激励相容监管机制:银行业监管效率的基石

信息不对称条件会导致监管当局提供有效监管激励的缺失和监管的低效率。因而我国银行监管改革的关键是通过监管的透明度建设、相应的制度安排及金融机构治理结构的完善，形成银行监管的激励相客机制。     

绿债“洗绿”现象下信息披露的现状检视与制度完善

在绿色债券市场中,信息披露制度发挥着消除发行人和投资者之间信息不对称、引导资金流向绿色项目的重要作用,是应对绿色债券“洗绿”风险的基础手段。但目前我国绿色债券信息披露“多头监管”模式下的信息冗杂、制度空白以及各监管主体规范不一,“宜粗不宜细”的立法理念下形成的粗放式规范,以及外部评估认证机制不完善等,给绿色债券实际环境效益的实现带来障碍。对此,我国应建立统一协调的绿色债券信息披露监管机制,并形成统领性的信息披露规范,以确保监管的专门性和规范的统一性;建立类型化、全要素的信息披露标准,以增强披露要求的可利用性;建立有效的第三方认证评估机制,以保证整体环境信息披露的客观性和真实性,从而有效防范绿债“绿色”属性现实存在的异化风险。     

银企信贷关系中信息不对称问题研究

本文从信息不对称理论出发,深入探讨了我国商业银行中信息不对称的表现、后果,然后从制度的角度、企业的角度和银行自身的角度详细分析了银企信贷关系中信息不对称的原因,并由提出了相应的对策,指出要解决信息不对称,关键是要采取措施促进信息的披露和传播,包括建立诚信档案和完善信用评级市场、完善法律制度和加强金融监管部门对债务人信息披露的监管、完善银行内部人事管理和信贷内控机制、创建新型银企关系等。     

银企信贷关系中信息不对称问题研究

本文从信息不对称理论出发,深入探讨了我国商业银行中信息不对称的表现、后果,然后从制度的角度、企业的角度和银行自身的角度详细分析了银企信贷关系中信息不对称的原因,并由提出了相应的对策,指出要解决信息不对称,关键是要采取措施促进信息的披露和传播,包括建立诚信档案和完善信用评级市场、完善法律制度和加强金融监管部门对债务人信息披露的监管、完善银行内部人事管理和信贷内控机制、创建新型银企关系等。     

逆向选择与银行信贷风险控制浅析

逆向选择的形成是由于信息不对称引起的必然结果。本文分析了银行信贷市场中,信贷双方由于信息不对称而产生的逆向选择问题。逆向选择的存在会导致信贷市场中低风险的项目逐渐退出,并产生银行“惜贷”和企业“贷款难”等诸多问题。银行要通过不断完善风险监控体制,加强信息风险披露、预警管理等措施来解决信贷市场逆向选择带来的冲击。     

浅议完善我国上市银行信息披露的监管机制

一、上市银行信息披露监管中存在的问题 （一）信息监管协调机制不完善 众多部门均对上市银行拥有监管权,多头监管固然可以增强监管效果,但所带来的负面效应也是显而易见的。一是各监管部门均自行制定、实施信息披露的规范与监管政策,独立组织检查活动,分别执行处罚措施,这不仅浪费了监管资源,而且增加了上市银行的披露负担。     

上市银行表外信息披露超载研究——基于我国16家上市银行2012年年度报告

本文通过对我国16家上市银行2012年年度报告的研究,发现我国上市银行表外信息披露存在严重超载现象,大量无效信息的存在增加虚假披露的可能性,信息供需失衡以及各准则指定机构协调不足使得银行违背成本效益原则,这些问题已严重影响到信息使用效率和投资者的决策。针对这一系列的问题,笔者提出信息披露差异化以提高市场效率、信息披露规范化以降低虚假风险、财务报告精简化以增强报告可读性以及健全监管体系以加强外部监管等措施。     

我国银行监管的理论依据与对策

本文认为,银行市场存在的外部性、不完全竞争、信息不对称等市场失灵现象是政府实施监管的理论根据。但是,银行监管在解决银行市场失灵的同时也带来了新的问题,必须遵循有效监管的标准,降低监管的负效应。因此我国银行监管应在实践中予以进一步完善,以提高我国银行监管的有效性。     

问询函监管与银行信贷决策的改善

近年来,证券交易所推行的问询函监管逐渐成为保障和改善上市公司信息披露质量的重要机制,其实施效果自然成为监管者和学者关注的焦点。本文从银行的角度研究问询函监管对外部利益相关者的溢出效应,具体考察问询函监管对银行信贷决策的影响。研究发现,在公司被出具问询函后,银行的贷款利率显著更高,贷款期限显著更短,银行贷款要求提供担保的可能性和比例更高。进一步研究发现,当公司处于信息风险和信用风险相对较高的情境中,或银行对信息风险和信用风险较为关注的情况下,银行贷款利率上升幅度更加显著,不过,贷款期限、担保要求等非价格条款并没有显著差异。同时,问询函对银行信贷决策的影响在银企之间存在较强的信息不对称时更加显著。最后,本文发现公司收到问询函以后,分析师预测分歧度显著提高,这表明信息风险是问询函监管影响银行信贷决策的一个可能渠道。     

激励兼容：解决银行授信中信息不对称问题的有效途径

银行与借款人、银行与银行之问乃至银行内部的信息不对称现象普遍存在，严重制约、扭曲商业授信管理行为，降低银行风险管理质量，导致大量融资风险损失。为此商业银行应根据“激励兼容”原则设计对策．加强客户尽职调查和审查，加强与会计师事务所、评级评估公司等中介机构及银行同业的合作，有效识别虚假信息。合理设计融资合同。银行内部应统一授信，并尝试推广主银行制与银团贷款。监管部门应加强监管、促进信息披露；对提供虚假信息的企业、中介机构，以及不及时提供共享信息的银行进行不同程度的处罚，对在这方面做得好的主体给予融资政策等支持。