长周期下存货质押融资质押率决策研究北大核心

供应链金融的发展促进了存货质押融资这种新型融资方式的产生,其中存货质押融资质押率的决策是整个融资过程的关键和存货质押过程风险度量的核心指标。本文提出在长周期下一种基于风险价值分析的质押率决策方法,在对质押融资行为各种风险因素进行系统分析的基础上,阐述了物流金融机构的盈利模式,并构建了长周期下存货融资质押率决策模型;计算企业质押产品的收益率及其波动情况,并求解质押存货的流动性指标及风险值,合理地确定企业存货质押融资的质押率。研究结果可以为注册会计师为企业提供融资咨询服务提供理论支持和经验验证。     

商业银行存货质押融资业务的风险分析与管理

存货质押融资为解决中小企业融资难的问题提供了很好的途径,此项业务也为商业银行拓宽了市场,增加了利润增长点,但同时也带来了潜在的风险.围绕目前我国商业银行质押融资的几种模式,对存货质押融资的风险进行深入分析,并提出了管理相关风险的建议措施.     

损失额视角下多存货组合质押融资决策研究

存货质押融资是解决中小企业融资难问题的有效途径。针对目前存货质押实践中的多存货组合质押现象,提出以损失额最小作为存货质押先后顺序的原则,并对影响损失额的各种因素进行分析,建立多种存货组合质押线性规划模型。给出一个模拟算例,展示组合质押决策过程,为中小企业开展存货质押融资业务提供参考。     

存货质押融资业务模式探索与实践——基于征信机制创新的视角

存货质押融资是贸易融资中一种重要业务模式.但是,该模式下质押物的所有权、质押权和监管权三者相分离的内在特征,极易造成虚开或伪造仓单、货控不严等道德风险,以及货物不符等操作风险.为此,中国人民银行青岛市中心支行通过对贸易融资业务深入调研分析,以明晰权属、管控货物为出发点,搭建存货质押融资服务平台,从根本上对该业务模式进行改造,推动贸易融资业务健康发展.     

基于金融仓储理论与实践在各国的表现初探

金融仓储的概念由国内学者提出,国外没有直接对应的概念,但与金融仓储的核心业务即动产抵质押和仓单质押相关的研究开展已久,在供应链管理、存货质押融资、银行金融服务、仓单质押等各分支都有描述。早期的研究主要是对存货融资的可行性、现状和基本情况进行归纳、解释,不少文献分析和总结了存货和应收账款融资中的存货质押融资和应收账款融资业务在国外发展过程中的法律氛围、业务模式、仓储方式、监控方式和流程。     

考虑价格波动的存货组合质押贷款机制与优化方法研究

存货组合质押融资是银行应对质押物价格随机波动风险的重要模式,对保障物流金融长远发展具有重要意义。论文构建价格波动下存货组合质押贷款模型,分析价格波动下第三方物流和银行金融机构在存货组合质押业务中的优化方法,提出第三方物流必须准确测度和评估价格波动,进行贷款绩效评价,调整和改进贷款方案,强调银行金融机构必须严格选取质押物,深化与第三方物流的合作,对第三方物流进行监控和激励以及采取事先价格风险防范等对策建议。     

仓单质押短期信用业务可行性研究

本所称仓单是指由保管人向存货人开据的、证明存货人与保管人仓储保管关系存在且用于提取所保管货物的有价证券。仓单是一种权利凭证,仓单质押是一种权利质押。为控制风险,银行必须将监控延伸到与质押仓单相应的物权。据此,本拟对农业银行研发办理仓单质押短期信用业务的可行性进行探讨     

商业银行知识产权质押贷款风险评估——基于A出版企业的实证研究

知识产权质押贷款为缓解部分中小企业的融资困境提供了重要的手段.知识产权质押贷款风险高于传统贷款业务,识别和控制知识产权质押贷款风险成为商业银行开展这项业务的关键.本文首先从知识产权自身风险、知识产权评估风险等角度构建知识产权风险识别指标体系,采用层次分析法确定质押贷款风险系数;其次,选取借款人偿债能力、获利能力等指标以确定企业信用等级风险系数,并根据质押贷款风险系数计算企业知识产权质押贷款的风险度;最后,本文以A企业为例进行实证分析,结果表明,采用基于层次分析法确定质押贷款风险系数的风险度模型,能够较为有效地评估企业知识产权质押贷款风险.     

应收账款质押融资业务风险及其控制措施探析

当前,我国商业银行竞争虽日趋激烈,但在对企业授信审查时却过多地关注企业能否提供足值的不动产进行担保,这造成了主要拥有存货和应收账款等动产而不动产很少的中小企业无法在银行获得融资的问题.因此,商业银行开展应收账款质押融资业务既可以解决中小企业融资难,也可以为商业银行开拓新的业务领域.但应收账款质押融资业务的信用风险、法律风险和操作风险对商业银行开展此类业务形成了较大制约,可采取信用增级、账户监管、双额度控制、合同文本管理、在线管理等一系列措施来控制风险.     

