我国证券公司市场退出机制分析

近年来，证券公司风险频频爆发，不断有证券公司被托管、接管或关闭撤销。本文分析我国证券公司的市场退出状况和各种退出方式，指出目前市场退出中存在的缺陷。在比较了国外证券公司的退出机制之后，提出我国需要在法律、组织两个层面完善证券公司市场退出机制，并积极推动证券公司的并购重组。     

证券行业：先锋急行军

行业发展沿革 自1987年我国第一家专业证券公司成立以来,历经二十五载发展,我国证券行业逐步走上规范、稳健的发展轨道。在快速成长的过程中,证券行业也积累了一些风险,2004年我国启动证券公司综合治理,有效化解了行业长期积累的系统性风险,初步形成了证券公司市场退出和投资者保护的长效机制,完善了证券公司的基本管理制度,实现...     

我国证券公司风险处置及金融监管的改革

证券公司风险处置是监管部门依据有关法律、法规和政策规定，按照一定程序采取有关措施，对证券公司风险进行提示、化解和处置的过程，其中处置阶段是化解金融风险的最重要环节之一。2003年以前，我国高风险的被处置的证券公司主要包括万国证券和君安证券，另外，还有几家高风险的证券兼营机构被处置。2003年以来，监管机构加大了证券公司风险处置力度，共处置了几十家高风险证券公司。     

保护投资者合法权益 维护证券市场公正透明——处置“问题券商”时要注意保护机构投资者合法权益

近年来，由于我国证券资本市场持续低迷，加之法律法规和金融监管制度不够完善，部分证券公司违法．违规经营风险不断暴露，多家“问题券商”被撤销、关闭、托管或出售。在对“问题券商”的处置中，因为缺乏对机构投资者债权的明确处理意见，机构投资者的合法权益不能得到充分保护。主要问题在于：     

我国证券公司强制退出的实践评析与制度建议

证券公司应当通过怎样的途径和方式强制其退出市场?这个在成熟市场已经解决的问题,在我国迄今还没有清晰的答案。这一方面是因为,过去以扩张为主线的我国证券市场很少让证券公司退出,由此缺乏相关实践的积累;另一方面也是因为,证券公司强制退出需要解决众多投资者的损失补偿以及证券营业部的继续交易问题,     

证券公司市场退出的必要性及存在问题分析

我国证券公司作为证券市场的重要中介机构,十几年来,在改革和探索中成长,对证券市场的培育和发展起到了十分重要的作用。但是,近年来,随着市场的结构性调整和改革力度的加大,证券公司的问题充分暴露,积聚的风险也日益凸显,高风险证券公司处置和市场退出,成为了中国证券市场面临的重要课题。建立健全证券公司市场退出法律机制,有利于强化证券公司的自我约束和激励机制,有利于完善证券市场的运行机制和监管体系,有利用推进我国证券市场的国际化。文章主要从建立我国证券公司退出机制的必要性和现状出发,重点分析了当前证券公司退出机制存在的问题,以期促进证券公司健康成长,从而为我国证券市场和经济社会的发展作出贡献。     

我国证券公司强制市场退出的思考

证券公司市场退出机制是各国证券市场制度建设的重要内容之一，也是证券市场准入监管、持续性监管和市场退出监管的三大内容之一。市场退出监管实质上也是证券市场资源配置机制的必要组成部分，为证券市场各方参与主体提供了可预见和稳定的预期，对于提高金融制度效率、维护金融体系稳定起着至关重要的作用。当然，监管部门在对证券公司做退出处置过程中采用各种形式对其进行干预，并且在整个处置过程中应当处于支配地位，[第一段]     

征券公司自营风险分析及建议

所谓证券自营业务，是指证券经营机构用自己可以自主支配的资金或证券，通过证券市场从事以赢利为目的的买卖证券的经营行为。实质上，证券公司进行的自营业务是一种投资活动，其面临的风险程度大大高于发行承销业务和经纪业务。证券的风险性决定了证券自营业务的风险性，可以说自营业务利润高，风险也大，可能会对以净资本为核心的证券公司风控指标产生较大影响。     

基于证券融资融券交易风险的控制策略探究

在市场交易中,证券融资融券交易依然存在着不可估量的风险,对证券公司、投资银行以及投资者都带来了无法预算的损失,因此,如何控制证券融资融券交易风险,是保证证券融资融券正常交易的首要因素。     

证券经营机构"法人结算"帐务处理初探

1999年11月26日，财政部颁行的《证券公司会计制度—会计科目和会计报表》，为证券经营机构的“法人结算”奠定了基础。推行法人结算的意义在于：对于证券公司而言，可以加强券商的法人管理意识，提高证券公司的内控能力，更有效地集中调度和运用资金，减少证券资金结算环节；对于整个结算系统而言，可以提高系统的风险防范能力，减少中间环节，保证资金安全，中央结算机构可以同时掌握券商的证券帐户和资金帐户，有利于控制清算风险。针对“法人结算”业务的需要，我公司根据证券公司会计制度在会计科目名称和编号附注中的提示，增设一个“…