析——基于SUR方法

在当前国内外复杂经济形势的背景下,作为商业银行面临的最主要风险———信用风险,越来越引起监管当局和金融机构的关注。宏观压力测试作为一种将宏观经济因素与风险因子相联系的压力测试方法能够更好地反映出银行系统受宏观经济波动的影响,因而得到了各国政府和监管当局的认可。本文从实证角度出发,对我国商业银行面临的信用风险进行了宏观压力测试研究,希望能够为我国商业银行防范信用风险提供一些参考,进而提高信用风险的管理水平。     

商业银行不良贷款与宏观经济因素关联分析

近年来,我国商业银行不良贷款的余额一直呈下降趋势,国内整个银行业的发展势头良好。本文以宏观的角度,选取7个重要宏观经济指标,对我国国有商业银行不良贷款率进行实证分析,探讨宏观经济的波动对银行业信用风险的影响。同时针对分析结果提出相应的建议,使银行能够更好地应对如今复杂多变的宏观经济状况。     

加强债券市场风险管理的思考

(一)加强风险管理是我国银行业适应国际金融风险管理的迫切需要。若以巴塞尔新资本协议框架为参照，我国金融业面I临从信用风险管理转向逐步实施全面风险管理的新挑战。当前，我国对于金融业风险资产的监管，主要是考虑信用风险，基本上没有考虑利率风险和操作风险等。随着中国利率市场     

如何以信用风险分析为核心开展银行风险分析工作

随着经济的不断发展，金融改革的不断深入，银行业面临的各种风险问题越来越突出，尤其是信用风险，作为金融市场上最为古老而最重要的风险因素，对金融业的健康发展起着重要的影响作用。那么，如何以信用风险为核心，结合地区经济发展和其他各种风险因素开展好银行业的风险分析工作，剖析银行业风险产生的根源，以便采取有效措施防范和化解风险，     

金融全球化形势下国有商业银行的风险管理研究

金融全球化的发展加大了世界宏观经济和金融市场的波动,进一步增加了银行经营的不稳定因素.随着中国加入世贸组织,金融全球化对我国银行业的影响也会日渐明显.本文借鉴发达国家商业银行对全球金融风险管理的成熟经验,从金融全球化与我国金融风险的发展、现阶段我国商业银行金融风险的主要表现形式以及新形势下商业银行风险管理的特点等三个方面,阐述了在金融全球化背景下银行风险管理的必要性和重要性.在此基础上,文章从5个方面提出了商业银行防范和化解金融风险的对策,并给出了信用风险、市场风险、流动性风险及其他主要金融风险的具体处置方法.     

关于商业银行信用风险管理的文献综述

随着银行业自身的快速发展以及业务量的增加,信用风险问题在银行的经营过程中逐渐暴漏出来,这就在一定程度上要求银行业对信用风险进行管理以降低其发生的可能性。当前,国内外学者对信用风险管理的研究越来越多,使得银行业可以根据自身的实际情况选择相应的风险管理方法和工具。本文主要从银行信用风险的定义、银行内部评级体系和银行信用风险量化几个方面对当前的信用风险管理研究进行了文献综述,最后对国内外信用风险管理的相关文献做出了总结。     

增强银行业风险管控能力

根据2008年以后中国宏观经济出现的新形势、新情况、新问题,江苏银监局审时度势,在科学分析江苏银行业风险环境的基础上,提出了一个中心、两个支撑的风险管控思路。一个中心是以加强重点风险管控为中心。银监局认为,目前江苏银行业面临的突出风险是信用风险和操作风     

商业银行信用风险管理趋势分析

一、我国商业银行信用风险现状1、信用风险是我国银行业最大的风险之源。金融业的全面对外开放已为期不远,国内金融体制改革和金融机制的改革步履匆忙,国内银行业面临的激烈竞争不言而喻。在我国中介主导型的金融体系中,银行融资仍将是企业筹措资金的主要方式,银行体系面临的风险将是我国金融风险的主要构成要素,高额不良资产已成为我国金融体系极不稳定的因素。截止2003年9月末,四家国有独资商业银行本外币不良贷款为1.8万亿元,占全部贷款的26.62%。政府1999年成立的四大资产管理公司(AMC),通过面向国有商业银行发行金融债券和向中央银行借款的方式筹措资金,曾收购了四大国有商业银行共1.4万亿元不良债权,通过债权转让、债转股等方式予以处置,     

证券市场Z评分模型对我国上市公司可适性的实证研究

巴塞尔委员会划分的八种风险中，信用风险是商业银行经营过程中所面临的最重要的风险类型之一。各大金融机构都在积极的进行信用风险计量模型的研究，我国也不例外。但考虑到国内银行业实际情况，应该对现有模型做些取舍。本文随机抽取了20家上市公司并将其分为两组：一组为蓝筹股公司，一组为sT股公司，用这20家公司的财务数据对z评分模型做实证研究。根据计算的结果分析数值特征，验证了Z评分模型在我国具有一定的可适性。     

数字经济背景下科技服务商对商业银行的异质性影响研究

本文以连续发布2010—2020年年度报告的54家商业银行和22家银行科技服务商上市公司为研究样本，对商业银行与银行科技服务商协同创新模式进行了系统分析，重点研究银行科技服务商对商业银行要素投入、要素产出、经营效率的影响及影响机制，并通过门限回归模型，分析主体特征和制度环境对协同创新实际效果的非线性影响。研究发现：以2016年金融科技发展为节点，银行科技服务商对银行业劳动力生产要素的影响，经历了从“促进”到“替代”的转变；2016年之后显著促进商业银行增加研发投入，先后提升了商业银行的操作风险和信用风险，导致技术应用风险依然存在。     

宏观经济因素影响上市公司资本结构的实证研究

本文在现有资本结构理论基础上,结合我国企业资本结构研究的实际情况,运用面板数据回归的方法对影响我国上市公司资本结构的宏观经济因素进行了实证研究。实证结果表明,宏观经济因素对上市公司资本结构存在显著影响,但不同的宏观经济因素在对上市公司资本结构影响的滞后性上存在差异。     

我国银行特许权价值的决定因素分析

本文从市场相关和银行相关角度,运用面板数据模型,对我国14家上市银行特许权价值的决定因素进行了实证检验.结果发现,决定我国上市银行特许权价值的主要因素包括以银行为导向的金融结构,银行业垄断性和宏观经济因素;但并没有发现银行控股股东性质对银行特许权价值的显著影响.     

宏观经济因素对企业债券信用风险的影响

在企业债券融资规模不断增大的同时,不能忽视企业债券的信用风险。本文着重分析了宏观经济因素对企业债券信用风险的影响。其中,宏观经济因素包括利率、通货膨胀、股票市场波动率。在理论分析的基础上,本文通过建立面板回归模型实证分析了各个宏观经济因素对企业债券信用风险的影响。     

经济波动、不良贷款与银行业系统性风险

在全球经济变动及宏观经济不确定性增强的背景下,中国经济波动的信贷周期及银行亲周期性的双重特征极易触发银行业的系统性风险。本文以经济波动与不良贷款的关系为切入点,采用时间序列分析方法系统地研究了上述问题并证明了二者之间的因果关系。基于研究结论,本文提出了研究、评估经济波动对银行业的潜在影响、审慎使用信用风险模型、实施差别化的调控政策、推进银行战略转型等政策建议,以有效预防银行业的系统性风险。