明晰货押融资业务存货风险点

货押融资业务中，银行应该对存货这一重要押品进行全面风险管理，在业务各环节强化管理要求。 货押融资作为贸易融资中的重要业务，不仅能够缓解企业申请融资时抵押和保证资源不足的难题，也能解决企业大宗采购的资金来源问题，因而受到许多客户的欢迎，也成为各家商业银行争揽客户、拓展贸易融资业务的利器。在业务开展过程中，很多业务人员以有第三方监管单位对存货进行持续监管为由，放松了与存货管理相关的风险管理，仅以占用质押担保额为基础，根据一般授信业务的标准为客户办理融资。这种做法会给业务留下风险隐患。近期中国银行货押融资业务发生的不良，大多都与上述做法有关。笔者梳理了货押融资业务中与存货管理相关的关键风险点，同时厘清了银行与第三方监管单位各自的权责，供业内参考。     

物流金融的发展方向——存货质押融资的国内理论综述

近年来我国兴起的物流金融业务创新活动为解决中小企业融资难题提供了有效的途径。为了准确认识和理解这种创新活动,本文系统地回顾国内关于存货质押融资的相关文献,将从运作模式、贷款利率两个主要方面,综述国内各学者的定性、定量研究成果,为存货质押贷款业务的发展提供相关依据。     

物流金融的发展方向——存货质押融资的国内理论综述

近年来我国兴起的物流金融业务创新活动为解决中小企业融资难题提供了有效的途径。为了准确认识和理解这种创新活动,本文系统地回顾国内关于存货质押融资的相关文献,将从运作模式、贷款利率两个主要方面,综述国内各学者的定性、定量研究成果,为存货质押贷款业务的发展提供相关依据。     

商业银行非标准仓单质押融资业务风险防范

非标准仓单质押业务是近年来商业银行为支持中小企业发展而创新的一项业务,但在实际业务操作中存在诸多业务操作风险和法律风险。本文结合实际业务中的一个典型案例,对这一类业务的关键风险点进行了分析,提出了解决思路。     

存货质押和存货抵押的融资效率比较研究

本文通过比较存货质押和存货抵押模式下信贷人期望利率收益最大化的贷款合同,认为当信贷人对于质物风险识别和管理能力不足时,只要物流企业的信息服务职能使得信贷人期望利率收益的增量大于委托费用,并且在借款人额外支付的质押成本不高的前提下,宜采用存货质押融资.而当信贷人能够独立识别和管理抵押物风险,不需要物流企业参与的存货抵押模式具有明显的效率优势.我国当前信贷人识别和管理抵押物风险的能力更接近于1952年前的美国,所以宜采用存货质押三方模式.     

存货质押和存货抵押的融资效率比较研究

本文通过比较存货质押和存货抵押模式下信贷人期望利率收益最大化的贷款合同,认为当信贷人对于质物风险识别和管理能力不足时,只要物流企业的信息服务职能使得信贷人期望利率收益的增量大于委托费用,并且在借款人额外支付的质押成本不高的前提下,宜采用存货质押融资。而当信贷人能够独立识别和管理抵押物风险,不需要物流企业参与的存货抵押模式具有明显的效率优势。我国当前信贷人识别和管理抵押物风险的能力更接近于1952年前的美国,所以宜采用存货质押三方模式。     

保险在物流金融风险管理中的应用与创新

物流金融是物流与金融相结合的金融创新服务,加强风险管理对发展物流金融具有重要意义.本文在充分分析物流金融风险和风险管理方法的基础上,提出开发专门为物流金融提供风险保障的银行质押财产险和质押监管责任险等保险新产品,为质押这一物流金融中产生风险的主要业务环节提供全新的风险保障解决方案.     

存货质押融资业务的流动性风险研究

本文基于存货质押融资业务中出现的质物变现情况,以流动性指标为基础进行流动性风险研究。对流动性水平序列进行一系列检验,采用GARCH模型对流动性序列的波动建模,并对BDSS模型进行调整得到新的L-VaR模型,将GARCH结果代入到L-VaR模型中得到流动性风险值。     

存货质押融资业务的流动性风险研究

本文基于存货质押融资业务中出现的质物变现情况,以流动性指标为基础进行流动性风险研究。对流动性水平序列进行一系列检验,采用GARCH模型对流动性序列的波动建模,并对BDSS模型进行调整得到新的L-VaR模型,将GARCH结果代入到L-VaR模型中得到流动性风险值。     

知识产权质押融资风险评价体系研究

知识产权质押融资是解决企业融资难问题、提高资源利用效率的理想途径,但知识产权的特有属性使得知识产权质押与其它权利或有形财产的抵押或质押相比,有着更大的困难和风险。再加上专门针对知识产权质押融资的风险评价体系的缺乏,使得从事知识产权质押融资业务的银行不得不承受更多的风险。在这种背景下,建立知识产权质押融资风险评价体系具有理论和实践的重大意义。本文通过分析知识产权质押融资过程中的风险来源和成因,建立起知识产权质押融资风险评价体系,利用层次分析法和模糊综合分析法建立模型、量化风险,为银行在知识产权质押融资项目中"贷不贷"、"贷多少"的决策提供依据,以促进企业知识产权质押融资业务的顺利开展。     

济宁市股权质押贷款案例分析

抵押担保难一直是中小企业融资的重要制约因素,股权质押贷款把企业静态的股权变成动态的可用资金,在金融危机大背景下为企业开辟出新的融资渠道.本文以股权质押贷款业务在济宁市的实践为例,对股权质押贷款的操作性和存在风险进行分析,认为股权质押贷款为企业拓宽融资渠道和银行信贷业务的发展提供了巨大空间,是破解中小企业抵押担保难的有效方法.