初读资本充足率——兼议风险管理

一、资本充足率的内涵 资本是企业的经营基础。商业银行也是企业，但与一般企业不同，它是以货币和信用作为经营对象的特殊企业，是具有较大风险性的企业。因此，对商业银行资本要求，除了注册资本外，还有一个资本充足率的要求。资本充足率是银行业监管部门要求商业银行，在一定经营资产规模下必须持有相应的资本规模或者也可以表述为：商业银行的     

我国商业银行资本充足率监管的有效性分析

资本充足率是衡量商业银行经营安全性和稳健性的重要指标,资本充足率监管已经成为银行监管的核心内容。本文应用计量经济软件对我国大型商业银行和股份制商业银行的2008年²013年第三季度的季度数据进行实证分析,结果表明:我国商业银行资本充足率监管是有效的,资本充足率监管有效提高了我国商业银行的资本充足率水平,也降低了银行的风险水平,但是监管的有效性还需要进一步的提高。并提出了提高资本充足率监管有效性的建议。     

我国上市银行资本充足率困境及化解途径

资本充足率是衡量商业银行资产质量安全和抵御风险能力的重要指标,维持一定水平的资本充足率,是商业银行进行有效风险管理、实现稳健经营、保护存款人利益的必要措施.2009年我国上市银行中报数据显示,较之于年初,各行的资本充足率、核心资本充足率几尢例外地出现下降,个别银行的资本充足率甚至可能触及监管底线;而银监会方面,对商业银行资本充足率的质量和结构提出更高的要求.     

资本充足率约束与我国商业银行经营转型的关联性分析

对于商业银行资本充足率的构成、影响因素、解决资本充足率不足的途径等问题,国内外很多学者已经进行了研究,其中,对于影响因素的研究,尤其成为20世纪90年代以来的银行业研究的热点问题。本文着重分析资本充足率约束与我国商业银行经营转型之间的内在逻辑关系,借助计量经济学模型方法,对近年来,资本充足率约束与我国部分股份制商业银行经营状况之间的关系进行了实证研究,结果显示,巴塞尔协议中的资本充足率约束已开始对我国的商业银行的经营发挥效应。     

商业银行资本充足率的现状分析

近年来，商业银行资本充足率逐年下降，2004年《商业银行资本充足率管理办法》颁布实施后，商业银行受到的资本约束效应日益显现。在此背景下，分析商业银行资本充足率及其影响对改善经营具有重要的现实意义。本文分析了上市银行资本充足率现状、成因、影响，据此提出提高资本充足率的对策建议，为商业银行的健康持续发展提供了思路。     

强化资本约束:对我国商业银行的影响及对策

资本充足率是衡量银行体系稳健性经营的公认的国际标准,能有效衡量商业银行综合实力和抵御风险的能力。中国银监会提出强化资本约束,将改变我国商业银行的经营理念和经营模式。本文在分析我国国有商业银行资本充足率的现状和存在问题的基础上,提出相关的对策建议。     

我国大型国有控股商业银行资本充足率管理中的几个问题

随着《商业银行资本充足率管理办法》的颁布，我国商业银行的资本监管力度大大加强，同时，我国金融企业综合经营的试点将稳步推进，也给商业银行资本充足率管理带来了新的机遇和挑战，因此，当前我国大型国有控股商业银行切实改善资本充足率管理，是十分重要和迫切的。     

按国际标准建设现代商业银行

资本约束是商业银行监管的要求，也是商业银行自身发展的要求。中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》（以下简称《新办法》）规定了商业银行资本充足率的最后达标期限，资本管理成为各家商业银行高度重视并积极解决的战略问题。商业银行不同于一般的企业，从事的是高风险的货币经营业务，既有追求高额利润、资本高回报的客观要求，也有控制风险、审慎经营的内在要求。这就要求银行的经营管理，要以资本充足率为核心，以资本约束银行的风险资产业务扩张；资本将成为风险资产增长的限制条件，不能再以市场份额和资产规模为标准。     

资本充足率监管与商业银行经营目标的路径选择

满足资本充足率监管要求和实现盈利是商业银行需要完成的两个基本经营目标。本文建立了单期模型,从理论角度分析了商业银行是如何通过调整资本金水平、存贷款总量以及风险偏好等不同的路径选择来实现上述双重经营目标。文章对我国商业银行近年来的经营行为进行实证分析表明,依靠股东注资、上市融资和发行次级债的方式已成为有效补充商业银行资本金以达到资本充足率监管要求的中长期主要路径,而调整存贷款总量和贷款组合的风险偏好是调节商业银行资本充足率水平的短期工具。在此基础上,指出国有商业银行完成上述双重基本指标是一项涉及政府、监管机构和商业银行三位一体的系统工程。     

商业银行资本补充动因及效果研究

本文对商业银行资本补充动因和效果进行了系统分析。研究发现,商业银行补充资本的目的是提高资本充足率,然而资本补充只能在短期内提高商业银行资本充足率,无法彻底扭转银行需不断融资补血的困境,也无法促进银行经营模式、经营效益的改善。因此,要想彻底摆脱目前商业银行规模扩张与资本限制的窘境,就必须改变其高扩张、高消耗的经营模式,深度调整业务结构,向“轻型化运营”转型。