基于收入模型的我国商业银行操作风险实证研究

本文选用适合我国商业银行实际情况的收入模型,利用2009年-2013年的面板数据对16家上市商业银行的操作风险进行度量;为了解不同产权下的商业银行操作风险差异,本文又进一步将这16家上市商业银行按国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行三种类别分别进行了操作风险度量与比较.研究发现:收入模型在一定程度上可反映出商业银行操作风险大小;这三类银行中,城市商业银行操作风险最小,国有商业银行较大,股份制商业银行操作风险最大.研究成果有利于商业银行有针对性的选择操作风险度量模型和管理策略.     

基于收入模型的招商银行操作风险度量研究

近年以来,商业银行操作风险事件案发重重,损失巨大,金融界和监管当局对此越来越重视,一是巴塞尔协议对操作风险内容的不断更新,二是操作风险的度量方法由低级到高级,不断完善.本文以招商银行为例,在运用收入模型对该银行1999年到2012年共计14年的年度时间序列数据进行单位根检验和协整检验基础之上加以实证分析,并运用模型预测了该银行下一年操作风险损失准备金额,所得结果与该银行经营现状较为相符,同时也说明收入模型对我国商业银行操作风险的度量具有一定的适用性;最后,结合实际,对我国商业银行操作风险的度量与管理工作提出建议.     

我国商业银行操作风险收入模型度量估计

操作风险是银行需面对的主要风险之一,操作风险的量化是对操作风险进行有效管理的前提之一。通过12家（4类）银行2002至2009年数据,使用收入模型回归分析这四类商业银行操作风险,在对操作风险的绝对值度量,得出股份制商业银行操作风险大于城市商业银行;在对使用操作风险的相对值比较的结果是城市商业银行操作风险大于股份制商业银行。使用操作风险的相对值来度量操作风险更为科学,也更接近现实。     

基于收入模型的我国两家商业银行操作风险度量实证分析

操作风险是商业银行面临的主要风险之一．操作风险的量化是对操作风险进行有效管理的前提。本文主要比较分析了巴塞尔新资本协议里有关操作风险的主要度量方法,并结合我国商业银行操作风险的现状,采用自上而下的收入模型,运用上海浦东发展银行、深圳发展银行2001至2009年的财务指标数据．对这两家上市银行的操作风险进行度量分析。经过实证研究发现,收入模型在某种程度上能够反映我国操作风险的大小．与我国银行操作风险的实际情况基本相符,具有一定的实用性。并在此基础上建议我国商业银行加快建立操作风险损失数据库．充分披露损失数据。     

基于收入模型对商业银行操作风险的估计

操作风险潜在于商业银行经营管理之中,加重了金融机构的脆弱性,给银行的风险监控造成了巨大威胁。在对比各类操作风险计量方法的基础上,本文采用自上而下的收入模型,运用2000~2009年5家上市银行的财务指标数据,构建了面板回归模型,对中国商业银行的操作风险进行了估计,并以深发展和浦发银行为例对这两家商业银行操作风险的发展状况作了深入分析。研究发现,国内商业银行8.62%的收益波动是由操作风险所导致的,尽管目前商业银行操作风险估计值与核心资本之比偏高,但仍是可控的,银监会的监管措施对商业银行风险管理的作用是及时且有效的。     

我国商业银行操作风险度量模型与实证分析

2000年以来我国商业银行频繁发生一些涉案金额巨大、情节恶劣的操作风险案例,给商业银行造成了巨额的经济损失,严重影响了商业银行的社会形象.近几年我国商业银行加强了对操作风险的管理.我国商业银行操作风险度量模型选择的构建要以操作风险的特征和我国商业银行具体情况为基础.本文描述了操作风险的定义及其特征,并通过对招商银行和深圳发展银行的操作风险状况采用收入模型进行实证分析,证明了我国商业银行运用模型进行量化管理的可行性.     

