关于外汇账户体系建设及应用的若干思考

本文在对现行外汇账户管理体系进行分析的基础上,提出分步骤实现外汇收支信息的全口径采集,在外汇账户基础上逐步搭建统一的基础数据平台、管理操作平台和监测预警平台等三大外汇管理平台,最终构建以外汇账户系统为依托,集统计、分析、监测、预警功能于一体的外汇资金流动监管体系,全面提高对涉外主体外汇收支的有效监管.     

以全口径外汇账户管理实现主体监管目标

近年来，外汇局为满足业务监管的需要，先后建立了20多个外汇业务管理信息系统和统计监测系统，并以此为基础，通过行为监管模式，有效地发挥了外汇管理的监管作用。但随着国内外经济形势的转变及市场化的深入，行为监管已不适应市场发展及外汇收支有效监管的要求，将外汇交易主体全部交易行为纳入同一账户进行外汇账户收支全口径管理，以外汇账户管理改革促进监管模式的转变显得尤为重要。     

如何解决账户监测信息的缺失

目前，外汇账户管理系统对外汇账户信息监测基本是总量式、批量化处理模式，微观层面的监测信息不完整，在当前形势下，已经表现出了滞后性：一是不能随时掌握境内机构账户的开立、收支变动情况，难以实现对境内机构外汇资金流量和存量的全面监测，二是不能实现对账户限额的自动核定和调整，无法减轻外汇管理人员的工作量：三是很难对大额、异常资金流动情况提出预警，难以促进非现场监测的有效开展；四是不利于根据账户外汇资金的流向和流量、外汇资金交易性质以及交易类别的变化对外汇收支总体形势进行正确的分析和判断。为此，笔者提出几点建议。     

推进外汇账户管理制度改革的探讨

在外汇收支形势发生根本变化、外汇储备高位增长、外汇管理思路由"宽进严出"向"均衡管理"转变的背景下,总结、审视外汇账户管理的经验和做法,进一步提高外汇账户管理水平,推进外汇账户向全口径、本外币协同管理的转变,有助于丰富外汇监管手段、提高外汇监管的水平和效率,实现对外汇资金的有效监控。     

推进外汇账户管理制度改革的探讨尺珞0．92

在外汇收支形势发生根本变化、外汇储备高位增长、外汇管理思路由“宽进严出”向“均衡管理”转变钓背景下．总结、审视外汇账户管理的经验和做法．进一步提高外汇账户管理水平．推进外汇账户向全口径、本外币协同管理的转变．有助于丰富外汇监管手段、提高外汇监管的水平和效率。实现对外汇资金的有效监控。     

外汇账户辅助核对系统的设计与实现

国家外汇管理局(简称外汇局)外汇账户管理信息系统实现了账户日常审批业务的电子化管理以及对账户收支余的准实时监测,为外汇局实施外汇账户非现场监管提供了有效的技术手段。但在账户系统的推广与使用过程中,我们发现账户系统数据质量不高的问题比较突出,直接影响了外汇账户统计数据的准确性和外汇监管的有效性。因此,我们设计开发了外汇账户辅助核对系统(简称核对系统)。通过建立外汇局与金融机构间双向数据核对机制,大大降低了核对工作量,有效提高了外汇账户数据的准确性和可用性,并为外汇账户数据统计与非现场监管打下了坚实的基础。核…     

推进外汇账户管理制度改革的探讨

在外汇收支形势发生根本变化、外汇储备高位增长、外汇管理思路由"宽进严出"向"均衡管理"转变的背景下,总结、审视外汇账户管理的经验和做法,进一步提高外汇账户管理水平,推进外汇胀户向全口径、本外币协同管理的转变,有助于丰富外汇监管手段、提高外汇监管的水平和效率,实理对外汇资金的有效监控.     

“千里之外”的监管——外汇收支非现场监管体系建设实践

随着我国市场经济体制的建立和逐步完善，面对外汇流动复杂多变、外汇收支急剧扩大的外汇收支新形势，客观上要求外汇管理应加快从直接管理向间接管理方面转变的步伐。因此，构建外汇收支非现场监管体系，加强对外汇收支总体形势的分析和预警，进一步增强外汇监管的针对性和外汇服务的有效性，是新形势下外汇管理方式转变的必然要求，也是外汇管理工作面临的新任务。     

企业外汇账户使用不当应予以重视

外汇账户管理是我国外汇管理和结售汇制度的重要内容,也是改善国内外汇资源配置的重要手段.随着外汇体制改革的不断深化,外汇账户管理政策也在逐步从强制结汇向意愿结汇过渡,并朝着便利企业经营的方向逐步调整.但我们在日常监管中却发现,部分企业对外汇账户使用不合理、操作不规范、收支不清楚,在一定程度上影响了外汇账户管理,应引起高度重视.     

