我国反洗钱监管效率研究

随着国际交往加深,反洗钱工作在国家战略决策体系中占据了非常重要的地位。金融机构上报的可疑交易报告数量逐年增加,反洗钱监管部门如何引导金融机构进行客户风险等级管理,给中国反洗钱监管效率的改进留下了巨大空间。本文分析了当前反洗钱工作效率不高的表现及原因,从监管方式、制度设计等方面提出了提高反洗钱监管效率的对策。     

转变监管理念 突出监管重点 促进金融机构提高防范洗钱风险的能力

加强反洗钱工作，预防和打击洗钱犯罪已成为国际社会的共识。洗钱活动与金融业务的高度相关性，使金融机构成为了反洗钱义务主体。随着犯罪分子洗钱方式的不断变化，反洗钱标准也将越来越高．从而对金融机构反洗钱工作的要求也越来越多。金融机构如何在开展业务的同时履行反洗钱义务，人民银行如何履行反洗钱监管职责，     

政府反洗钱监管力度与金融机构反洗钱资源规划 ——基于"政府—金融机构"间委托代理关系

反洗钱的重要地位早已成为全球共识.政府和金融机构在反洗钱体系中都发挥着关键作用,二者各有分工,政府通过法律法规和配套监管机制来督促金融机构开展反洗钱工作.因此,在反洗钱监管中,政府与金融机构之间存在典型的"委托代理"关系.从委托代理角度,研究了政府反洗钱监管力度和金融机构反洗钱资源规划的相互作用,委托代理理论提供了一套贴合实际的非对称信息博弈分析框架,由博弈模型导出了政府反洗钱监管力度和金融机构反洗钱资源投入量的均衡解.模型参数分析结果表明,由诸多外部因素所决定的反洗钱监管红线以及由金融机构自身管理基础所决定的反洗钱资源投入效率能够对政府反洗钱监管力度和金融机构反洗钱资源投入量产生显著影响.进一步地,结合近年来反洗钱监管处罚数据,对反洗钱监管机制以及政府和金融机构的战略决策进行了深入分析,并给出了相应政策建议.     

基层央行加强反洗钱非现场监管工作的思考

反洗钱非现场监管工作的开展,对及时了解掌握金融机构反洗钱法律制度执行情况、分析评估金融机构洗钱风险状况、引导反洗钱现场检查工作有针对性的开展、节约反洗钱工作成本等方面具有重要意义。反洗钱非现场监管工作如何发挥金融机构自身系统的资源优势,充分实现各类监管数据的采集和识别,提高反洗钱非现场监管的效果,人民银行作为反洗钱行政主管部门,监督管理职能的有效发挥,对打击和遏制洗钱犯罪,维护正常的经济金融秩序有着重要作用。目前,基层央行反洗钱非现场监管工作存在一些问题和困难也不容忽视。一、存在的问题     

我国证券业反洗钱监管的利度缺陷及其对策

证券业金融机构被纳入反洗钱监管体系后,如何根据其行业结构和资金交易特点有效地实施反洗钱监管成为当前我国反洗钱工作的一项重要任务。本文在分析我国证券行业架构和交易特点的基础上,对现行证券业反洗钱制度展开剖析,揭示出其中的制度缺陷,并根据国际反洗钱监管经验和我国反洗钱监管实践,提出证券业反洗钱监管制度的政策建议。     

反洗钱外部监管内化有效性研究

人民银行作为我国反洗钱行政主管部门,在反洗钱监管工作不断推进过程中,有两个问题亟待引起关注:反洗钱监管有效性的评估问题和监管方式的调整和改进问题。本文针对这两个问题,提出了一条既有助于降低监管成本,又能激励金融机构积极主动防范洗钱风险、实现反洗钱监管目标的一条新路,称之为反洗钱外部监管内化。从经济理论和反洗钱外部监管实践分析了反洗钱外部监管内化的必要性,认为内化有效是提高反洗钱监管效率的基础,并提出了提高反洗钱外部监管内化有效性的实现途径。     

当前反洗钱工作中存在的问题及对策

内蒙古自治区自2004年将银行业金融机构纳入反洗钱监管范围，2007年将证券期货业、保险业金融机构纳入反洗钱监管范围，在人民银行的持续监管及各金融机构努力工作下，反洗钱工作取得了很大进展，在工作中也暴露出了一些问题，需要尽快解决，以促进内蒙古自治区反洗钱工作的健康发展。     

