金融危机对保险监管的启示

美国次贷危机引发的金融海啸席卷全球,各国保险业在此次危机中均受到不利影响。本文针对了当前保险监管体系中存在的问题,提出相应的解决措施,同时也指出措施实行过程中所遇到的问题,并结合中国实际,提出加强我国保险行业监管的几点建议。     

浅议中国保险财务监管存在问题及对策

保险企业的特性决定了需要对其进行宏观监管,目前我国保险监管采用日常财务监管和最低偿付能力并重的监管模式,但由于种种原因,当前我国的保险监管还存在种种不足,本文对这些问题进行了分析并提出了解决的对策。     

我国保险代理人的法律监管研究

保险代理人为我国保险业发展做出了巨大的贡献,然而其自身存在的若干问题以及保险代理市场的混乱反映出我国对于保险代理人监管的薄弱。保险代理行为的固有风险和最大诚信原则的缺失要求我们必须从立法和管理上加以防范,把保险代理人放到与保险人同等重要的金融法律地位进行监管,建立起以政府的监管为规范,以行业自律及保险公司的管理为制约的立体监管模式。     

保险监管国际比较及发展趋势研究

本文对IAIS核心监管原则、欧盟偿付能力Ⅱ监管模式、美国RBC监管模式和北美动态偿付能力监管模式等四个当前最新的保险监管模式及其发展趋势进行了归纳论述,并阐述通过国际保险监管比较研究对我国保险监管的几点启示。     

金融创新条件下提高银行监管有效性的理论研究

金融危机的现实破坏力及银行监管的成本收益问题迫使人们对监管有效性问题进行思考。本文通过对现代银行监管理论的一个概括性评述,得出了监管理论对我国实践的启示,并归纳总结了金融创新对我国监管实践提出的新挑战,为探索有效银行监管的路径提供逻辑及理论上的铺垫,进而从成本收益的视角对金融创新条件下有效监管边界进行了分析,研究了“监管敏感区”,探析了金融创新条件下实施有效监管的路径。     

新形势下监管体制的调整与改革

1998年金融监管体制改革以后，我国建立了银行、证券、保险分业监管的监管模式。随着金融领域竞争的日益激烈，金融业各个机构之间的业务交叉性越来越强，这对我国分业监管的体制提出了巨大的挑战，监管制度必须作出一些调整。     

后危机时代我国金融监管模式的制度设计

2008年9月,以美国次贷危机为导火线的金融海啸席卷全球,酿成一场全球性的金融危机。造成此次金融危机的原因有多方面,例如金融产品的过度创新、房地产泡沫、美国的提前消费模式、评级机构的道德风险等等。但金融自由化的泛滥、金融市场缺乏有效的监管是造成这场危机的根本原因。因此对我国金融监管模式的选择问题进行系统、深入的研究,分析当前金融危机背景下我国金融监管所面临的问题及建立怎样的金融监管模式具有相当重要的意义。     

统一监管与分业监管的成本有效性分析

一、问题的提出 金融监管组织结构在具体形式上可以归结为两个基本模式:统一监管模式和分业监管模式.统一监管模式由一个统一的机构实施对所有的金融机构、金融产品和金融市场的监管,监管者不仅要对金融安全和稳定负责,防范和化解系统风险,还要对金融机构审慎经营、商业行为进行全面的监管.分业监管模式则由多个机构实施对不同金融产品、不同金融机构和不同金融市场的监管,监管机构间没有隶属关系,各自在其权属范围内执行监管权力、履行监管义务.即由银行监管部门(中央银行或银行监管委员会),证券监管部门(证监会)和保险监管部门(保监会)分别实施对银行、证券和保险的监管(吴风云等,2002).     

后危机时代我国金融监管模式的制度设计

2008年9月,以美国次贷危机为导火线的金融海啸席卷全球,酿成一场全球性的金融危机。造成此次金融危机的原因有多方面,例如金融产品的过度创新、房地产泡沫、美国的提前消费模式、评级机构的道德风险等等。但金融自由化的泛滥、金融市场缺乏有效的监管是造成这场危机的根本原因。因此对我国金融监管模式的选择问题进行系统、深入的研究,分析当前金融危机背景下我国金融监管所面临的问题及建立怎样的金融监管模式具有相当重要的意义。     

保险监管模式国际比较及借鉴

对世界三大地区及国际的保险监管模式,分别是美国的RBC模式、欧盟的SolvencyⅡ模式、瑞士的SST模式以及国际监管ISIA模式进行总结与比较,在分析国际保险监管制度特点及发展趋势的基础上,针对我国保险监管中实际存在的问题,探讨建立和完善"具有中国特色"的保险监管制度,以促进我国保险市场的健康和可持续发展。     