商业银行操作风险的声誉风险效应及影响因素研究

即使是损失很小的操作风险事件,也会引发巨大的声誉风险并诱发系统性金融风险。探究我国商业银行操作风险事件引发的声誉风险效应及影响因素,是本文研究的核心问题。本文以2001年1月至2019年3月中国上市银行公开披露的201件操作风险事件为样本,运用事件法进行分析。结果显示,由于国家声誉的风险分担机制,相较于股份制银行,国有大型银行操作风险事件引发的声誉风险更低且恢复较快;而涉及高管人员的操作风险事件会造成更大的商业银行声誉损失。本文进一步对声誉风险的影响因素进行回归分析,结果表明虽然国有大型银行比中小银行更易受到声誉损害,但国家声誉对国有大型银行操作风险事件的声誉风险效应具有明显的抑制作用,且这种风险抑制作用会与商业银行有形资本形成"替代效应"。本文的政策启示在于,以国有大型银行为主体的金融体系中,应重点关注中小银行和高管人员在监管操作风险事件引发的声誉风险中的重要意义,通过完善落实有形资本的监管制度提升对声誉风险的抑制作用。     

高业银行内生性操作风险的生成机理与防范对策

本文构建了一个机会—偏好模型对商业银行内生性操作风险的生成机理进行分析,结论如下:内生性操作风险事件发生与否及其规模大小是决策主体在既定资源环境约束下理性选择的结果,影响因素则包括舞弊收入、舞弊被惩罚的概率和力度、未来期望收入及时间偏好等。因此,需从完善商业银行内部控制和优化人力资源配置以及加强司法建设等方面多管齐下防范内生性操作风险。     

我国商业银行操作风险度量模型的选择

操作风险涉及银行经营活动的所有领域、各个环节和所有人员,不同银行、不同业务、不同环节的操作风险特征都不相同。操作风险度量是对操作风险进行经济资本配置的基础,目前还没有普遍适用的操作风险度量方法,现有的一些主流模型没有充分考虑内部控制对操作风险的影响和操作风险的因果性特征。因此,操作风险度量模型应考虑到其特征,既要综合主观和客观两方面的因素,也要可以灵活地进行动态调整。考虑到我国商业银行操作风险管理的实际,在操作风险度量模型的选择上,可用内部控制评价结果调整的基本指标法和标准法作为自上而下的度量模型,用贝叶斯网络技术作为自下而上的度量模型。     

我国商业银行操作风险度量模型的选择

操作风险涉及银行经营活动的所有领域、各个环节和所有人员，不同银行、不同业务、不同环节的操作风险特征都不相同。操作风险度量是对操作风险进行经济资本配置的基础，目前还没有普遍适用的操作风险度量方法，现有的一些主流模型没有充分考虑内部控制对操作风险的影响和操作风险的因果性特征。因此，操作风险度量模型应考虑到其特征，既要综合主观和客观两方面的因素，也要可以灵活地进行动态调整。考虑到我国商业银行操作风险管理的实际，在操作风险度量模型的选择上，可用内部控制评价结果调整的基本指标法和标准法作为自上而下的度量模型，用贝叶斯网络技术作为自下而上的度量模型。     

收入多元化能降低银行风险吗?——基于中国银行业(2001-2010)的实证研究

本文以中国14家商业银行2001-2010年的面板数据为研究对象,考察银行收入多元化对经营风险的影响。研究结果表明,我国银行收入多元化与风险之间并不存在明显关联,其可能原因在于我国商业银行的净利息收入与非利息收入之间存在高度的相关性、考核机制以及会计计量口径的偏差。因而本文建议,我国商业银行应着力优化考核机制、加大非利息收入业务创新力度,而监管部门也应就会计计量标准及监管导向等问题做出妥善安排。     

我国商业银行经营投资银行业务对风险影响的实证研究

本文以2009-2018年19家商业银行为研究对象,运用波动性分析、相关性分析及面板数据回归分析方法,考察了经营投资银行业务对银行风险的影响。研究结果表明,投资银行收入无明显周期性趋势,波动性明显高于利息净收入,经营投资银行业务会加剧银行业收入的不确定性,但由于收入占比较小,投资银行业务并非造成我国银行业收入波动的主要因素。多数银行的投资银行收入与利息净收入表现为正相关性,银行难以通过经营投资银行业务实现风险分散目的。投资银行业务对银行风险影响的回归结果较为显著,随着投资银行收入在银行收入结构中的权重越来越大,银行多元化收入程度随之加深,银行风险也随之下降。     

商业银行分支机构利率风险控制研究

我国利率市场化改革和国内利率调整频率的进一步加快,客观上已经对商业银行的净利息收入、经济价值产生了重要影响.然而,这些影响并没有引起商业银行及其分支机构的足够重视,现阶段国内商业银行及其分支机构对利率风险的识别、计量、防范和控制能力还相当脆弱.笔者在深入分析研究后认为,国内商业银行及其分支机构必须在充分认识利率风险的基础上,尽快采取诸如建立健全利率风险的管理流程、利率风险的工作机制,以及采取灵活的经营策略和技巧等一系列措施,力争将利率风险时商业银行的危害降至最低程度.     

