英日韩三国金融业统一监管改革的模式比较

英日韩金融业统一监管的背景 1.英国金融业实行统一监管的背景.英国传统的金融监管体系曾是非常复杂的体系,由7.8个法律构成,有7.8家审批与监管机构.保险业曾由贸工部与财政部双重监管,商业银行由英格兰银行监管,证券业由一个行业自律组织监管,住房基金由政府下设的住房基金委员会监管,养老基金管理由行业监管,金融衍生产品交易由贸工部监管,等等.这些监管机构相互交错,职能复杂,在金融机构分业经营的情况下虽起到了监管机构应有的作用,但随着金融业的发展和经营方式的改变,银行开始经营证券和保险等业务;保险公司发展理财业,抢了银行的传统生意;这些经营业务范围的变化使传统的监管框架显得越来越不适应了.     

从规则到原则——FSA监管方法改革的背景、理论分析及启示

英国金融服务管理局最近提出了金融机构监管将更多地依赖原则监管,并为此作了大量的理论探讨和实践工作,希望增强金融业竞争,保持市场活力,提高效率。本文分析了其转变的背景,借助内生性激励监管理论框架对其有效性作了评价,以期对我国银行业监管有所启示。     

金融监管体制现代化探索:缘起、逻辑与展望

1999年美国国会通过了《金融服务现代化法》,2008年美国政府提出了《金融监管结构现代化蓝图》,从金融服务现代化到金融监管现代化,既是金融监管结构映射金融市场结构的必然要求,也是本轮国际金融危机对监管体制检讨的恰当回应。金融监管体制现代化不是一蹴而就的,而是随着时代的发展不断演进、温故纳新的产物。在金融业最近百年发展历程中,基于金融监管的分类依据不同,危机前逐渐形成了四类较具有代表性的金融监管模式。在经历2008年国际金融危机检验后,以双峰监管为基础形成的目标监管模式遂被主要金融大国提上政策议程。目标监管是建立在对金融现代化过程中金融风险变革和其他金融监管模式适用性反思基础上的新型监管模式,正是在这个意义上,它实现了金融服务现代化之于金融监管现代化的最新探索。     

美国金融监管模式的改革趋势及对我国的借鉴

美国于1999年11月通过的《金融服务现代化法》第一次以立法的形式正式废除了长达60年之久的分业经营模式,同时确立了与美国混业经营特点相适应的伞型监管模式,支持了美国金融业的繁荣。但是随着金融创新的不断涌现和风险的快速传递,该监管模式制也越来越多地暴露出一些问题,对此各界提出了各式各样的改革建议。2008年3月29日美国财政部终于公布了包括短期和中期的改革建议。顺应全球协调、统一监管标准已成为美国金融监管模式的改革趋势,这对于我国无疑有着很大的借鉴意义。     

从规则到原则——FSA监管方法改革的背景、理论分析及启示

英国金融服务管理局最近提出了金融机构监管将更多地依赖原则监管,并为此作了大量的理论探讨和实践工作,希望增强金融业竞争,保持市场活力,提高效率.本文分析了其转变的背景,借助内生性激励监管理论框架对其有效性作了评价,以期对我国银行业监管有所启示.     

美国金融监管模式的改革趋势对我国的借鉴

美国于1999年11月通过的<金融服务现代化法>第一次以立法的形式正式废除了长达60年之久的分业经营模式,同时确立了与美国混业经营特点相适应的伞型监管模式,支持了美国金融业的繁荣.但是随着金融创新的不断涌现和风险的快逮传递,该监管模式制也越来越多地暴露出一些问题,对此各界提出了各式各样的改革建议.2008年3月29日美国财政部终于公布了包括短期和中期的改革建议.顺应全球协调、统一监管标准已成为美国金融监管模式的改革趋势,这对于我国无疑有着很大的借鉴意义.     

我国金融混业监管法律制度探析

20世纪80年代以来,世界金融业发生了显著而深刻的变化,混业经营己发展成为世界金融业的主导潮流。随着金融业经营方式的变化,金融监管模式和金融混业监管法律制度也必将发生重大变革。我国金融业正在逐步走向混业经营之路,金融混业监管法律制度的构建更显得尤为重要。在未来我国金融混业监管制度的构建上,应充分借鉴和参考国际金融监管的原则和经验,根据我国的具体国情和混业经营发展的不同阶段,逐步建立健全相关的监管机构和体制,并完善相关法律法规,以促进我国金融混业经营的发展。     

建立适应混业经营的监管体系

1999年美国实施66年的《格拉斯-斯蒂格尔法案》被废除，标志着分业经营模式在美国的终结，也使混业经营成为全球金融业发展的趋势。同时，覆盖所有金融领域的英国金融服务监管局的建立则表明，对混业经营的监管已经成为全球金融监管发展的主流。     

国际金融业监管模式的演进与选择

实行分业经营制度的国家，一般是根据金融机械业务性质的不同分别设立不同的金融监管机关，即银行业、证券业、保险业、信托业等分别由不同的机构监管，实行分业监管模式。如美国，在联邦一级对银行实行监管的机关有货币监理局、联邦储备体系、联邦存款保险公司等，对证券业实施监管的主要由各州保险事业管理委员会监管。实行综合化业务制度的国家，往往设立相对统一的金融监管机关，实行统一监管模式，比较有代表性的有北欧国家、德国、新加坡等，新加坡执行金融监管职能的机构是金融管理局，该局专司监管职能的部门：一是银行及金融机构司，负责监督管理银行业，证券业、金融公司及金融期货业，二是保险司，监督管理保险公司。随着金融创新和金融业国际化、全球化的发展，综合业务制度已成为全球金融业的发展趋势，这就促使各国相继放弃了维持多年的分业监管模式。     

德国金融监管的左右手

德国作为世界第三大经济强国,其金融服务体系发达成熟,而健全完备的法律体系和监管机构又保证了德国金融业的健康运行和发展.德国中央银行--联邦银行和2002年成立的联邦金融服务监管局相互配合,共同担负对德国金融行业的全面监管职责,成为德国实施金融监管的左右手.     

