浅析中小企业贷款难问题

在当前我国的经济快速发展过程中,中小企业经济的发展起到了重要的作用。但是中小企业的发展一直受到融资难的问题困扰,其中以贷款难的问题最为突出。本文从中小企业贷款难的原因出发,阐述了解决贷款难问题的相应对策。     

浅析中小企业贷款难问题

在当前我国的经济快速发展过程中,中小企业经济的发展起到了重要的作用。但是中小企业的发展一直受到融资难的问题困扰,其中以贷款难的问题最为突出。本文从中小企业贷款难的原因出发,阐述了解决贷款难问题的相应对策。     

银行应改进对民营中小企业的服务

近几年来，民营中小企业在发展过程中存在的贷款难等问题，制约了其进一步发展。银行作为社会资金配置的重要部门，应该在解决民营中小企业贷款难中发挥更为积极的作用。     

联户联保：破解中小企业贷款难的现实选择

中小企业是我国国民经济的重要组成部分。在经济社会发展中日益发挥着不可替代的作用。但融资难却日益成为其发展过程中的瓶颈。中小企业贷款难一方面是中小企业的生产经营规模小、可供抵押资产少、寻找符合条件的担保单位难：另一方面是银行出于风险考虑,要求中小企业必须提供可靠的贷款担保。由此可见,破解中小企业贷款难的关键是解决担保难的问题。     

建立中小企业信用担保基金势在必行

中小企业融资问题是当前我国中小企业发展中最突出的问题,贷款难、担保难、抵押难,已成为制约我国中小企业发展的主要因素。从我国国情出发,建立中小企业信用担保基金,是解决中小企业贷款难、担保难的一个重要举措,具有前瞻性、规范性和稳     

县域贷款抵押收费环境亟待改善

贷款抵押作为贷款担保的一种主要形式,对解决中小企业及居民个人贷款难问题和保证信贷资金安全起到了积极的推动作用.     

商业保险可破解中小企业贷款之难题

中小企业的生存与发展是世界各国政府面临的重要问题,同时中小企业贷款难也是一个全球性的难题。主要原因是企业规模小、管理不规范、可抵押资产少、信用不足等。为了解决我国中小企业贷款难问题,理论界和实务界都进行了大量的研究探索,但效果并不显著。而引入商业保险机制,则不失为一种解决中小企业贷款难的战略策略,国际上运用商业保险机制解决中小企业贷款难问题,也不乏成功的例子。我国保险公司为中小企业提供信用担保既是必要的,也是完全可以操作的。     

“e保通”收益、成本及风险控制的探讨

中小企业融资难已成为一个横亘在我国经济发展面前的战略性难题。本文通过对敦煌网"e保通"产品收益、成本及风险控制的探讨后发现"e保通"产品作为一种创新较好的解决了中小企业与商业银行信息不对称的矛盾,对于解决目前我国中小企业贷款难提供了一个新的参考。     

“e保通”收益、成本及风险控制的探讨

中小企业融资难已成为一个横亘在我国经济发展面前的战略性难题。本文通过对敦煌网"e保通"产品收益、成本及风险控制的探讨后发现"e保通"产品作为一种创新较好的解决了中小企业与商业银行信息不对称的矛盾,对于解决目前我国中小企业贷款难提供了一个新的参考。     

中小企业信用担保公司运作中的问题和对策

中小企业贷款难是我国金融界一个长期没有得到破解的难题,随着中小企业信用担保公司的诞生,对缓解中小企业贷款的难度起到了一定的促进作用,但由于中小企业信用担保公司在实际运作中存在着不少问题,信用担保公司的发展在一定程度上背离了管理当局的初衷,影响了担保公司对解决中小企业贷款难问题的作用。本文对中小企业担保公司内外部存在的问题进行分析,并提出了解决问题的对策。     

Venture capital certification of small and medium-sized enterprises towards banks: evidence from China

Through a proprietary dataset of small and medium-sized enterprises (SMEs) on China's National Equities Exchange and Quotations (NEEQ), we examine the impact of venture capital (VC) backup on access to bank loans by SMEs. We find that VC backup can help SMEs obtain more bank loans under better conditions and significantly relieve their financing constraint. This is especially meaningful for private SMEs, those in high-tech, in regions of less-developed banking industry, or with lower quality accounting information. This study may have policy implications as a pilot ‘combined debt-equity financing’ discussion in the context of the largest bank-based economy.     

定向降准、贷款可得性与小微企业商业信用——基于断点回归的经验证据

小微企业在我国经济发展中起到了重要作用,但由于长期面临融资约束问题,使其不得不诉诸非正式制度(如商业信用)来缓解融资困难。党的十九届五中全会明确提出,支持小微企业成长为创新重要发源地,完善促进小微企业发展的政策体系。其中,实施“精准滴灌”式的货币政策,对小微企业成长尤为重要,是金融服务实体经济的必然要求。我国央行的定向降准政策激励银行向小微企业提供贷款,有利于疏通小微企业通过正式制度(如银行贷款)进行融资的渠道。本文基于定向降准这一自然实验,采用断点回归设计,评估贷款可得性对小微企业商业信用的影响。研究发现:第一,正式制度对于非正式制度存在明显的替代效应,即小微企业贷款可得性上升以后,对商业信用的需求显著下降。第二,不同的模型设定与稳健性检验,均得到一致的结论。第三,贷款可得性提高对小微企业商业信用的影响因企业异质性而有所差异。本文研究为银行贷款与商业信用之间的替代关系提供了来自中国小微企业的证据,有助于理解定向降准政策对小微企业融资决策的影响,为扶持小微企业发展的政策制定提供参考。     

