“碳中和”目标下的绿色信贷监管

我国《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提出大力发展绿色金融,积极落实“2030年碳达峰、2060年碳中和”工作。近年来,我国绿色信贷发展迅速,是实现碳达峰碳中和目标的重要抓手之一。研究发现,我国绿色信贷监管实践中仍存在环境法律责任规制缺位、信息披露制度不完备、激励机制不健全、环境与社会风险管理体系不完善等问题,不利于我国绿色信贷的进一步开展。因此,现阶段绿色信贷的快速发展仍离不开监管力量的有效推动。通过参考国际赤道原则及美国《综合环境反应补偿与责任法》CERCLA“潜在责任人”等制度,我国应继续强化绿色信贷的法律责任制度,不断完善信息披露制度、环境和社会风险管理制度,建立绿色信贷风险分担补偿机制,以高效助力“碳中和”目标的实现。     

生态立省战略下青海省绿色信贷机制建设思考

绿色信贷已成为金融推进“资源节约型、环境友好型”社会建设的必然选择，为社会各界所关注。本文采用理论联系实际的方法，立足于青海省“生态立省”的战略背景，以加强环境保护为前提，对全省商业银行绿色信贷机制建设中存在的问题进行探讨，并提出建设和完善绿色信贷机制的政策建议。     

“绿色信贷”引导地方经济转型升级

2012年2月,银监会《绿色信贷指引》正式出台,对商业银行开展绿色信贷、促进节能减排和环境保护提出明确要求。绿色信贷被提高到战略高度予以大力推广和深化,成为发展绿色经济、低碳经济、循环经济,防范环境和社会风险、更好服务实体经济、促进发展方式转变的重要依托。江苏省常州I市作为苏南地区较发达城市,发展绿色信贷已成为当地商业银行的共识及未来重点发展方向,在推动地方经济转型升级进程中更是起到了“领航标”的作用,成为江苏省“绿色信贷”引领地方经济转型升级的一个突出代表。本文阐述了常州“绿色信贷”在运作机制、政策制度、服务体系、项目支持、流程管理、风险管控等方面的特色做法及成效,从不同层面体现了“绿色信贷”与地方经济转型升级的密切关系,进一步倡导大力践行绿色信贷理念,实现绿色经济、绿色金融的良性互动与融合共赢。     

绿色金融的发展机制与进程评价

从服务机制和作用机制两个维度构建绿色金融发展机制,并从金融机构和不同区 域两个视角对我国绿色金融的发展进程进行定量评价。研究结果表明：（1）绿色金融服务机 制由政策、市场、机构、人才等核心要素构成,作用机制则体现在转变经济发展方式、促进自 身绿色发展、推动企业技术创新和引领绿色消费需求等方面。（2）我国金融机构的绿色信贷 规模不断增加,但中、农、工、建四大银行的绿色信贷规模占比均不足10%,仍处于绿色金融 发展进程的初级阶段。（3）海南、青海、宁夏具有“低环境水平、低技术水平、低经济水平” 的特点,绿色金融发展水平较低;江苏、浙江、广东具有“中环境水平、高技术水平、高经济 水平”的特征,绿色金融发展水平较高。     

从新制度经济学角度看信贷寻租

“寻租”是经济主体寻求非生产性利润的行为。本文从制度经济学角度探寻了信贷寻租发生的制度原因——我国目前实行的利率控制和信贷配给制度是信贷市场“寻租”形成的根源;产权制度缺乏,国有银行所有者缺位,是信贷市场“寻租”形成的重要原因;信贷制度的执行机制和保障机制不完善助长了信贷寻租活动。     

绿色信贷:内蒙古银行业实践、困难及路径

绿色信贷是银监会近年来积极倡导和推行的一项信贷政策.银监会颁布《绿色信贷指引》和《绿色信贷工作意见》后,对绿色信贷的实施提出了明确的要求和路径,使绿色信贷逐渐清晰地进入银行业信贷业务领域.在此背景下,内蒙古银监局对全辖开展绿色信贷情况进行了重点调查,旨在推进有效的绿色信贷机制,促进经济金融协调发展、以及机制和较为完善的环境、风险管理制度,以期实现银行、企业和社会的共赢.     

