商业银行经济资本回报率应用探讨

经济资本回报率是经风险成本调整后的收益与经济资本的比率，它在综合考核银行的盈利能力时充分考虑银行的风险管理能力，因此又称风险调整后的收益率，其计算公式如下：RAROC=收益-预期损失/经济资本（非预期损失）；     

RAROC技术对中国银行业稳健经营的借鉴和启示

RAROC（Risk Adjusted Return On Capital）是风险调整资本收益率的缩写．是银行经营的一个盈利性指标，也是当今国际先进银行普遍采用的风险控制核心技术之一．以RAROC为衡量标准。对经济资本进行最优配置，实行风险和收益的平衡管理，最终实现银行资本收益的最大化，这种理念和技术对中国商业银行正确处理风险控制和业务发展，实现稳健经营具有重要借鉴意义。RAROC的计算公式如下：     

合理处理风险资本收益三者关系促进银行业务发展

在当前金融环境不断变化、资本监管日益严格、银行同质化竞争加强、产品创新速度加快的复杂形势下,现代商业银行如何在客户营销、授信方案设计中,根据客户风险调整后资本收益率（RAROC）的测算结果,作好风险排序,优化风险资产结构,提升资本回报率,统筹平衡资本、收益和风险的关系,推动商业银行经营从高资本消耗的规模扩张模式转向资本节约的内涵发展模式,提升发展质量,成为各银行重点关注的课题,特别是作为沿海港口城市,青岛市成为区域金融中心,银行竞争激烈,     

新资本协议内评法下RAROC与EVA的经济涵义探析

风险调整后的资本收益率(RAROC)和经济增加值(EVA),诠释了风险、资本与收益三者之间的关系,是现代商业银行风险管理的两个重要指标,也是新资本协议内部评级应用的重要指标。通过其在银行各业务条线和管理领域的应用,可有效传导银行风险偏好,实现银行股东价值的增加,促进银行稳健经营和可持续发展。     

国际银行业市场风险计量和管理

20世纪90年代以来，市场风险的计量和管理方法取得了突破性进展，风险价值（VaR）成为广为接受的市场风险计量方法。《巴塞尔新资本协议》则确立了标准法和内部模型法在确定市场风险资本上的重要地位。此外，在资本配置和业绩考核方面，经风险调整的收益率（RAROC）也得到了广泛应用。     

经济资本、监管资本与账面资本的比较研究

本文在解释经济资本、监管资本与账面资本含义和计量方法的基础上分析其相互联系和区别，然后实证分析以监管资本和经济资本为基础的银行业绩衡量指标并进行比较，认为基于经济资本的RAROC风险调整的资本收益率模型综合考意收益和风险，是比监管资本收益率更好的度量银行业绩指标，最后文章认为，经济资本将必然代替监管资本，成为各商业银行内部管理的重要工具。     

切实发挥风险调整后收益率在信贷资源配置中的作用

风险调整后收益率(RAROC)是商业银行风险管理的重要工具,是经营绩效评价的重要指标。在我国实施巴塞尔协议和内部评级法,加强资本监管过程中,商业银行应更加注重发挥这一工具在信贷资源配置中的作用。本文尝试在阐述RAROC的理论基础以及如何准确计算的基础上,提出一些怎样利用RAROC配置信贷资源配置的粗浅建议。     

RAROC和EVA指标解读及在商业银行中的应用

RAROC是风险调整后资本收益率(Risk-adjusted Return on Capital)的简称,EVA是经济增加值(Economic Value Added)的简称,这两个指标是当前管理领先银行中最流行、最核心的绩效评价指标,相关技术构成了现代商业银行内部管理的核心技术。目前我国监管部门正引导商业银行提高RAROC和EVA在经营管理中的应用,在《银行业金融机构绩效考评监管指引》(银监发[2012]34号)中银监会明确要求,商业银行在绩效考评中应当将"风险调整后收益指标"作为经营效益类指标的核心指标。下面就这两个指标的概念、关系作简     

RAROC技术在我国商业银行中的应用

随着全球经济一体化程度的加深,银行之间的竞争日趋激烈.如何做好银行的绩效评价工作直接关系到银行未来的发展.本文引入经风险调整后资本收益率的概念,在分析经济资本的分配与配置原理的基础上,阐述了RAROC的优缺点以及经济资本管理理念对我国商业银行带来的深刻影响并试图探索RAROC在我国商业银行的业绩评价体系中应用的可行性.     

基于RAROC的商业银行风险容忍度测算

以RAROC（风险调整后的资本收益率）为核心的全面风险管理要求银行从整体资产的角度来计量和管理风险,投资组合是其最为核心的理念。投资组合理论的基本理念是通过分散化投资降低组合的风险。本文基于RAROC风险管理理念和风险资产组合与无风险资产组合理念对商业银行风险容忍度进行测算。测算结果表明,商业银行对风险资产组合放贷越多,其所要求的风险容忍度也就越高,所期望的收益也越多,反之则反是。     

我国财险公司RAROC和经济资本的实证研究

风险调整收益方法（RAROC）将企业的经济资本和企业价值综合考虑,是一种有效的绩效评估技术。经济资本则衡量了一定的置信度下为保持公司的偿债能力与信用等级不变所需要的资本水平。本文基于TCE方法估算了7家财险企业近10年来的总体经济资本和RAROC,并从整体角度对财险企业的风险管理效率进行了评估。     

