投资组合保险策略的运作原理

保本基金与组合保险策略 投资组合保险1理论起源于20世纪80年代的美国.由伯克利大学金融学教授Hayne E Leland和Mark Rubinstein创始的这项技术自1983年被首次应用于Wells Fargo Investment Advisors、AetnaLife、Casualty三家金融机构的投资管理运作实践中,并在80年代中期得到蓬勃发展.该理论对于较不愿承受风险的投资者或处于下跌的市况来说.是一种很好的投资策略.     

在资本市场中保险基金的投资策略选择

资本市场的波动特征是常态，不仅具有二阶方差风险，而且具有高阶矩风险和风险时变特征。作为资本市场上主要机构投资者之一的保险基金，需要在基本面研究、投资策略创新、动态投资组合选择等方面进行投资优化，以规避我国资本市场上主要存在的制度性系统风险。     

我国保本基金保值效果的比较研究

本文简要介绍了保本基金的三种投资策略,并在此基础上对我国目前发行的五只保本基金的投资策略及资产配置原则进行了描述并作出评价.本文从理论上对各基金投资策略的有效性进行论证后,又通过数据对其保本效果进行了检验.利用图形与数据,比较了其价值增长线的有效性,基金净值变化的波动性,股票仓位变动的合理性,并通过各项指标,借助主成分分析法,对各基金在一定风险下的收益进行了比较.     

共同基金组合投资保险管理策略评析

本文在对共同基金止损策略、固定组合策略、固定比例投资组合保险策略和时间不变性组合保险策略进行分析的基础上,对各种策略的优点及局限性进行了适用性评价和探讨。     

保险投资组合策略研究

保险基金投资渠道迅速扩展,保值增值机率与风险同步并行,加强保险基金投资策略与风险管理研究意义重大。合理的保险基金投资策略是实现其保值增值的关键,保持保险负债与资产投资匹配是风险管理的核心。发达国家保险基金投资的成功经验证明,投资组合中运用指数化投资是保险基金投资的明智选择。     

香港保本基金的发展与启示

本文通过考察香港保本基金的销售情况与风险收益特征,总结其投资方案与运作模式,揭示其发展情况与股市的关系,对发展我国保本基金有若干启示.     

中国养老基金投资组合分析

在中国既有的资本市场约束条件下，利用有限的投资工具和较低的回报率实现中国养老这部分基金的保值增值。是中国养老基金运作必须解决的一个基本问题。本文根据中国养老基金投资组合策略自身的特点，首先对一个简化的投资风险最优模型进行了分析；其次利用风险最优模型研究了养老基金的投资组合，并在此基础上针对中国养老基金的投资策略提出相关的看法。     

两全其美选"保本"

证监会网站的信息显示,截至2011年1月25日,共计有11只保本基金等待在未来半年内完成审核。2011年上半年末我国保本型基金的数量和规模或可扩容一倍以上,被业内人士形容为爆发式的发展。纵观海外保本基金的历史,其获得快速发展都是在银行存款利率持续低位,股市前景不明朗,投资者投资意愿低迷的市场环境下,投资者亟须能规避市场风险、兼顾保值增值的投资产品出现之时。保本基金(Guaranteed Fund)产品通常设计为在固定的保本周期持有结束时(国内一般为3年,海外有长达7～12     

美国稳定价值基金探讨

稳定价值基金（Stable Value Fund）通过保证本金和累计利息达到避免净值波动和收益稳定的投资目标，实现货币市场基金高流动性和债券基金更高收益的最佳组合，为投资者提供稳定的投资价值。本文介绍了美国稳定价值基金的发展概况，分析了其运作机制、核心优势及其发展的历史原因，并对稳定价值基金与保本基金做了比较。     

基金投资要守纪律

我国《证券投资基金法》规定,基金必须以组合投资的方式进行投资运作,从而使"组合投资、分散风险、共享收益"成为基金的一大特色。基金管理人只负责基金的投资操作,并不经手基金财产的保管,这在一定程度上规避了风险。基金是