推动我国私募基金健康成长的几点思考

私募基金在我国证券市场上的存在已是不争的事实,因其符合供给与需求的均衡点、对我国经济既好又快发展的积极作用、符合国际资本运行的惯例,因此,我国应允许私募基金的存在。当然,由于私募基金存在着风险大、需监管力度大、多层次资本市场不发达、交易不活跃等问题和缺陷,应通过制定和完善与私募基金有关的法规和政策,采取加强对私募基金的监管力度、发展多层次资本市场、努力提高证券市场的活跃程度等措施,推动我国私募基金健康成长。     

私募基金的发展现状及风险问题

近年来,我国私募基金行业快速发展,行业结构不断优化,行业功能不断健全,为我国多层次资本市场的形成提供了强大助力,有力地推动了实体经济转型和创新发展。本文以我国私募基金的现状为视角,重点分析私募基金行业的意义、风险状况及问题,并提出相应政策建议。     

私募股权基金在中国的监管问题研究

本文在对私募股权基金在中国的现状以及问题,私募股权市场在我国经济发展中的战略地位分析的基础上,借鉴了国外相对成熟的理论和实践经验,同时结合了我国的实际情况,运用了比较、归纳的论述方法,提出了如何在法律明确、制度规范等监管措施上,进一步健全我国资本市场,促进私募股权基金在我国的良性发展建议。     

从监管的视角浅析我国的私募基金

近几年来,我国的私募基金发展迅速并且已具有相当大的规模,已成为资本市场的重要组成部分,但因发展时间较短,私募基金在法律地位、监管等方面都存在严重的缺陷。中国大陆资本市场要健康快速的成长,就不能忽视私募基金的地位,同时我们必须清醒认识私募基金由于运作不规范以及监管缺位所导致的风险,探寻适合我国的监管制度,使私募基金合法、有序、高效运作。本文将从私募基金的界定、私募基金的监管现状、监管的必要性分析以及合适的监管制度设计等几方面对我国的私募基金进行探讨,希望对其以后的发展有所帮助与借鉴。     

浅析中国私募股权基金发展中存在的问题及对策

近年来,中国经济持续高速增长,经济结构调整日益深化,投资环境不断完善,从而使得中小企业快速扩张.尤其是2006年的股权分置解决了证券市场中最重要的结构问题,为私募股权基金的发展提供广阔的舞台和巨大的市场,中国私募股权市场进入了高速发展的时期,取得瞩目成绩.2007年私募股权基金的募集增长迅速,资金高达355.84亿美元,较2006年高出150.7%.2007年被称为"中国PE元年".受国际经济危机影响,2008、2009年中国私募股权基金缓慢发展中.但是由于我国资本市场不完善,私募股权基金的发展仍存在诸如:法律法规不健全,退出机制不畅,本土基金处于弱势等问题.为此应该通过进一步规范法律法规,加强监管力度,建立多层次资本市场,提高管理人员水平等措施来为私募股权基金的发展提供更好的平台,促进我国经济又好又快的发展.     

我国私募基金现状及建议

随着我国经济的发展和金融体系的发展和完善私募股权在中国金融体系中扮演着越来越重要的作用,而私募基金在我国的出现晚,但发展迅猛,已经有一个相当大的规模和市场影响力,成为一个明显的证券市场的重要力量。私募股权基金在我国直接相关的出版物和合法化的未来发展产业,但由于法律的改进及相关支持系统延时,本身具有高风险和不成熟的资本市场在我国,国内大型私人股本基金仍在灰色区域以外的法律监督体系,它增加的风险,我国私募基金的发展,有利于其发展。本文试图分析我国私募股权基金的现状,发现存在的问题并提出了相应的发展战略。     

私募基金相关法律问题研究

近年来，我国私募基金发展迅速，已经成为资本市场的重要组成部分，但因发展时间短暂，私募基金在运作、法律地位等方面还存在许多问题。本文将从私募基金概述，现存问题以及私募基金立法监管体系几个方面对我国的私募基金进行探讨，希望对日后私募基金的立法规范有所帮助扣借鉴。     

我国私募基金制度创新及监管问题研究

私募基金是资本市场的重要组成部分,是自发性市场创新,为进一步繁荣发展我国的证券市场,优化投资者结构,迎合市场发展规律,对私募基金进行规范和管理是必要的。但私募基金的制度建设一定要在考虑私募基金的本质特征的前提下大胆进行制度创新。本文论述了私募基金监管现状及存在的主要四个问题并提出了相应对策分析。     

私募股权基金退出方式博弈分析

近年来,私募股权基金发展极为迅速,已成为我国资本市场发展的一股重要力量,对国民经济、资本市场和被投资企业都有着非常大的积极影响,但我国私募股权基金退出机制目前还存在许多问题。本文运用博弈论方法对私募股权基金的两种重要退出方式:IPO和股权转让进行分析,研究私募股权基金退出方式选择的过程及影响因素,在此基础上寻找各种退出方式的现存问题并提出相关意见。     

