专户理财与公募基金比较

特定客户资产管理业务，是指基金管理公司向特定客户募集资金或接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的活动，又称专户理财。     

基金专户理财：开启理财市场新格局

今年1月1日开始施行的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》（以下简称《办法》）,标志着市场期待已久的基金公司专户理财业务已经正式开闸。专户理财即基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,由商业银行担任资产托管人,为资产委托人的利益运用委托财产进行证券投资的一种活动。从某种意义上来说,专户理财的运作方式类似于私募基金。     

特定客户资产管理业务对传统公募基金影响分析

本文结合特定客户资产管理业务和传统公募基金在盈利模式等方面存在的较大差异，分析了基金专户理财业务的开展对传统基金业带来的冲击和挑战。笔者认为，管理层应借鉴海外市场专户成功运作经验，进一步细化专户业务监管，严格分离专户业务和公募基金，保持公募基金管理和专户投资的独立运作，从而减少专户业务对传统基金管理的不利影响。     

基金专户理财“一对多”的五大看点

2007年底，中国证监会颁布了《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》，标志着基金管理公司为特定客户提供理财服务的试点工作即将展开。当时，各大基金公司对此项业务也是摩拳擦掌，积极准备，甚至将一些“投资总监”级基金经理从原有的普通公募岗位直接调至专户理财岗位，可见基金公司对于专户理财业务的重视。     

专户理财“一对多”：公募基金艰难的选择

为规范基金管理公司多客户特定资产管理业务，中国证监会5月12日公布《关于基金管理公司开展特定多个客户资产管理业务有关问题的规定瓤以下简称《规定》），自6月1日起施行。《规定》对“一对多”专户理财业务的投资参与门槛、资产管理计划的设立条件、销售方式及开放参与和退出频率等方面作了严格规定。     

专户理财：基金公司开始逐鹿私募业务

日前，中国证监会基金监管部向各基金公司及基金托管银行下发了《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）。《办法》明确指出，基金公司可为单一客户办理专户理财业务。一家已获得企业年金管理资格的基金公司机构理财部投资总监表示，     

工银瑞信获首批基金专户理财资格

日前,市场期待已久的基金专户理财业务正式开闸放行,工银瑞信等9家基金管理公司顺利成为第一批获准开展特定客户资产管理业务资格的公司。至此,工银瑞信成为首家拥有企业年金     

主打偏股型产品 银华基金特定客户资产管理业务稳步发展

自从获得专户理财资格以来,银华基金此项业务稳步开展。据悉,银华目前已与多家企业及个人客户签订了专户资产管理合同,管理规模达到数亿元。     

华夏基金专户一对多业务蓄势以待

中国证监会在8月7日发布《基金管理公司特定多个客户资产管理合同内容与格式准则》,并将于8月18日开始执行,基金专户一对多业务已经箭在弦上。而境内管理资产规模最大的基金公司-华夏基金的新闻发言人周林林是这样对记者解答的。     

17家基金公司获批基金专户理财资格

继2月18日,鹏华、国泰、中海、易方达、南方、汇添富、嘉实、工银瑞信与诺安等9家基金管理公司获得首批专户理财资格后,2月27日,包括交银施罗德、华安、华夏、建信等在内的8家基金公司第二批获准开展特定客户资产管理业务。首批9家基金公司均表示已完成基金专户理财的组织架构搭建、产品设计等后台工作,已进入市场开拓阶段。     

基金管理公司资产委托管理业务问题探讨

目前,我国已有包括证券公司、信托公司及类似私募基金性质的咨询公司等三类企业开展了资产委托管理业务.由于资产委托管理业务开办初期还未纳入法制化和规范化的轨道,特别是由于近一年来我国证券市场持续的低迷,一方面导致资产委托管理业务出现了一定的无序和混乱,增加了委托人和受托人的信用风险及财务风险,另一方面也致使资产委托管理业务大幅萎缩.数据表明,截止2001年9月中旬,涉及委托理财的上市公司达到172家,委托理财金额达到216亿元,但是截止2002年9月中旬新发生的上市公司委托理财金额下降到22.77亿元,资产委托管理业务面临很大的挑战.作为我国证券市场最重要机构投资者之一的基金管理公司能否在我国资产委托管理业务出现萎缩的时候挑起资产委托管理业务的大梁,重塑投资人对资产委托管理的市场信心和信念呢?本文主要就基金管理公司从事资产委托管理业务具有的优势和需要解决的几个问题进行分析探讨.     

