区域系统性金融风险的识别与防范——以泰州为例

本文根据国内外关于金融危机研究的文献及实证研究结果,分别从宏观经济金融、地区经济和地区金融三个方面构建金融风险预警模型,考察地区金融风险状态。并利用MS-VAR模型构建风险预警子系统,对1998年至2010年金融风险的历史信息进行刻画。最后,将宏观经济金融、地区经济和地区金融预警子系统的预警指标,通过因子分析方法筛选出能够反映地区金融风险状态的关键指标,从而为基层央行开展金融风险防范与管理工作提供理论支撑。     

试析我国审计与金融风险防范

本论文主要先具体从中国的金融审计和金融风险着手,分析现在金融审计风险的表现形式,风险产生的原因,金融审计在金融风险防范中的作用和优势并研究金融风险的防范对策,最后提出金融审计与防范金融风险的对策和思路。     

从金融生态的视角分析我国金融风险的生成和防范

自2004年12月7日周小川行长在《金融时报》上发表了“完善法律制度、改进金融生态”的学术报告以来．金融生态已经成为金融领域研讨的热点问题从生态学的角度研究金融体系无疑是一个崭新且富有启发性的税角。本文从金融生态的概念分析入手．研究我国金融生态链的构成，分别从金融生态主体．金融生态环境、金融生态协渊机制三个方面分析我国金融风险的生成．并提出防范和化解金融风险的对策和建议。     

我国四部门金融杠杆对系统性金融风险的影响——基于空间溢出视角

基于金融杠杆对系统性金融风险的区域内和区域间作用机制的理论分析,运用空间偏微分方法,依据测算出的2010—2019年我国各省（区、市）四部门金融杠杆和系统性金融风险数据,考量我国四部门金融杠杆对系统性金融风险的空间溢出。结果显示：我国系统性金融风险具有较强的空间趋同性特征;由于金融杠杆部门结构和所在区域的不同,其对系统性金融风险的区域内溢出存在显著差异;此外,金融杠杆对系统性金融风险的区域间外溢效应明显,忽视该区域间溢出,将不利于准确评估金融杠杆对系统性金融风险的冲击。     

金融风险顺周期效应的实证研究

在一般意义上,金融风险是顺周期的.特别是金融行为的"有效理性"、金融创新滥用和监管不当导致金融失衡,并形成高度非线性的"过度顺周期性".因此,对于金融风险顺周期效应的研究有助于我们深入把握金融运行的规律,科学预测和应对经济周期,有效防范金融风险.本文结合我国经济实际,对经济的周期性波动导致金融风险产生的机理进行相关经验分析和理论探讨,并对二者新型和谐关系的建立提出相关政策建议.     

论金融风险管理的演变历史及发展趋势

受国际金融危机的影响,各个国家在金融风险管理方面的研究投入力度越来越大,目前,我国在这一领域的研究还远远落后与西方发达国家,属于起步阶段。国家对于金融风险的管理,主要方法有向专业化、集中化的金融风险管理方式转变,优化金融企业内部控制机制,建立考核制度,理顺前、中、后台关系,建立科学的金融风险预警机制。笔者根据多年的研究经验,整理分析了当前金融风险管理的演变与发展趋势,旨在为尽可能的降低金融风险的发生,确保金融企业的安全可靠提供理论参考。     

金融相依风险研究引入Copula理论的利弊分析

本文以证券市场等相关风险为论述基点,在探讨金融市场的关联性基础上分析金融风险相依研究的缘起,通过对Copula理论内涵的解析阐述其对金融相依风险研究的推动维度,而后根据Copula理论的局限性分析其对金融相依风险研究未来走向的影响。     

金融相依风险研究引入Copula理论的利弊分析

本文以证券市场等相关风险为论述基点,在探讨金融市场的关联性基础上分析金融风险相依研究的缘起,通过对Copula理论内涵的解析阐述其对金融相依风险研究的推动维度,而后根据Copula理论的局限性分析其对金融相依风险研究未来走向的影响。     

财政风险的金融视角：共生性及其破解

我国的特殊国情决定了金融风险与财政风险存在着内在相关性。近年来我国财政赤字的逐年俱增，同时金融风险成为财政或有负债主要的来源，金融风险向财政转化的比例过高，我国已经进入“强金融，弱财政”的宏观经济状态。在金融视角下对财政赤字的分析，有助于我们寻找化解财政风险和金融风险之策。     

金融生态系统理论的渊源及其假设条件

频频爆发的全球性金融危机和我国一系列的金融风险揭示出了金融交易主体与其生存的内外部环境之间存在严重不协调问题,引发人们从仿生学视角研究金融系统与环境系统如何协调发展的问题.通过系统梳理国内外有关金融生态系统研究的相关文献,可以把金融生态系统理论的演进划分为金融发展理论、金融资源理论、金融协调理论以及金融生态系统理论等四个阶段.从生态学角度分析,金融生态系统存在与一般生态系统相同的基本特征.     