对我国金融控股公司监管的思考

中国金融控股公司由两类机构投资形成，目前我国对金融业的监管仍实行分业经营、分业监管，对金融控股公司的监管存在严重的缺位问题。因此，分析研究国外金融控股公司的监管模式，对中国具有重要的借鉴意义。     

新常态下我国金融监管问题探讨

金融监管模式的正确选择是金融业稳健发展的关键。当前我国金融监管在金融混业经营的新常态下依然奉行"一行三会"分业监管的模式,不断暴露出监管的空白、重复以及监管效率低下等问题。为了解决这些问题,在借鉴外国经验的基础上,监管模式应由分业监管转向混业监管,从而监管方式应由微观审慎监管转向微观与宏观结合审慎监管,监管手段应由以行政手段为主转向以市场手段为主。     

论金融开放条件下的中国外资银行监管

随着金融服务贸易自由化和中国金融业的对外开放，外资银行大量涌入中国，成为中国现行对外资银行监督体制中存在的问题，建议按照巴塞尔委员会公布的《银行业有效监管核心原则》建设我国监管体制，并提出对策。     

论我国金融控股公司的监管

随着美国《1999年金融服务现代化法案》的实施,以金融控股公司方式实现混业经营已成为维持分业经营的各国金融业发展的趋势。入世后,在外部竞争和内部金融创新的双重推动下,我国金融业综合经营的趋势逐渐明朗,原有的分业监管体制受到了较大的冲击。加强对金融控股公司的监管,完善金融监管体制尤为必要。本文从完善金融控股公司监管立法、坚持分业监管,分阶段实现功能性综合统一监管,建立、健全预防性风险监管机制、市场监管机制及加强金融控股公司监管的国际合作方面,提出了完善我国金融控股公司监管体制的政策建议。     

互联网金融与金融监管体制改革

近年来,以互联网金融为代表的新兴金融业态快速发展,有效降低了金融活动中的交易成本,减少了信息不对称,提高了金融服务的普惠性。互联网金融不仅具有传统金融业的风险,同时还具有因使用信息技术所带来的技术创新风险、信息安全风险、合规风险等。与传统金融风险相比,互联网金融风险更加复杂和多变,这对金融监管提出了更高要求。从实践来看,我国现行的分业监管体制已经难以适应当前的金融业风险防范需要,迫切需要重构现行的金融监管体制,按照市场化原则实行功能监管和宏观审慎管理,切实保护金融投资者合法权益。     

新兴经济体金融市场监管模式选择

20世纪80年代以采.金融业发生了显著而深刻的变化.随着金融服务业务的逐渐发展分化,金融、监管模式也将发生重大变革.尤其对于新兴市场经济体,在21世纪的第一个十年里遭遇这场规模空前的金融危机,使得各国政府都在审视本国的金融市场监管制度以及探索模式变革之路.本文归纳了现阶段出现的四种金融市场监管模式,并根据中国实际情况提出建立单一管制机构监管模式的必要性.     

加强有效风险监管,有序推动金融创新——基于虚拟经济过度膨胀的风控视角

金融业作为一种特殊行业,其创新必须始终在审慎监管的前提下进行。满足特许经营的资质标准,坚持持牌经营原则,严格市场准入和业务监管是对提供金融服务的各类机构的基本要求。平衡好金融创新、风险防控、金融监管的关系已经成为业界共识。虚拟经济过度膨胀必然增加金融创新风险从国际经济金融发展经验教训看,一旦金融业创新超过实体经济发展需要与风险管控能力时,就会不可避免地出现区域性或行业性系统性金融风险,甚至金融危机。     

论金融监管的演变

本文以金融业监管发展的历史为主线 ,分别对放任自由的金融监管、合规性监管、风险监管、审慎监管以及混业监管进行介绍 ,并比较研究了各种监管模式的背景及优缺点 ,旨在通过对不同监管模式的研究分析 ,为建立有中国特色的金融业监管模式提供借鉴。     

试论有效的金融监管机制的构建

入世之后,我国金融业进一步开放,对金融监管提出了挑战。本文立足金融改革及我国金融监管的现状,对如何完善金融监管机制,推进监管国际化进程,加大金融监管力度进行了分析。     

台湾地区金融控股公司监管模式与借鉴

金融控股公司制度作为现代金融企业发展壮大的有效途径，已成为国际通行的做法。20世纪90年代以来，台湾地区金融业大力推进自由化与国际化进程，促使众多金融控股公司产生．并且逐步建立起较为完备的金融控股公司监管体系。而大陆对金融控股公司的监管规则仍在摸索阶段，因此参考借鉴台湾地区金融控股公司风险防范与监管的经验颇具意义。本文从台湾地区金融控股公司的发展现状入手，重点论述其由两个法规、一元化架构、准功能性监管模式和以风险为基础的监管方式共同构建而成的监管体系，最后提出对大陆金融控股公司制度建设的启示与借鉴。