中外资产管理业务的比较与启示

中外资产管理业务的现状 资产管理的概念有广义与狭义之分.广义的资产管理是指中介机构所有形式的代客户进行投资的行为或提供的资产增值服务.按照这一定义,一些中介机构为客户提供的非常简单的资产增值服务,如银行为客户开设储蓄账户等都包含在资产管理的范围之内.狭义的资产管理则专指金融机构接受客户的委托,利用组合投资等复杂专业技术,通过资本市场对客户的委托资产在授权范围内进行经营管理,以实现资产保值增值的金融业务.其主要特征是资产管理账户独立,管理人只收取管理费和绩效费.本文所研究的资产管理范围限定为狭义的资产管理.     

浅谈中国基金专户子公司的资产管理业务简

2013年是我国大资管业务正式起航的一年,信托业务持续增长,并稳坐资产规模冠军;保险公司的资产管理范围实现革命性扩展;银行启动资产管理业务试点;证券公司发力集合理财计划;公募基金专户子公司资产管理业务更是开展得如火如荼。     

工银瑞信首家获批设立专项子公司

工银瑞信基金管理有限公司于近日获得中国证券监督管理委员会的批复，允许设立工银瑞信投资管理有限公司，开展特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务，将包括但不限于非上市股权、债权和其他财产权利业务。     

专项资产管理计划——基金公司的新产品

今年以来,基金管理公司在中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）“放松管制、加强监管”的政策指引下,加快向现代财富管理机构转型。9月,证监会颁布了《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》（以下简称（（专户办法》）及其配套规则;10月31日,证监会又正式颁布了《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》。基金公司纷纷根据以上制度指引,申请设立子公司,发行类似信托的,投资于未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利的专项资产管理计划（以下简称“专项计划”）。我们预计2013年初专项资产计划将可以正式发行,并逐步为市场所认识和接受,成为基金公司发展的新引擎。。     

证券公司客户资产管理业务的法律关系探析

在现行法律制度框架下，本文对证券公司客户资产管理业务中所蕴涵的法律关系特征和性质进行研究，并对最高人民法院正在制订的《关于审理金融市场上委托理财类合同纠纷案件的若干规定》司法解释有关内容以及完善客户资产管理业务有关法律制度提出了若干建议。     

私人银行的全权委托资产管理业务

全权委托资产管理又称＂代客资产管理＂,是由投资人（委任人）将一笔资产（可包含现金、股票或债券等）委托投资信托公司或投资顾问公司（受任人）,由其专业投资经理人依双方约定的条件、投资方针、客户可忍受的风险范围等进行投资管理。全权委托资产管理业务在西方私人银行领域已经有上百年的历史,是投资信托公司和投资顾问公司的专业化投资与私人银行客户财富管理需求的完美结合。     

专户理财:基金公司开始逐鹿私募业务

日前,中国证监会基金监管部向各基金公司及基金托管银行下发了《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》)。《办法》明确指出,基金公司可为单一客户办理专户理财业务。一家已获得企业年金管理资格的基金公司机构理财部投资总监表示,“专户理财业务给基金公司扩大规模、开展新业务提供了一种可能,对基金公司发展来说是有利的,也有利于增强基金公司竞争力。我们     

个人理财向专家模式转变

国际化资产管理是当今理财业务发展的趋势，它是一项商业银行借助自身的专业优势，为客户理财的行为。从外延上来定义，资产管理业务包括传统意义上的个人理财业务、高端客户财富管理业务、企业客户资产管理、企业客户负债管理业务，还包括现金管理计划、风险规避方案等投资顾问咨询服务。而高技术含量的国际化资产管理未来会成为银行开发理财市场的重点。     

集合资产管理计划知识介绍

集合资产管理计划是获准创新试点的证券公司为投资提供的一种增值理财服务。目前只有18家证券公司有资格开展此项业务。《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定，证券公司为多个客户办理集合资产管理业务，应当设立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或中国证监会认可的其他机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务。