金融业不当行为风险致因与监管策略研究——基于文献综述与问卷调查实证

不当行为风险是金融业面临的一种新型风险,它源于组织机构及员工个体的不端行为,具有典型的负外部性;有效识别金融机构不当行为风险致因及其规律,是金融监管部门实施行为监管的重要前提。首先,基于文献综述,界定和梳理金融业不当行为风险的内涵边界、特征以及各类致因;其次,基于金融生态系统理论,构建起金融生态体系变量要素并分析其作用关系;再次,设计并向金融从业人员发放调查问卷,获取了514份有效问卷数据,对问卷及结果数据进行交叉分析和信度、效度检验,并运用频次分析、交叉分析等统计方法,发现和挖掘不当行为风险关键致因及其规律;最后提出不当行为风险监管策略建议,归纳出相关研究结论和展望。研究可为金融监管部门实施不当行为风险监管提供重要参考。     

Evaluating the Risks of Modeling Assumptions Used in Risk Measurement

Over the past few years, risk measurement has become an important, high-profile responsibility for most firms in the financial services industry. With advances in academic theory and in technology, financial risk modeling has grown increasingly sophisticated. Most firms rely on a number of models to analyze their market risks (for example, sensitivity to changes in interest rates, exchange rates, commodity prices, and so on) for asset/liability management. But it is critical to recognize that even the most sophisticated models must make assumptions about key parameters that affect the results of the analysis. This so-called “model risk” reflects the fact that in the real world risk factors are unstable and the historical data upon which many modeling inputs are based can change. This paper discusses model risk, gives specific examples of how model risk can affect fixed-income portfolio valuation, and explains why risk measurement should involve stress testing of key modeling assumptions. If the results of a valuation or asset/liability analysis change dramatically given a small change in a modeling assumption, management may wish to reduce the firm’s exposure to that risk factor, as absolute certainty in financial modeling is an unobtainable goal.     

国外信用风险度量方法及其适用性研究

信用风险是银行面临诸多风险中最重要的风险,如何量化和控制信用风险一直是金融研究的热点领域之一。本文在对国外现代主流信用风险度量模型进行比较研究的基础上,分析了它们各自的特征和适用性,结合中资银行的特点,提出了适合我国国情的信用风险度量模型选取原则,基于我国现状建议在国内推广应用Logistic模型,以期对我国信用风险管理实务有一定的参考价值。     

金融创新、公允价值计量与商业银行股票崩盘风险

选取我国沪深两市A股上市商业银行作为研究对象,利用2007—2017年年报数据,实证研究金融创新对商业银行股票崩盘风险的影响。在此基础上,以公允价值计量作为中介变量研究其在金融创新对商业银行股票崩盘风险影响中的作用机理。研究发现：金融创新与商业银行股票崩盘风险负相关,公允价值计量在其中发挥部分中介效应的同时也增加了商业银行股票崩盘风险。在当前鼓励创新和防范化解重大金融风险的背景下,应当大力提倡金融创新,通过公司治理和内部控制来规范公允价值计量的使用。     

一个证券投资风险计量的优化模型

2008年美国爆发的次贷危机,不仅给美国经济带来了极大的破坏,也给全球经济带来了极大的不稳定。由此,国内外许多学者更加关注可能引发金融海啸的因素分析。在经济金融化的当今时代,证券投资风险的计量无疑是理论和实务工作者关注的焦点。本文对比了Markowitz的均值方差模型(Mean-Variance Model)、Sharpe资本资产定价模型(CAPM)、Harlow下偏矩风险计量优化模型等,充分考虑收益和风险的计量指标,根据双目标规划求解过程得到一个证券投资风险计量的优化模型。     

金融市场的复杂性与金融风险调控：基于金融混沌理论

以金融混沌理论为代表的非线性金融理论是金融研究与金融实务领域的一个前沿工具.已有的研究表明金融市场是一个复杂的动力系统,具有显著的混沌效应.本文依据混沌控制的一般原理,提出了金融市场风险调控的原理与方法.这一研究结果将为探索金融市场与风险管理理论提供新的方向.     

我国商业银行操作风险的量化分析

操作风险是金融机构需要面对的主要风险之一,操作风险的量化是对操作风险进行有效管理的前提之一,由于对它的认识尚处于初步阶段,商业银行对操作风险的度量和管理仍处于探索之中.本文对操作风险主要量化方法进行了分析,并对国内两家股份制商业银行的操作风险状况进行了实证研究.     

修正后的KMV模型对我国上市公司信用风险度量的适用性分析

信用风险已成为当今金融市场的重要风险之一。本文试图通过修正KMV模型使之更适用于我国上市公司信用风险度量。通过实证研究对其结果加以分析表明,修正后的KMV模型由于数据采集相对容易,计算操作简便,比较适合目前我国的信用风险管理水平,可用于对我国上市公司信用风险的度量,在我国信用风险管理领域有着广阔的发展空间。     

金融风险综合评估方法最新研究进展

风险管理是金融机构的基本任务之一,如何有效地评估多种金融风险是风险管理者尤为关注的问题。当前金融风险综合评估方法主要采用由上至下法或由下至上法的理论框架。本文从金融风险综合评估方法所需解决的基本问题入手,详细阐述了金融风险计量方法中的主流模型及其研究现状,结合Copula理论介绍了风险综合评估方法的最新进展,并根据综合评估方法中存在的问题讨论了综合评估方法的前景及展望。     

税务会计计量属性及其与财务会计计量属性的比较

文章在借鉴财务会计计量属性的基础上,结合对税法的理解与认识,初步界定出税务会计的计量属性,进而分析税务会计计量属性与财务会计计量属性之异同。在会计理论与实务中,既要重视财务会计计量属性,又应重视税务会计计量属性,而税务会计计量属性散见于税法之中,需要进行归纳、提炼。对税务会计计量属性的研究,既是税务会计理论与实务的需要,又是对会计理论与实务的丰富与拓展。