简化外汇管理手续 便利企业经营活动——保税监管区域外汇管理新政亮点聚焦

为适应近年外汇收支形势变化,整合保税监管区域外汇管理政策,叠加现有政策优势,促进保税监管区域健康发展,维护国际收支平衡,国家外汇管理局于2007年8月颁布了《保税监管区域外汇管理办法》（汇发[2007]52号）。总体而言,新政简化了保税监管区域在账户开立、结汇、购汇、外汇收支等方面的外汇管理手续,实现了区内比区外政策优惠的目标,极大地便利了保税监管区域企业的贸易投资等经营活动。     

人民币国际化进程中的风险防范

随着跨境人民币交易范围和数量的迅速扩大,人民币国际化进程加快。境内人民币与境外人民币之间如何建立“防火墙”,防范围际投机资本的攻击,成为亟待解决的问题。境外人民币流出入通过设立“外汇人民币”账户可以与境内人民币分离,便利对境外人民币的统计监测,区分和掌握人民币基础货币在境内和境外的分布状况和变动情况,起到预警作用,也便于货币政策的稳健运行。与之配套的措施是建立健全境外人民币清算体系,将“外汇人民币”纳入国际收支统计分析及外债统计管理范畴。     

人民币国际化对中国金融风险的影响

本文运用VAR模型实证分析人民币国际化对中国金融风险的影响,结果表明,总体上人民币国际化过程中的货币交易媒介职能会促进中国金融风险的增长,人民币计价单位职能则使金融风险能得到一定抑制,而人民币价值储藏职能会降低中国金融风险。因此,中国应进一步推进人民币对外直接投资,加大人民币债券发行规模,稳步、有序推进资本账户和金融的对外开放,同时进一步完善汇率形成机制和外汇管理政策,构建货币政策与宏观审慎政策双支柱的调控框架,增强对金融风险的预警功能和干预职能。     

贯彻落实"十二五"信息化规划 用科技手段推进外汇管理"五个转变"

十二五是外汇管理信息化工作进一步上台阶的关键时期.2011年是十二五开局之年,为了更好地贯彻落实2011年全国外汇管理工作会议精神,需要在全面总结2010年外汇管理科技工作所取得的成绩和经验基础上     

功效系数法在高校财务风险预警中的应用

随着高校管理体制的改革，对高校财务风险的预警也成为高等教育界关注的问题。本文从实用性出发，采取功效系数法构建高校财务风险预警模型，并结合L大学2002年-2006年财务数据给与实例分析示范，希望结合其他方法使它能够有效识别风险，实现监测预警功能，从而在高校财务管理中发挥作用。     

公司信用债违约风险预警与防范研究

我国债券规模位居世界第二,债券市场已成为企业直接融资的主要渠道;同时我国公司信用债违约频发,违约主体几乎涵盖了全部行业,永煤AAA债券违约事件引发各方关注。在此背景下,本文研究了信用债违约风险预警与防范,搭建了债券违约预警模型:一是深入分析了违约原因,提出了"经济下行加剧‘债务-通缩’""流动性分层导致再融资困难""民企互保引发违约风险串联"的观点;二是基于KLR信号分析法,以历史违约主体财报数据为基础构建了上市公司债违约预警模型,抽离出相关指标权重构成预警指标体系,并进行了实证检验;三是基于预警模型,提出加强动态监测、构建债券风险分类管理办法等政策建议。     

地方财政收支监测预警研究——以1995—2010年山东省数据为研究样本

文章在界定财政收支监测预警含义的基础上,设计构建了财政收支监测预警系统。以1995-2010年山东省数据为研究样本,通过对比分析综合预警指数走势、财政收支综合评测水平走势和GDP增长率走势,对财政收支监测预警模型的科学性和可行性进行了实证检验。经验证,本模型是可行的,这对监测财政运行情况、保持经济平稳健康发展提供了科学的参考依据。     

经济周期、宏观调控与银行监管

本文在分析中国经济周期特征和成因的基础上,认为政府主导下的投资和信贷波动是导致中国经济波动的主要因素。目前,中国平滑经济波动的金融宏观调控手段主要包括信贷控制和指导、存款准备金制度、利率和汇率政策及公开市场业务等措施。随着中国经济的开放化、法治化和市场化,需要进一步发挥银行监管在金融宏观调控中的作用,在实践中主要就在于建立和完善以资本充足率为核心的监管调控体系、以透明独立为特征的监管组织体系和以准确快捷为目标的风险预警和测试体系。     

全面风险管理视角下的企业风险预警机制研究

从全面风险管理的视角探讨企业的风险预警机制,建立了全面风险辨识、风险预警模型、风险预警评估、风险预警报告、应对策略选择的风险预警理论框架,并根据该理论框架提出了数据收集与整合、数据处理与风险分析、风险决策与反馈的运行体系.     

冲销干预对区域信贷利率的影响:一种新视角

在我国现行的外汇管理体制下,外汇储备增长导致了基础货币供应量的增长。为维持汇率稳定和防止流动性过剩,央行采取冲销干预手段对冲外汇占款。本文通过固定效应模型实证分析得出:冲销干预通过影响信贷资金的区域供给状况,进而影响区域信贷利率。据此,本文提出进一步完善汇率制度、改善金融生态环境等相关政策建议。     

基于VAR模型的我国外汇储备、货币供应量与信贷规模关系研究

1994年外汇管理体制改革以来我国外汇储备持续增长,已成为世界上外汇储备最多的国家。巨额外汇储备使得货币供应量增加,银行信贷规模不断扩大。结合2006年至2013年季度数据,基于VAR模型运用协整方法探讨我国外汇储备、货币供应量及银行信贷规模的关系,并通过脉冲响应和方差分解予以进一步分析。结果表明,三变量之间存在长期稳定的均衡关系,外汇储备的增长促进货币供应量的增加,而货币供应量的增加又进一步推动了银行信贷规模的扩张。最后,基于以上分析提出相关对策建议。