浅谈台湾地区审计公费披露的缺失及对策

根据台湾地区《公开发行公司年报应行记载事项准则》规定,除满足特定条件的公司,其余公开发行公司可以自由选择级距或金额的方式披露审计公费.这与世界主流趋势不符,造成了上市柜公司披露信息的不可比性,破坏了证券市场中的信息对称.通过强制公开审计公费金额,可以增强信息透明度,提高审计独立性,减少上市公司和会计师事务所之间的利益输送,有利于证券市场和审计市场的良好发展.     

内部控制信息披露经济后果实证研究

2002年《萨班斯法案》颁布实施以来,内部控制信息披露作为预防舞弊保护投资者利益的重要制度安排,受到世界各国证券监管部门的重视.我国要求2011年起境内外同时上市公司全面披露内部控制信息,2012年起两大交易所主板上市公司强制披露内控信息.研究发现披露内部控制鉴证报告的样本公司支付的审计费用更高,而是否披露内部控制自我评价报告及是否披露内部控制缺陷与审计费用变化不存在显著关系.研究结论提供了我国内部控制信息披露制度在审计领域引发经济效果的客观证据,同时发现与验证了新制度环境下影响上市公司支付审计费用变化的新的重要影响因素.     

关键审计事项对上市公司股价崩盘风险的影响研究

新审计报告准则的修订增加了披露关键审计事项的要求,能够为报告使用者提供更多信息,影响投资者决策,从而在一定程度上影响上市公司的股价崩盘风险.利用2016—2018年近三年A股上市公司的相关数据,实证分析了关键审计事项的披露对公司股价崩盘风险的影响效应.结果发现,关键审计事项的披露会扩大公司的股价崩盘风险.进一步分析发现,股价的下降是关键审计事项扩大股价崩盘风险的影响路径之一;调节效应显示公司价值越高,关键审计事项对股价崩盘风险的影响越小;公司内部控制能够削弱关键审计事项对股价崩盘风险的扩大效应.研究结论为关键审计事项的披露提供了政策建议,同时为企业防范股价崩盘风险提供了启示与思考.     

审计收费信息强制披露与审计环境的改善——来自中国审计市场的证据

2001年开始实施的审计收费信息强制披露规定，是改善了我国审计环境还是恶化了审计环境？本文采用三种相互补充的研究设计具体考察2001年开始实施的审计收费信息强制披露政策对我国审计环境的影响，结果发现强制披露规定颁布日国内会计师事务所主审的上市公司的累计异常回报高于中外合作会计师事务所主审的上市公司，进一步研究发现，在审计收费信息首次披露后年度（2002-2003），国内会计师事务所的审计收费与中外合作会计师事务所的审计收费的差异显著缩小、审计质量显著提高。而且上述发现在国内小会计师事务所表现更为明显。这基本上支持审计环境改善的假说。     

取消B股双重审计的经济后果分析

2007年9月12日,中国证券监督管理委员会发布《关于发行境内上市外资股的公司审计有关问题的通知》,明确提出今后发行境内上市外资股的上市公司不再需要境内境外两个会计师事务所进行审计,出具境内境外两份审计报告。B股市场实行多年的双重审计制度正式终结。取消B股双重审计,会对B股市场的审计产生什么样的影响呢?本文就将用2001-2007年B股上市公司的数据对这一问题进行分析。     

审计委员会特征会影响新审计报告的信息含量吗? ——基于我国AH股上市公司的经验数据

本文以我国2016年审计报告改革为背景,以参与试点的A+H股上市公司为研究样本,对在审计报告中沟通关键审计事项是否具有信息含量和审计委员会在其中的作用进行了实证研究。结果表明,只有在审计报告中沟通与"收入成本确认"以及"合并报告与披露"相关的关键审计事项,才能让投资者对上市公司的盈余产生足够的审慎,从而降低盈余的市场反应。进一步研究表明,审计委员会的勤勉程度在其中起到了一定作用,说明新审计准则的良好实施需要审计委员会发挥作用。基于本文的研究结论显示,应当完善审计配套指引,发挥审计委员会作用。     

新疆上市公司投资性房地产后续计量模式选择因素分析

2007年度上市公司首先执行了新的企业会计准则,其中投资性房地产准则规定其后续计量可以采用成本模式或公允价值模式,新疆上市公司中拥有投资性房地产的有多家,逐一考察其计量模式,均采用成本模式。本文就此剖析新疆上市公司选择成本模式的深刻内涵。     

中期财务报告自愿审计的动机和市场反应分析——基于中国上市公司的经验数据

作为外部治理机制的审计是公司信息披露质量的重要保证,目前法规对上市公司中期财务报告的审计并无强制性法规要求,许多上市公司选择中期财务报表自愿审计,其行为是一种主动传递信息的过程。本文通过对我国上市公司2007至2010年证券市场自愿中报审计的经验数据分析,对公司自愿中报审计的动机和市场反应进行了实证研究。研究发现:公司中期财务报表自愿审计与公司的成长性和公司规模显著相关,且公司的财务状况和股权性质对公司的自愿审计有一定影响;同时,市场对上市公司中期财务报告自愿审计行为有一定的正面反应,但这种反应效力不足,且持续力较低。     

超额商誉是否引起审计关注? ——基于关键审计事项披露的研究视角

近年来,超额商誉对公司价值及经营业绩的负面影响引起各界广泛关注,其中不乏学者对超额商誉的潜在风险进行研究,但是基于新审计准则视角的研究较少.对此,本文以2017—2019年沪深A股上市公司为研究样本,实证检验了超额商誉对关键审计事项披露的影响.研究发现:超额商誉会提高审计师对关键审计事项的披露数量和应对质量;经营风险和审计风险是超额商誉影响关键审计事项披露的重要渠道.进一步研究发现,关键审计事项的披露程度对公司管理层的盈余操纵具有一定的抑制作用.     

“独角兽”公司回归境内上市的投资者保护问题研究——以换股并购模式为视角北大核心

"独角兽"公司回归我国境内上市是当前资本市场各界关注的一个焦点。相较于其他上市模式,换股并购模式凭借独特优势而受到"独角兽"公司青睐并有望成为回归境内上市的一个途径。但是,现行制度规范仍存在诸多空白、或不能适应"独角兽"公司的实际需求,包括隐含交易风险、投资者保护漏洞等。为了在"独角兽"公司回归境内上市的背景下改进投资者保护安排,一是要完善上市公司表决程序和规则,合理设置特殊表决权股东的表决规则,采用大数据分析方法改进股东大会表决基数的设定,针对"独角兽"公司特殊治理结构或股权结构设置类别股股东表决权基数规则;二是要完善上市公司外部信息披露规范,扩充基于"独角兽"公司回归境内上市特点的信息披露内容,加强对信息披露监管规则的动态调整与综合评估;三是要完善上市公司股东退出机制,明确与扩展现金选择权的适用范围,引入价格协商机制与第三方价格评估机制,建立健全公正、合理的现金选择权定价机制。