绿色信贷：节能减排杀手锏？

在节能减排形势日趋严峻的今天,除了落实行政监控手段之外,还需要辅之以金融调控等市场手段,“绿色信贷”机制正是在这一背景之下应运而生。“绿色信贷”的顺利实施,将对我国生态环境的改善产生重大影响。然而,在企业高利润、高回报“两高”的前提下,如何促使谋求商业利益的银行自觉执行该政策？这一制度在推行过程中,又是否会一帆风顺呢？     

绿色信贷对重污染企业投融资行为的影响研究

绿色信贷作为我国重要的绿色金融产品之一，能够通过信贷审批制度影响我国企业发展。文章采用2008-2021年我国沪深A股上市公司的非平衡面板数据作为原始样本，以2012年《绿色信贷指引》实施为时间节点构造准自然实验，采用双重差分模型探究了绿色信贷对重污染企业投融资行为的影响。研究发现：受绿色信贷政策影响，我国重污染企业的投融资水平显著降低；对股权性质、企业规模等异质性分析发现，我国绿色信贷的实施存在着一定程度的信息不对称性；进一步机制检验发现，《绿色信贷指引》能够通过增加企业的税务负担与抑制企业的非效率投资程度来显著影响企业的投融资行为。     

实施机制、信贷行为与农村产权抵押融资:成都案例

本文构建了关于制度实施机制的分析框架,并运用其分析金融机构介入农村产权抵押融资中的实施机制问题。同时本文指出,在现有土地制度框架下农村产权抵押物本身的完备程度并不是影响金融机构"惜贷"的主要因素,而与农村产权抵押派生的权利束(比如抵押债权)无法通过市场机制来实现,进而较弱的信贷契约实施机制无法对相关市场主体形成有效的约束等因素高度相关。因此政策导向上要加快农村产权流转市场机制建设,探索有利于增强信贷契约的实施机制的方式和手段,弥补正式制度供给不足,而不能仅限于明晰产权。     

不确定环境下我国绿色信贷交易行为的博弈分析

绿色信贷制度是我国环境保护的重要经济手段和法律政策体系的有力补充,本文运用博弈模型研究了不确定环境下我国绿色信贷交易主体的行为特征,结果发现:在缺乏外部约束的情况下银行与企业易达成合谋,强化对污染事件的处罚力度和完善对银行的绿色信贷激励约束机制应成为构建绿色信贷交易机制的主要内容,同时要配合实施相应的绿色金融配套措施,建立环保部门与银行间的畅通信息交流机制。     

绿色信贷机制建设的探讨

绿色信贷是全面贯彻科学发展观,实现可持续发展,提高经营绩效和竞争力的重要举措。本文阐述了绿色信贷机制建设的核心内容,提出了构建绿色信贷机制的基本对策。     

金融危机视角下绿色信贷机制建设的探讨

绿色信贷是全面贯彻科学发展观,实现可持续发展,提高经营绩效和竞争力的重要举措。本文阐述了绿色信贷机制建设的核心内容,提出了构建绿色信贷机制的基本对策。     

地方性商业银行绿色信贷定价机制研究——以浙江省湖州市绿色金融改革创新试验区为例

绿色信贷引导资金流入绿色产业,实现社会经济和环境的协调可持续发展。自浙江省湖州市获批创建国家级绿色金融改革创新试验区以来,辖内地方性商业银行积极响应政府绿色信贷政策,建立健全绿色信贷定价机制,推动绿色信贷业务发展,对绿色金融体系的构建发挥了关键作用。本文以湖州市辖内主要地方性商业银行绿色信贷定价机制进行比较分析,梳理地方性商业银行绿色信贷定价机制的优劣势,为在全国范围内推广绿色信贷定价机制提供启示。     

基于统计制度视角的绿色信贷影响因素分析——以贵州省黔西南州为例

《绿色贷款专项统计制度》实施以来,黔西南州绿色贷款持续增加,但从2019年开始增速大幅放缓,从两位数降至个位数;绿色贷款占各项贷款的比重仍不足两成,且呈现停滞不前的窘境。鉴于此,本文基于绿色信贷统计制度视角,通过绿色金融供需两侧的调查发现,内外部激励机制与补偿机制不健全、统计口径狭小、县域金融机构信息系统建设滞后、有效信贷需求不足等是导致黔西南州绿色贷款增长乏力的重要制度因素。在此基础上,提出进一步完善绿色信贷统计制度,促进绿色贷款有效增长的政策建议。     