The role of venture capital in SME loans in China

We examine the role of venture capital (VC) in small and medium-sized enterprise (SME) loans through samples on the National Equities Exchange and Quotations (NEEQ) in China. We find that VC backup can effectively improve SMEs’ access to bank loans, especially short-term loans, at lower costs, and loans without collateral. VC backed loans are also less likely to default and positively related to SMEs’ performance. Our findings further suggest that VC backup reduces the information asymmetry between banks and SMEs through both “hard” information of better-quality financial statement and “soft” information of SMEs’ creditability. Evidenced by enhanced SME financing conditions and bank efficiency in loan allocation, the combined debt-equity financing scheme can be a meaningful new ingredient in the financial infrastructure of the largest emerging market.     

关系型借贷对中小企业融资成本的影响——基于广西中小企业调查的实证研究

文章在研究关系型借贷理论的基础上,分析了中小企业的关系型借贷与融资成本之间的关系,通过构建计量经济模型实证研究了合作的银行数量、银企合作时间、企业的人情消费和银企关系的满意度等因素对中小企业融资成本的影响.研究发现：银企关系的满意度和企业销售额与贷款利率呈显著的负相关关系;银企合作时间等其他因素符合假设但并不显著.最后,从企业、银行和政府的角度,提出了降低中小企业融资成本的相关政策建议.     

Trade Credit,the Financial Crisis,and SME Access to Finance

Mounting evidence indicates that firms, particularly SMEs, suffered from a significant credit crunch during this crisis. We analyze for the first time whether trade credit provided an alternative source of external finance to SMEs during the crisis. Using firm‐level Spanish data we find that credit constrained SMEs depend on trade credit, but not bank loans, and that the intensity of this dependence increased during the financial crisis. Unconstrained firms, in contrast, are dependent on bank loans but not on trade credit.     

Why do small businesses have difficulty in accessing bank financing?

This study investigates bank financing to small and medium-size enterprises (SMEs) and evaluates whether the difficulties of SMEs in accessing bank financing during a period of financial crisis are due to a reduction in the supply of credit, or to a decrease in the demand for credit. The results show that the macroeconomic setting matters: demand effects are unlikely to drive the decline in the stock of bank loans, while the supply of credit causes SMEs difficulties in accessing bank credit. During a crisis period, in particular, an increase in the risk of lenders leads to the reduced supply of credit and credit rationing (i.e. the bank lending channel). In a post-crisis period, SMEs with increased risk and decreased profits have great difficulties in securing bank loans (i.e. the borrower balance sheet channel). Taken together, these results suggest that supply effects initially emerge through the bank-lending channel and then shift to the borrower balance sheet channel over a period of financial crisis.     

When does relationship lending start to pay?

This paper empirically characterizes relationship lending using data from more than 20,000 loans of a Spanish bank to small and medium enterprises (SMEs). The study analyzes the pricing determinants of loans to firms based on the entire previous bank–firm relationship, allowing for the identification of nonlinear pricing patterns in the bank–firm relationship. We show that firms only start capitalizing the gains of relationship lending when the relationship extends beyond two years. This reduction in the loan rate spread charged is driven by the opaque firms, for which the acquisition of “soft” information is especially relevant. Finally, we find that relationship lending significantly mitigates the increased costs of refinancing loans along two dimensions: relationship duration and having additional contracts—other than loans—with the bank.     

银企联盟在中小企业融资担保中的作用研究

融资困难问题仍然是影响和制约我国中小企业发展的主要因素。构建银企联盟并将其引入到中小企业的信用担保体系之中,核心企业在银行为其下达的配额内作为供应链中的中小企业的担保方,由银行直接向中小企业发放贷款。这种融资模式在解决中小企业融资难的同时,带动了金融机构和供应链联盟企业的创新与发展,提高了整个供应链的竞争力,实现多方共赢。     

中小企业信贷可得性的影响因素

本文利用中国人民银行征信系统的相关数据,实证研究湖南地区中小企业信贷可得性的影响因素,以检验银行对中小企业的贷款技术。实证结果表明:大型和跨区域性银行对中小企业未采取关系型贷款;贷款银行对中小企业的财务特征不太重视;大型和跨区域性银行对中小企业贷款主要采用信用评分技术。作者建议:第一,整合信息资源,发展独立的信用评估机构对中小企业进行信用评估,降低大型和跨区域性银行对中小企业贷款成本和信息不对称程度;第二,大力发展区域性中小商业银行,并鼓励其形成和充分发挥对中小企业进行关系型贷款的比较优势。     

中小企业信用放款的激励相容设计：莱商银行案例

相对于大型和国有企业而言，中小企业信贷风险明显较高。因此，中小企业贷款以担保抵押为前提，已经成为业界的一种常态。但近年来对于担保抵押的有效性出现了越来越多的质疑。在此背景下，莱商银行另辟蹊径试水信用放款。本文从担保失灵与二元市场边界动态迁移角度，对莱商银行信用放款的内生逻辑与外在诱因机理进行了分析，运用激励相容理论，对信用放款制度设计进行了探讨。