商业银行投资银行业务竞争方位探析

我国商业银行投资银行业务的市场方位 投资银行业务可分为股权承销、债券承销、资产支持证券承销.我国从事投资银行业务的主体主要为证券公司的投资银行部门与商业银行的投资银行部门.本文所探讨的投资银行系狭义的投资银行,即专门从事一级市场股权债券承销保荐的金融机构.     

商业银行发展投资银行业务的人力资源转型

面对银行业的全面开放．金融业综合化经营的稳步推进和利率市场化改革的逐步实施,国内商业银行有必要大力发展投资银行业务,以优化收益结构、完善服务功能及培育核心竞争力。近几年,多家股份制商业银行已经成立投资银行部门,国内银行的投资银行业务进入一个新的发展阶段。由于投资银行业务是智力密集型的业务,商业银行要发展投资银行业务,首要的任务就是建立和培养优秀的员工队伍,投行业务对现有商业银行业务及客户的依赖,也提高了传统业务人员对投资银行业务的战略价值,因此,商业银行为发展投行业务必须实施内部人力资源转型。     

股权分置改革背景下的应对策略和发展思路

当前，资产管理公司到了向商业化转型的关键时期，商业化收购业务已全面展开，商业化资产正在取代政策性资产成为资产管理公司经营资源的主体。国务院赋予资产管理公司包括投资银行业务在内的专业地位和业务功能、资产管理公司作为上市公司的债权人、由债权派生股权的股东，这种集投资银行、债权人、股东三位一体的特殊市场主体注定要在股权分置改革这场“大戏”中扮演重要的角色。     

投资银行在中国发展之路浅析

<正>一、投资银行介绍投资银行学的定义:提到银行,我们想到了的是最早在华尔街进行票据买卖的个体,想到罗斯柴尔德家族。提到投资银行,首先是华尔街的金融机构,如高盛、美林、摩根等国际投资银行,也包括在美国次贷危机中轰然倒下的雷曼兄弟。投资银行在传统意义上理解为以证券承销和证券经纪为基本业务的机构。在金融产业高度发展的今天,现代投资银行业涵盖了企业并购业务,资产管理业务,项目融资业务,风险资本投资业务,咨询业务和金融创新业务等。投资银     

投资银行在中国发展之路浅析

<正>一、投资银行介绍投资银行学的定义:提到银行,我们想到了的是最早在华尔街进行票据买卖的个体,想到罗斯柴尔德家族。提到投资银行,首先是华尔街的金融机构,如高盛、美林、摩根等国际投资银行,也包括在美国次贷危机中轰然倒下的雷曼兄弟。投资银行在传统意义上理解为以证券承销和证券经纪为基本业务的机构。在金融产业高度发展的今天,现代投资银行业涵盖了企业并购业务,资产管理业务,项目融资业务,风险资本投资业务,咨询业务和金融创新业务等。投资银     

农行开展投资银行业务的总体思考

（一）机构设置思路 1、第一阶段。在总行及上海、深圳等分行设立专门的投资银行部门,集中开展各类投资银行业务。总行筹设单独的投资银行部（目前在公司业务部下成立二级部可视为一个过渡阶段）,负责除基金托管以外的投资银行业务。同时,选择几家当地业务需求充分的一级分行设立投资银行部门。     

我国商业银行经营投资银行业务对风险影响的实证研究

本文以2009-2018年19家商业银行为研究对象,运用波动性分析、相关性分析及面板数据回归分析方法,考察了经营投资银行业务对银行风险的影响。研究结果表明,投资银行收入无明显周期性趋势,波动性明显高于利息净收入,经营投资银行业务会加剧银行业收入的不确定性,但由于收入占比较小,投资银行业务并非造成我国银行业收入波动的主要因素。多数银行的投资银行收入与利息净收入表现为正相关性,银行难以通过经营投资银行业务实现风险分散目的。投资银行业务对银行风险影响的回归结果较为显著,随着投资银行收入在银行收入结构中的权重越来越大,银行多元化收入程度随之加深,银行风险也随之下降。     

探索投资银行国际化之路

<正>外资投资银行的国际化之路外资投资银行的国际化扩张最早可追溯到19世纪。20世纪以来,多家投资银行相继通过并购、设立分公司等手段进入海外市场发展自己的优势业务。如今,高盛公司、摩根斯坦利等主要外资投资银行已经在本国基础上建立了遍布全球的完整的业务体系。总结各国投资银行发展历程,不难发现以下五点共同经验。     

中国农业银行

正投予希冀报以笃行债券承销/资产证券化/并购重组与股权融资/融资结构化农业银行努力打造国内领先的"综合金融服务提供商",依托投资银行资产创设,为客户提供对接表内与表外、债权与股权、境内与境外、间接融资与直接融资等多个市场、多种方式的融资工具,推动投资银行业务向"融资+融智+融信"新时代迈进。     