绿色信贷政策、资源再配置与企业投融资行为

在当前绿色金融政策实践快速发展的背景下，本文以绿色信贷政策为切入点，构建了一个分析绿色信贷政策激励与约束双重机制的理论模型框架，并探讨了其微观影响机制。进一步地，以2012年《绿色信贷指引》出台为准自然实验，以2009-2021年A股上市公司为研究样本，采用双重差分法从不同层面评估了绿色信贷政策对企业投融资行为的影响。理论分析证明，在绿色信贷政策实施中，单纯侧重于激励与约束机制两方面都存在局限性，只有二者协同发力，才能更好发挥政策效应。实证研究表明，绿色信贷政策实施显著提高了绿色企业的融资便利性，减少了“三高”企业融资行为；相比国有企业，民营企业融资的政策敏感性更强，既获得了“赏”，也得到了“罚”。本文提出健全绿色信贷激励约束机制的政策设计和相关建议。     

绿色信贷促进农业农村绿色产业发展路径探析

农业农村绿色产业是新时代乡村产业振兴的重要内容,绿色信贷是推动农业农村绿色产业发展的重要金融工具。当前农业农村绿色产业发展面临“经营风险大、投资回报率低、绿色信贷制度不完善、相关配套政策不足、绿色信贷不良率高、信贷周期长”等问题,制约了绿色信贷投放和绿色产业发展。为此,在农业农村绿色产业发展中,应完善绿色信贷政策扶持体系,健全绿色信贷市场机制,发展绿色信贷中介机构,提高金融机构的绿色信贷动力,发挥绿色信贷对农业农村绿色产业的金融服务功能。     

我国绿色信贷传导路径的一般均衡实证研究

本文通过构建可计算的一般均衡模型分析绿色信贷政策的投融资传导路径,基于历史数据模拟了绿色信贷对各行业产出的短期、中期以及长期影响。不同于已有的普遍结论,本文的实证研究表明,绿色信贷在我国的中、短期对"两高一剩"行业具有较明显的产出抑制效果;但从长期看,由于投资型驱动的产业结构及经济增长模式,绿色信贷的政策效果不明显。因此,在我国绿色城镇化和产业结构调整的重要机遇期,建立高效的排放权衍生品市场等更加科学的绿色信贷和绿色金融体系,加强金融市场对各行业供给侧改革的支持应是重中之重。下一步的研究可以将绿色金融体系,政府财政政策纳入一般均衡模型的框架中,以形成更优的绿色金融、绿色产业与宏观经济的传导机制和作用效果。     

试析商业化出口信贷的风险控制

随着我国大型设备出口的不断增长．企业对银行大额长期的出口信贷需求十分迫切。目前,由于国家信用资源有限,中信保承保的出口信贷已无法完全满足出口企业的融资需求。调动商业力量．为出口企业提供商业化出口信贷．是进一步加大对出口企业的融资支持力度、振兴民族产业的必要措施。 本文针对商业化出口信贷所面临的核心问题——风险控制．从风险评估、风险监控、强化责任和法律保障等方面论述了如何建立出口信贷的商业化风险控制机制．支持国家“走出去”战略的实施,并对中资银行加强风险控制所涉及的机构、人员、制度、合作关系等提出了积极有益的建议。     

构筑信贷支持环保的长效机制交通银行将“绿色信贷”纳入常规化管理

在上半年全面完成授信客户环保标识分类后．近期．交通银行在银行同业中率先实施“绿色信贷”工程建设常规化管理．构筑信贷支持环保的长效机制．优化和调整信贷结构。交通银行将“绿色信贷”作为一项长期性、持久性的基础工作．依据责任、合规的原则．将”绿色信贷”政策融入授信准入、客户选择投向管理、授信评审、授信后管理等各个流程环节，纳入日常的信贷管理中。     

基于扎根理论的绿色信贷促进共同富裕内在机理研究——来自张家界的调查案例

本文以农户持续稳定增收作为共同富裕的研究切入点，运用多案例扎根理论方法对绿色信贷促进共同富裕的内在机理进行了研究，创新构建了绿色信贷促进农户持续稳定增收的内在机理模型，得出了以下结论：（1）绿色信贷要促进农户持续稳定增收，就需要制度环境、绿色产业发展、产业利益联结、企业家、配套支持等五个核心范畴的有机结合，形成合力。（2）制度环境为绿色信贷的介入创造了合宜的外部条件。（3）绿色高值农业与农旅产业融合促进了农业产业链的延伸和价值链的提升，带动农户通过利益联结机制分享产业发展红利。（4）地方政府配套措施有利于增强绿色农业的市场竞争力，最终促进农户持续稳定增收。