经济资本、监管资本与账面资本的比较研究

本文在解释经济资本、监管资本与账面资本含义和计量方法的基础上分析其相互联系和区别，然后实证分析以监管资本和经济资本为基础的银行业绩衡量指标并进行比较，认为基于经济资本的RAROC风险调整的资本收益率模型综合考意收益和风险，是比监管资本收益率更好的度量银行业绩指标，最后文章认为，经济资本将必然代替监管资本，成为各商业银行内部管理的重要工具。     

账面资本、监管资本与经济资本

定义(一)账面资本(BookCapital)又称为可用资本、实有资本,就是指所有者权益,金额为企业合并后资产负债表中资产减去负债后的余额,包括实收资本或普通股、优先股和附属银行债。(二)监管资本(RegulatoryCapital)是指银行已经持有的或者是必须持有的符合监管当局要求的资本。巴塞尔新协议将监管资本分为两类:核心资本和附属资本。核心资本包括实收资本或普通股、公开储备,并扣除商誉因素;附属资本包括未公开储备、资产重估储备、普通准备金、混合债务资本工具、次级长期债务。根据《商业银行资本充足率管理办法》的定义,我国银监会定义的核…     

混合型资本工具与商业银行资本结构优化

资本管理是银行风险管理的核心内容,银行通过资本结构的合理安排,不仅能有效覆盖风险,满足资本监管要求,还能同时提高财务效率。本文结合混合型资本工具的特点及各国监管规定,分析了商业银行的最佳资本结构选择,并提出了我国商业银行的应对策略。     

商业银行资本理论、困境及资本监管路径选择

我国商业银行受到主客观条件的影响，存在着资本川境的问题，从监管的角度讲，当局又越来越重视对资本的监管。文章从国际经验发逻辑推断的不同层次分析了加强资本监管的必要性，进而提出了监管路径。     

略谈知识资本

知识资本的概念，最早是美国资本学派首领加比利斯提出来的，认为知识资本是一种知识性的资本而言的，属于动态性的资本，后来，很多学者开始研究知识资本，较有名气的“财富”杂志的编辑斯科特把知识资本的范围加以限定，认为知识资本是员工的技能、知识、组织的文化结构和制度等内容构成，这种共同的产物称作知识资本，他有一句很有意义的话：什么是知识资本？就是以潜在的形态存在的、看不见、摸不着，但它又能使你富有的东西，后来一些学者在研究滋生资本的结构时，提出了“三块”理论，所谓“三块”理论就是人力资本（H）、结构性资本（S）和顾客资本（C）三大部分，顾客资本包括市场营销网络、公司信誉等工农业性资产，也就是所推销的产品需利用其营销渠道、营销网络、顾客的满意7度以及企业的信誉、商标、品牌等，这些都块属于知识资本的内涵。     

转型期虚拟资本与实际资本关系的博弈分析

运用马克思经济学的虚拟资本概念，从市场经济的角度．来分析和概括虚拟资本的表现形式虚拟资本的运动及其与实际资本运动的关系。从中可以了解到目前正处于转型时期的中国市场经济中的虚拟资本．以及虚拟资本与实际资本运动的相互关系，并在此基础上了解到这种相互关系对经济运行的影响。     

印度的资本流动与资本账户开放

印度在上世纪90年代开始的资本账户开放,促进了印度资本流动的大发展,本文从五个方面介绍了资本账户开放的主要内容.印度的资本账户开放对印度意义重大,并取得了初步成功,其关键就在于渐进式改革的推进,这对包括中国在内的发展中国家都有借鉴意义.     

煤炭行业上市公司资本规模及资本结构研究

本文依据煤炭行业上市公司的财务数据分析,提出在金融危机的影响逐渐消退的现阶段,我国煤炭行业上市公司应该抓住契机努力调整、优化行业资本结构,为行业整体发展创造更好的局面。     

拓宽资本流出渠道探讨有序可控的资本流出机制

近年来外汇储备快速增长,资本和金融交易项目顺差比例不断上升,资本大量净流入已成为影响国际收支平衡的重要因素,"国际收支保持基本平缓"成为今年经济社会发展的主要目标之一.在这种形势下,树立和实践科学发展观,以维护国际收支平衡为出发点,在限制资本项下资金流入的同时,大胆探索,进一步探讨拓展资金流出渠道,有效疏导境内外汇资金流出,逐步建立健全资本流出有序可控的监管体系是当前外汇管理工作重要任务之一.     

注重资本运营:由新巴塞尔资本协议看我国商业银行的资本管理

巴塞尔委员会是1975年由12个国家中央银行的银行监督官员组成的一个监督国际银行活动的联合代表机构和协调机构,自成立以来制定了一系列重要的银行审慎监管标准和指导原则.我们通常所说的巴塞尔协议,是1988年推出的规定银行资本充足率的<统一资本计量与资本标准的国际协议>,它使得全球银行经营从注重规模转向注重资本、资产质量等因素,在推进全球银行监管的一致性和可操作性等方面具有划时代的意义.1999年6月巴塞尔委员会公布了<新的资本充足率框架>征求意见稿,对1988年的巴塞尔协议作了较为彻底的修改,2001年5月完成了第二轮咨询.为了有充足时间详细考虑咨询期内收到的所有意见,巴塞尔委员会于2001年6月25日宣布将新资本协议的实施时间由2004年推迟至2005年,并在2002年初进行另一轮咨询.新巴塞尔协议的未来实施,不仅对我国商业银行的经营管理方式提出了挑战,而且将资本管理问题摆到了我们面前,值得我们认真思考和研究.     

发行混合一级资本 拓宽商业银行资本补充渠道

近年来,我国资本充足率监管逐步向巴塞尔资本协议的要求靠拢,但商业银行可用的资本工具仍较为缺乏.笔者就巴塞尔资本协议规定的资本结构与我国商业银行资本结构进行了对比,分析了我国商业银行发行新的资本工具--"混合一级资本"实现资本补充的可行性,并就国内发行"混合一级资本"进行了具体的条款设计.