互联网金融机构的反洗钱内部控制演化博弈分析

洗钱活动降低金融市场稳定性,增加金融机构运营和法律风险,削弱政府经济调控效果,严重阻碍了国家经济的健康发展。本文基于有限理性假设,从内外部力量影响分析角度着手,构建外部监管机构与互联网金融机构、互联网金融机构管理层与反洗钱风控部门的演化博弈模型,研究如何完善互联网金融机构的内部控制。结果表明,监管机构的监管成本、严格监管带来的社会效益以及宽松监管带来的效用损失是影响互联网金融机构改进反洗钱内控制度的主要因素。互联网金融机构纵容洗钱行为的主要原因是消极改进互联网反洗钱内控制度带来的超额利润。为解决互联网金融机构的纵容态度,需要提高监管部门的监管水平,健全社会监督机制,推动互联网金融行业自律和创新应用反洗钱监测技术等。这些结论为互联网金融机构完善反洗钱内部控制提供了理论参考。     

金融机构反洗钱风险评估制度化研究

随着反洗钱监管由合规监管向风险监管理念的转变,反洗钱风险评估愈来愈受到重视。2013年人行总行《金融机构反洗钱风险评估标准》的实施,拉开了我国反洗钱风险评估大幕。但从基层实施情况来看,效果差强人意,如何推进基层反洗钱风险评估制度化,本文结合基层实际对此进行专门探索研究,试图推进和不断完善反洗钱风险评估工作。     

博弈论和委托代理理论视角下的反洗钱监管研究

本文从反洗钱监管机构和金融机构的博弈分析入手,研究监管的最优化问题。分析得出监管机构必须对金融机构进行反洗钱约束,否则金融机构就会违规获益;最优事后监管并不能杜绝违规行为,而只是将违规行为控制在一定的范围;有效反洗钱监管需要额外成本等结论。在此基础上,本文提出实现我国反洗钱最优监管的政策建议。     

对于推进重大事项报告工作提高金融稳定履职能力的观察与思考

2011年5月,中国人民银行长春中心支行按照人民银行总行要求,制定实施了《吉林省银行业金融机构重大事项报告制度》,组织银行业金融机构开展了重大事项报告工作。两年来,在全省各级银行业金融机构大力配合和积极支持下,通过上下联动,大力宣传,组织培训,执法检查等方式,有效促进重大事项报告工作开展,取得显著成效。根据金融稳定工作的新形势、新要求,2013年9月,长春中心支行对《吉林省银行业金融机构重大事项报告制度》进行了修改完善,将适用范围扩大到证券期货业、保险业及资产管理公司。本文分析了推进重大事项报告工作的意义,提出了目前工作中存在的问题,最后提出了提高重大事项报告工作效率的途径与方法。     

反洗钱风险监管理论及应用研究

本文首先分析了当前反洗钱监管面临的问题,指出金融机构履行反洗钱义务的结果不是合作博弈均衡,要提高反洗钱监管效率,必须开展反洗钱风险监管,构造被监管者履行反洗钱义务的竞争机制。在此基础上,对风险监管的条件和机理进行了解析,并对反洗钱风险监管的方法进行了探讨。最后,提出了推动合规监管向风险监管转变的政策建议。     

反洗钱视角下我国金融机构法人公司治理相关研究

近年来,金融行动特别工作组（FATF）倡导的＂风险为本的反洗钱工作方法＂已逐渐被大多数国家接受,如何引导金融机构＂从合规为本＂向＂以风险为导向＂反洗钱工作机制转变是当前我国反洗钱监管部门亟待解决首要问题。作者在充分借鉴公司治理基础理论前提下,对我国金融机构搭建有效的反洗钱风险控制体系进行了探索性研究,提出了指导性较强的工作建议。     

借鉴美国的监管方式强化我国的金融监管

全球金融市场面临越来越大的风险,监管日益成为重要课题。怎样把金融资源放到最有效的地方去,同时使风险得到最好的控制,这是我国金融体制改革亟待解决的问题。因此,借鉴美国的监管方式,研究我国金融现状,提出完善金融监管的措施,是当前金融体制改革的重点。     

美国金融机构监管改革计划评介

2009年6月美国政府公布了《金融监管改革:新基础》,启动了美国1932年以来最大规模的金融监管改革。主要内容涉及加强对金融机构的有效监管,对金融市场实施全面监管,保护投资者和消费者免受欺诈,为政府提供更多的金融危机管理工具,加强国际金融监管与合作。     

Do bank regulation,supervision and monitoring enhance or impede bank efficiency?