金融双语

风险调整后的资本回报率(RAROC)是一种衡量风险调整后利润的指标体系和经营管理框架．主要用于衡量风险调整后的金融机构绩效并为不同的经营实体提供统一的利润衡量指标。RAROC主要用于考量银行和保险公司的各项经营活动，其计算公式为：RAROC=风险调整后的回报，经济资本。     

关于应用RAR0测评价商业银行内控管理效果黼

RAROC模型是国际通用的银行业风险收益评价方法,能够反映风险因素调整后经济资本的盈利水平,合理的分析和评估商业银行内控管理水平和成效。本文提出应用RAROC模型技术,旨在为商业银行及其监管部门引进新的管理理念,完善内控评价体系,促进商业银行规避风险,解决商业银行经营绩效考核中风险控制与赢利之间的矛盾。应用RAROC模型,对于我国商业银行加强风险控制,选择内控评价机制的创新路径,具有重要的现实意义及理论价值。     

RAROC在银行经营管理中的应用

商业银行是经营风险的企业，其经营的本质是通过管理高风险而盈利．因此必须平衡安全性和盈利性的关系。传统衡量银行盈利能力的指标主要有股权收益率（ROE）和资产回报率（ROA），这类指标的优点是计算简便．很容易通过商业银行公开报表获得．但是不能完全反映商业银行盈利能力的影响因素，即这类指标没有将风险因素考虑在内。随着银行业务创新步伐的加快以及衍生金融产品的大量出现。这种不考虑风险的盈利指标对商业银行的经营管理是非常不利的。西方商业银行逐渐出现了新型的考核盈利指标——风险调整后的资本收益率（RAROC）。     

关于应用RAROC模型评价商业银行内控管理效果的研究

RAROC模型是国际通用的银行业风险收益评价方法.能够反映风险因素调整后经济资本的盈利水平,合理的分析和评估商业银行内控管理水平和成效.本文提出应用RAROC模型技术,旨在为商业银行及其监管部门引进新的管理理念,完善内控评价体系,促进商业银行规避风险,解决商业银行经营绩效考核中风险控制与赢利之间的矛盾.应用RAROC模型,对于我同商业银行加强风险控制,选择内控评价机制的创新路径,具有重要的现实意义及理论价值.     

经济资本管理的引入分析：以城市商业银行为例

经济资本(EC)、风险调整资本收益率(RAROC)等先进的理念和工具有效促进了商业银行的内部资源配置和风险管理。由于非预期风险、管理水平、产品定价和监管要求等原因，城市商业银行极有必要引入经济资本管理理念。同时其现实状况也存在着这种引入的可行性。     

商业银行运用RAROC优化信贷资源配置研究

风险去除后的资本收益率（RAROC）将收益、风险、资本统一在一个指标内。不仅考虑了业务的收益。更考虑了预期损失和非预期损失对业务的影响。因此,应以RAROC指标作为优化我国商业银行信贷资源配置的重要依据。本文介绍了RAROC指标的内涵和在信贷资源配置中的若干作用,分析了我国商业银行在计量和运用这个指标优化信贷资源配置中存在的问题,并据此得出在思想认识、计量手段、绩效考核等方面提高RAROC配置信贷资源的建议。目前,我国商业银行运用RAROC优化信贷配置还处于初级阶段．本文的研究成果将对我国商业银行的信贷配置有一定的借鉴意义。     

全面风险管理核心方法——RAROC技术研究述评

银行全面风险管理是近几年由国外先进银行发起的银行风险管理革命,它注重对银行的信用风险、流动性风险、利率风险、市场风险、操作风险、清偿风险等银行风险从整体上进行管理和衡量.其核心是用RAROC(风险调整资本收益率)为衡量标准,进行资本的最优配置,实现收益的最大化.     

全面风险管理核心方法——RAROC技术研究述评

银行全面风险管理是近几年由国外先进银行发起的银行风险管理革命,它注重对银行的信用风险、流动性风险、利率风险、市场风险、操作风险、清偿风险等银行风险从整体上进行管理和衡量。其核心是用RAROC(风险调整资本收益率)为衡量标准,进行资本的最优配置,实现收益的最大化。一、RAROC技术的历史沿革和理论脉络全面风险管理核心方法RAROC技术作为国际先进商业银行用于经营管理的核心技术手段,是由美国银行家信托(又称信孚银行,1999年被德意志银行收购)于70年代末开发而成。90年代后半期,该项技术在不断完善的过程中得到国际先进商业银行广泛应用。其中Christopher James(1996)在《基于RAROC的资本预算和绩效评价:以银行资本分配为例》一文中描述了美洲银行建立的RAROC体系的方法。研究从讨论美洲银行的资本分配原理开始,借鉴Froot和Stein的多部门研究思路,认为资本预算过程更像银行内部的资本市场,各个部门的融资要考虑内部融资成本问题,同时研究还讨论了银行实施中的具体细节问题。James认为美国银行进行的资本预算过程类似一个内部运行的资本市场,在这个内部资本市场里,为了减少外部融资的成本,各业务部门被...     

我国商业银行风险容忍度研究——基于RAROC和资产组合理论

以RAROC(风险调整后的资本收益率)为核心的全面风险管理要求银行从整体资产的角度来计量和管理风险,投资组合是其最为核心的理念。文章基于RAROC风险管理理念和风险资产组合与无风险资产组合理念对商业银行风险容忍度进行测算。测算结果表明,商业银行对风险资产组合放贷越多,其所要求的风险容忍度也就越高,所期望的收益也越多,反之则反是。商业银行应根据中小企业的特点和自身的风险管理能力,在发展的初期阶段设定一个相对合适的风险容忍度。