商业银行分支机构利率风险控制研究

我国利率市场化改革和国内利率调整频率的进一步加快，客观上已经对商业银行的净利息收入、经济价值产生了重要影响。然而，这些影响并没有引起商业银行及其分支机构的足够重视，现阶段国内商业银行及其分支机构对利率风险的识别、计量、防范和控制能力还相当脆弱。笔者在深入分析研究后认为，国内商业银行及其分支机构必须在充分认识利率风险的基础上，尽快采取诸如建立健全利率风险的管理流程、利率风险的工作机制，以及采取灵活的经营策略和技巧等一系列措施，力争将利率风险对商业银行的危害降至最低程度。     

Are there diversification benefits of increasing noninterest income in the Chinese banking industry?

This paper assesses the potential diversification benefits of the increasing reliance on nontraditional business activities based on data from the Chinese banking industry in 1986–2008. At the aggregate level, there are diversification benefits of the increase in noninterest income. However, noninterest income has higher volatility and cyclicality than net interest income, and the marginal benefit of diversification decreases with the increase in noninterest income. At the bank level, the correlation coefficients of the growth rates of net interest income and noninterest income are mostly negative, which also suggests that there are diversification benefits of increasing the noninterest income. However, further model analysis indicates that the effect of the noninterest income share on the Chinese banking industry's revenue and risk is not significant. Overall, our findings suggest that noninterest income diversifies bank revenue, but increased reliance on noninterest income may worsen the risk/return trade-off for the Chinese banking industry.     

Volatility and risk relevance of comprehensive income

Motivated by concerns that the volatility of comprehensive income leads to the perception of increased risk we investigate the volatility and risk relevance of comprehensive income relative to net income for a sample of non-financial firms over the period 2005–2010. We find that comprehensive income is more volatile than net income and that comprehensive income is associated with market-based measures of risk (volatility of stock returns and beta). However, the volatility of comprehensive income incremental to net income is not associated with market risk and is not priced. These results have important implications for the FASB in deciding whether to report comprehensive income in a single statement of performance.     

解析美国商业银行的非利息收入

过去20年间,美国商业银行业的投资银行、资产服务、资产证券化、保险业务和其他运营性收入的增长使得非利息收入在营业净收入的占比增加了15.4%。而且,大型商业银行的非利息收入在行业中的占比从82.9%增加到93.0%。本文从发展动因、收入构成、分类银行、综合影响方面分析了期间美国商业银行业非利息收入的发展变化,以期为中国商业银行业发展中间业务提供阶段性目标与路径参考。     

The volatility of comprehensive income and its association with market risk

Financial statement preparers claim that the ‘excess’ volatility of comprehensive income (CI) confuses financial statement users. We examine the volatility and risk relevance of CI, relative to net income, for a sample of 92 New Zealand nonfinancial firms for the period 2003–2010. The results show that CI is more volatile than net income. However, the volatility of CI incremental to net income is not related to market risk. Furthermore, the incremental volatility of CI does not modify the pricing of net income. These results hold when asset revaluations are excluded from other CI.     

The reform of accounting standards and audit pricing

This paper focuses on the reform of accounting standards in China in 2007 and investigates its impact on equilibrium pricing in the audit market. We find that the concentration of the audit market and the probability of issuing modified audit opinions do not significantly change, but that audit fees increase significantly after the adoption of the new accounting standards in China. Deeper analysis suggests that (1) the implementation of the new IFRS-based Chinese Accounting Standards (CASs) has increased the market risk faced by listed firms and thus auditors’ expected audit risk, causing an increase in audit fees, and (2) the degree of the increase in audit fees is positively related to the adjusted difference between net income according to the old CAS before 2007 and the new CAS after 2007. We thus conclude that the reform has had a significant impact on audit pricing in China.     

中外银行业操作风险比较研究

本文从国内外银行业操作风险损失事件分类数据和部门分类数据入手,采用案例分析法对中外银行业操作风险进行比较分析研究,发现我国银行操作风险集中在内部欺诈。中外典型案例的分析进一步说明了我国操作风险严重且集中的原因:信用体制和法律制度急需建立和完善;银行业内控制度和激励制度存在弊端;银行业仍然是分业经营模式,而且产品结构单一。