证券监管的有效性研究

本文对中国证券业的价格规制和进入规制的实施效果进行分析 ,指出现行监管措施并没有达到监管的目标 ,并据此提出了提高证券监管有效性的对策思路     

区域保险市场属地监管问题研究

我国目前对保险主体的行政监管权限划分实行的是以层级监管为主、属地监管为辅的方式。随着保险业的飞速发展,我国保险公司法人机构驻地在全国范围内呈现离散分布趋势。充分发挥属地保监局的作用,强化对法人机构监管的呼声渐高,属地监管提上议事日程。从管理学角度看,属地监管可以降低监管成本与保险公司经营管理成本,提高监管效率,但属地监管也可能导致宏观审慎监管不足、地区执法力度差异导致的监管套利、监管导致企业成本过高、阻碍市场竞争等。我国保险业属地监管已经开始初步探索,在授权与机制建设方面存在需要完善之处。为进一步加强完善属地监管制度,可以分试点论证、部分实施、全面实施三个步骤分步加以推进。     

证券监管体制的缺陷与社会证券监管力量的崛起

本文分别从政府监管与自律监管两方面对当前证券监管体制的缺陷进行了深入分析，认为近来在中美两国出现的几起社会证券监督案例并非巧合，而是对现有体制缺陷的回应。在对这几起案例进行法律与经济上的分析后，本文指出社会证券监督有其必要性与应然性，但也存在着激励不足或利益冲突等问题。倘能由非营利组织介入证券市场，实现多元监管的制度框架，则有利于投资者保护与证券市场完善。     

COVID-19 as a stress test: Assessing the bank regulatory framework

The broad economic damage of the COVID-19 pandemic poses the first major test of the bank regulatory reforms put in place after the Global Financial Crisis. Our study assesses the U.S. regulatory framework, with an emphasis on capital and liquidity requirements. Prior to the COVID-19 crisis, banks were well capitalized and held ample liquid assets, which partly reflects enhanced requirements. The overall robust capital and liquidity levels resulted in a resilient banking system, which maintained lending and market making through the early stages of the pandemic. Trading activity was a source of strength for banks, reflecting in part a prudent regulatory approach. That said, leverage requirements are associated with more repo position netting by banks, with potential implications for market making.     

加强对我国海外上市公司的监管

目前我国企业走向国际资本市场的步伐进一步加快，随之而来的对海外上市公司的监管也日显重要，但也存在诸如监管缺位、不完善的退市机制以及国际监管合作等问题。因此有必要建立操作性强的监管法律法规，重视综合监管，进一步完善海外上市公司的退市机制，加强国际间监管合作。     

异质性环境规制与企业盈余信息质量——基于传染效应视角

利用2011—2017年重污染企业数据,检验传染效应视角下异质性环境规制对企业盈余信息质量的影响。研究发现：传染效应强化了显性环境规制对企业盈余信息质量的负向影响,削弱了隐性环境规制对企业盈余信息质量的正向影响。进一步研究发现：对于规模较大、环境不确定性较低和向下盈余管理的企业,传染效应的调节作用更为明显;内部控制质量和社会信任能削弱传染效应的正向调节作用;立法强度、环境补贴和公众参与是影响企业盈余信息质量的主要环境规制。     

Differentiated regulation: the case of charities

The increasing number and influence of charities in the economy, evidence of mismanagement and the need for information for policymaking are all reasons for establishing charity regulators. Public interest and public choice theories explain charity regulation which aims to increase public trust and confidence in charities (and thus increase voluntarism and philanthropy) and to limit tax benefits to specific organisations and donors. Nevertheless, regulation is resource intensive, and growing pressure on government budgets requires efficiencies to be found. This study proposes regulation differentiated according to charities' main resource providers, to reduce costs and focus regulatory effort, and provides a feasible segmentation.     

海峡两岸公益募捐立法比较研究

海峡两岸公益募捐立法在历史发展背景上有诸多相同或相似之处,使大陆借鉴台湾公益募捐立法成为可能。在台湾公益募捐立法体系中最重要的当数"公益劝募条例",全面而又不失重点,兼具劝募主体明确,资金使用公开、透明等优点。大陆公益募捐立法成就与问题同在。借鉴台湾经验,大陆今后应统一公益募捐立法,完善公益募捐法律体系,加强公益募捐主体自律。     

我国金融混业监管的模式选择与协调机制

对金融混业经营及其载体金融集团的监管有单一监管和功能性监管两种基本模式，两种模式并无绝对的优劣之分。从我国现实情况出发，不同监管机构相互独立而又紧密协调的功能性监管模式更为适当。目前我国相关立法对于金融监管协调机制的规定尚不充分，亟需在功能性监管的总体框架下，建立由中央银行作为牵头监管者的常设性金融监管协调机制。     

政企角色定位与结构调整成败

渐进改革模式给我国带来了举世瞩目的成就 ,但是产业结构矛盾问题却未能有效地解决 ,成了制约我国经济增长的固疾。产业结构失衡的原因有多方面 ,笔者认为应从宏观、中观、微观层次 ,政府、行业、企业角度来综合分析。本文将对前述几个方面尤其是政企角色定位等问题进行探讨