我国私募基金监管存在的问题及应对措施研究

我国私募基金行业经历了二十多年的发展,成为资本市场的一个重要组成部分。本文对私募基金的定义及发展历程进行了梳理,从法律体系、主体适当性、资金来源等角度分析了我国私募基金监管存在的问题。通过借鉴国际上发达国际私募基金监管的经验,本文从私募基金准入、投资环境和退出机制等三个方面提出了解决私募基金监管问题的建议。     

私募基金发展渐行渐近

随着新基金法的实施,私募基金成为在我国资本市场中的又一个创新,纵观以往金融发展的历史演变,我们不难发现金融创新与金融监管总是相扶相助出现的。我国的私募基金目前还处于成长阶段,有效的金融监管体制有助于建立完善的金融市场,私募基金的发展离我们越来越近了。     

私募股权基金退出方式博弈分析

近年来,私募股权基金发展极为迅速,已成为我国资本市场发展的一股重要力量,对国民经济、资本市场和被投资企业都有着非常大的积极影响,但我国私募股权基金退出机制目前还存在许多问题。本文运用博弈论方法对私募股权基金的两种重要退出方式:IPO和股权转让进行分析,研究私募股权基金退出方式选择的过程及影响因素,在此基础上寻找各种退出方式的现存问题并提出相关意见。     

危机后我国私募股权投资基金的监管:挑战与对策

私募股权基金目前已发展成为全球资本市场中主流的融资和并购力量。我国的私募股权基金在迅猛发展的同时,也暴露出很多潜在风险。论文首先回顾了近年来尤其是金融危机后我国PE行业的发展现状,在讨论和分析PE行业在理论和现实中存在的风险和问题基础上,对行业监管和制度建设提出了政策建议。     

发展我国私募股权投资基金的思考

在当前我国流动性过剩,经济快速发展但资本市场发展却不平衡的背景下,积极探索我国私募股权基金的构建模式,大力发展我国的私募股权基金及私募股权投资市场十分必要。私募股权投资基金,一般理解为以私     

我国私募基金合格投资者管理问题探析

本文简述了美欧资本市场投资者适当性与私募基金合格投资者管理,分析了我国私募基金发展和监管中的合格投资者管理现状及存在的问题,如制度设计借鉴西方成熟市场而脱离我国实际、法规适用冲突、大量私募基金游离于监管之外、人为"制造"大量非法私募及监管滞后等。针对以上问题,文章提出了将私募基金合格投资者纳入统一管理、大幅降低投资门槛、突出专业投资、严格私募基金管理人监管、借鉴美国均衡监管原则、确立底线监管思维、重点加强行为监管及大力推进私募基金创新发展等完善我国私募基金合格投资者管理的对策措施。     

私募基金的现状与发展趋势研究

我国资本市场的逐渐壮大,市场规模迅速膨胀,可投资品种也越来越多,很多投资者没有精力打理自己的财产,作为以"绝对收益"为理念的私募基金来说,投资者可以从中获取较高的收益率,而且私募基金还有着公募基金所没有的许多优势,例如:法规约束、监管制度与公募基金相比较宽松;可以灵活控制仓位,自行选择投资范围;决策快、市场敏感度高等。本文通过介绍私募基金在我国的发展现状,在总结了存在问题的同时,也对今后的发展趋势进行了研究。     

从契约设计角度看我国私募证券基金企业创新发展的路径选择——通过比较分析公司制与有限合伙制私募企业的激励机制

私募证券基金的相关概念以及我国私募证券基金的创新需求私募证券基金是一种为满足富有个人或机构投资者的特殊投资需求而设立的、以资本市场各类证券为投资标的基金模式。国外成熟资本市场1的私募证券基金以对冲基金为主要表现形式。对冲基金历经半个多世纪的发展,结合成熟资本市     

我国私募基金的定位与发展战略

与公募基金相比，私募基金具有募集方式不同，募集对象不同，受到的限制较少，信息披露要求不同等特点。我国资本市场中私募基金异军突起，其存在方式主要有三种：委托理财、公司或契约式私募基金、工作室。对私募基金既要承认私募基金，又要通过立法规范它。我国私募基金发展战略的前提是要认识私募基金的合法地位，应尽快赋予私募基金明确的法律身份，让其早日步入阳光地珲，使其公开化。因为私募基金具有广阔的市场需求，投资者将有更多的选择机会，私募基金将在规范中得到发展。     

私募基金的投后管理研究

随着我国经济的发展,我国私募基金通过30多年的发展,从原来的重投资、轻管理逐渐演变为重管理、轻投资的运作模式。本文通过笔者在资本管理企业中多年的工作经验以及相关文献的查找,分析了私募基金的发展过程以及我国私募基金投后管理的现状,并针对现状提出相关的改进措施,希望对我国私募基金的投后管理有一定的帮助。     

私募基金不同组织形式下的税收制度比较

随着我国资本市场发展改革,私募基金的发展极为迅速,并呈现出新的特点.目前,尽管私募基金发展创新迅猛,但与其相关的税收制度建设还相对滞后,税务部门尚未出台涵盖其所有类型的税收政策,比如不同组织形式的私募基金税负不同、契约型基金主体纳税问题等.本文拟通过比较分析私募基金不同组织形式下的税收制度,以对当前私募基金涉税问题进行简要梳理.