建立国家投资银行控股所有制

所谓国家投资银行控股所有制,就是主张实行股份经济,对全民所有制企业,由国家投资银行代表国家掌握企业的多数股权(控制股权的多数),参与企业的经营管理;对于集体和个体企业,也可以根据国民经济发展的需要,由国家投资银行代表国家入股控权、参与经营,以不断完善集体和个体企业的经营体制,巩固社会主义公有制。国家投资银行控股所有制模式的要点是: (一) 将全民所有制企业,改组为股份所有制,由国家投资银行(现阶段主要是建设银行)代表国家掌握全民所有制大小企业的全部或多数股权,少数股权由投资的地方政府。     

曲水流殇 泼墨五月春光——《金融管理与研究》杂志承办第六届“金融研究论坛”

中国工商银行投资银行部、浙江省政府金融工作办公室和杭州金融研修学院联合主办的"全面打造商业银行投资银行业务竞争力"论坛,参加论坛有来自工行23家     

私募股权投资在银行业务中的法律风险防范

私募股权投资市场的发展为机构和个人投资者提供了更多的投资选择,在某种意义上填补了银行信贷与证券市场的真空,推动了资本市场"脱媒化"的进程.在面临挑战的同时,商业银行也迎来了业务拓展的新机遇.目前,商业银行参与私募股权融资活动一般以投资银行作为基础业务,拓展上下游产品价值链条,从而实现以商业银行为核心的私募股权融资产业链整合,提升金融服务的增值空间.     

商业银行发展投资银行业务的战略思考

本文总结了近年来商业银行开展投资银行业务的情况,指出投资银行业务促使客户需求向层次化、个性化转变,同时商业银行发展投资银行业务是对于市场发展方向的响应,文章在借鉴国外商业银行投资银行业务定位的前提下,提出了中国商业银行开展投资银行业务的战略思考。     

商业银行发展投资银行业务要解决的几个突出问题

投资银行业务是商业银行介入资本市场进行综合化经营的突破口,我国商业银行已经认识到投资银行业务在结构调整和战略转型方面的重要性,大都组建投资银行部门发展投资银行业务。经过几年的探索,进     

浅谈我国投资银行并购重组财务顾问业务的拓展

本文在考察美国世界顶级投资银行并购业务发展历程、模式的基础上,分析了我国投资银行(主体是证券公司)参与企业并购业务的现状及差距,并从投资银行业务经营的角度提出了我国投资银行发展并购业务的对策。     

摩根大通银行金融衍生产品巨亏事件及其启示

一、摩根大通银行金融衍生产品巨亏事件的简要回顾 摩根大通（JP Morgan Chase＆Co）银行是全球历史最长、规模最大的金融服务集团之一,业务遍及50多个国家和地区,是全球投资银行、金融服务、投资管理、私人银行和私募股权投资业务的领导者。按资产规模计算,摩根大通也是美国最大的银行。     

我国商业银行拓展资本市场业务的主要法律限制

近年来,我国商业银行日益重视 投资银行业务的发展,一些商业银行已经设立了专门化的投资银行部。商业银行重视投资银行业务,积极向资本市场拓展,是适应当代商业银行与投资银行业务混合发展的基本趋势。但值得注意的是,我国现行法律制度仍然有诸多局限商业银行拓展资本市场业务的规则。     

投资银行业务发展策略

自2007年次贷危机爆发以来,包括美国投资银行在内的世界许多国家的投资银行业受到了较大冲击,投资银行业务饱受批判,被认为是引发国际金融危机的罪魁祸首。但是,对国内银行来说,要提高其核心竞争力,优化调整盈利结构,不断完善服务功能,积极发展投资银行业务是大势所趋。本文就当前发展投资银行业务的必要性、主要障碍入手,提出了加快发展投资银行业务的主要策略。     

投资银行并购业务的法制障碍分析与对策

企业间兼并收购业务是投资银行的重要创新业务。在我国传统投资银行业务领域内竞争加剧、利润日益趋薄的背景下,有着丰厚利润的并购业务已成为投资银行重要的利润增长点。但是,目前我国在并购方面制定的法律规制较少,并购法律体系残缺不全,这严重影响了企业间并购业务的规范开展,进而影响了我国经济结构调整的整体效率。因此,企业兼并收购市场的法律规制体系亟须完善。一、投资银行并购业务及其法制环境投资银行是从事所有资本市场活动的金融机构。目前我国从事并购业务的投资银行机构包括一些具有银行背景的证券公司、信托投资公司下属的证…     

投行业务调整模式带来银行绩效差异——汇丰银行和苏格兰皇家银行一季度季报的比较分析

正汇丰银行和苏格兰皇家银行是英国的前两大银行集团。在全球金融危机之前,两个银行集团均通过并购方式大规模扩展投行业务,以与华尔街的投资银行争衡。但是,在全球金融危机之后,两家银行的走向出现较大的差异。苏格兰皇家银行因收购的荷兰银行(ABN AMRO)引发巨额亏损,被部分国有化,汇丰银行虽然产生9.493亿美元的次级与Alt—A级风险暴露,但是仍取得93.07亿美元的税前利润,并保持其私人股权性质。为走出