The recent global financial crisis has spurred renewed interest in identifying those reforms in bank regulation that would work best to promote bank development, performance and stability. Building upon three recent world-wide surveys on bank regulation (,  and ), we contribute to this assessment by examining whether bank regulation, supervision and monitoring enhance or impede bank operating efficiency. Based on an un-balanced panel analysis of 4050 banks observations in 72 countries over the period 1999–2007, we find that tighter restrictions on bank activities are negatively associated with bank efficiency, while greater capital regulation stringency is marginally and positively associated with bank efficiency. We also find that a strengthening of official supervisory power is positively associated with bank efficiency only in countries with independent supervisory authorities. Moreover, independence coupled with a more experienced supervisory authority tends to enhance bank efficiency. Finally, market-based monitoring of banks in terms of more financial transparency is positively associated with bank efficiency.     

对农村合作金融机构发展与改革路径的思考——以吉林省四平市为例

农村合作金融机构是发展我国县域农村经济最重要的市场主体,也是联系农民的重要金融纽带,但同时,其也是我国金融体系中极薄弱的一个环节,其发展与改革的成效直接关系到“三农”经济、县域经济发展,更关乎农村社会稳定的大局。近年,四平市农村合作金融机构加快实施各项改革措施,合理优化了股权结构,进一步健全了产权结构及法人治理结构。但随着当前外部经济环境复杂多变,农村合作金融机构显现诸多影响其改革发展的因素。     

Market discipline and the evaluation of Euro financial bonds—An empirical analysis

Within the context of the increasing discussion on a shift in financial regulatory philosophy from the currently prevailing rules-based approach to a more incentive-based supervisory procedure in which market discipline should play a decisive role in overcoming several moral hazard and efficiency problems of the financial system, the question regarding the evaluation of financial bonds has gained an important dimension. Such a disciplining market influence could namely be exercised if financial institutions were obliged to issue subordinated bonds on a regular basis (mandatory subordinated debt policy). However, the influence of market discipline will only be effective if the evaluation of different subordinated (and other) bonds occurs in a differentiated manner and dependent on the inherent risks. This study provides findings, on the basis of which this requirement for the Euro financial bond market can be regarded as fulfilled.     

对涉农金融服务需求多样化问题的思考

党的十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中提出要“发展普惠金融”。本文从推进普惠金融工作,改善当前涉农金融服务状况等方面,探析金融服务提供者和需求者之间分歧的原因。通过调查了解到,目前涉农金融服务需求快速增加,辖区涉农金融机构对涉农经济主体的服务明显改进,但“惠农”力度有待进一步加强。     

保险治理与公司违规——董事高管责任保险的治理效应研究

公司治理机制被认为是影响公司违规的重要因素,然而董事高管责任保险作为一种重要的外部治理机制,是否会影响公司违规尚未得到充分研究。本文研究发现董事高管责任保险显著降低公司违规概率,符合监督效应假说。经工具变量法、Heckman两阶段模型和倾向得分匹配法稳健性检验,上述结论依然成立。影响机制分析表明,董事高管责任保险显著降低了公司违规倾向,显著增加了违规后被稽查的概率,并降低了上市公司的第一类代理成本。对董事高管责任保险的监督职能做进一步分析发现:(1)董事高管责任保险对上市公司经营违规和领导人违规的监督效应更为显著,但对信息披露违规的治理作用并不显著;(2)董事高管责任保险发挥的监督职能与股权属性和保险机构股东治理存在替代效应,与外部审计师治理和董事长CEO二职分离存在互补效应;(3)分组检验结果表明,董事高管责任保险对公司违规的监督效应在外部监管环境较差或者公司内部信息透明度较高的情况下更加显著。本文既提供了保险合约通过公司治理渠道影响公司违规的证据,同时也表明保险机构通过董事高管责任保险为中国资本市场提供了一种较为有效的公司外部治理机制。