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"阳光私募"监管问题研究 总被引:3,自引:0,他引:3
"阳光私募"近年来在中国越来越兴盛,各路资金、投资顾问和投资者纷纷涌入阳光私募市场,但随之暴露出我国阳光私募基金市场混乱、投资者保护不足、监管不统一等问题.本文根据中国私募证券市场的实际情况,借鉴美国私募基金监管的有关做法,提出监管部门要明确监管思路、改善监管体系,尽快完善私募证券投资者资格和销售推广方式等制度建设的建议. 相似文献
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随着我国经济形势的趋好和证券市场的快速发展,私募基金的规模也在不断膨胀.私募基金的发展,既满足了资本市场发展的潜在需求,也有利于抑制我国过度投资行为.然而,缺乏投资者利益保护机制已成为影响我国私募基金健康发展的主要障碍.本文在借鉴美国私募基金投资者利益保护经验的基础上,从法律规范、机制设定等方面提出了对我国私募基金投资者利益保护的对策建议. 相似文献
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私募基金在我国处于萌芽发展阶段,而信托化运作是发展私募基金的一种尝试方式。我国目前私募基金的信托化运作主要通过集合资金信托计划的方式进行,这一制度在信息披露、监管等方面存在许多问题,既不利于保护投资者利益,也不利于监管机构控制市场风险,私募基金的优势得不到有效的发挥。因此,针对私募基金发展的过渡期特点,应当从保护投资者利益,方便监管机构控制市场风险的角度出发,从信息披露制度、监管制度入手来完善我国私募基金信托制度。 相似文献
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私募基金是资本市场的重要组成部分,是自发性市场创新,为进一步繁荣发展我国的证券市场,优化投资者结构,迎合市场发展规律,对私募基金进行规范和管理是必要的。但私募基金的制度建设一定要在考虑私募基金的本质特征的前提下大胆进行制度创新。本文论述了私募基金监管现状及存在的主要四个问题并提出了相应对策分析。 相似文献
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私募证券基金在国外已经是一种有着成熟运作机制的投资工具,但国内的阳光私募基金还处在初级阶段.缺乏引导的阳光私募基金将不利于我国资本市场的发展,更不利于保护广大投资者的利益.因此本文从保护私募基金投资者利益角度出发,借鉴国外已有的相关制度,对我国阳光私募基金制度设计提出了初步设想. 相似文献
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自20世纪90年代至今,中国私募基金在"地下"迅速地膨胀,因为未能取得合法地位,政府亦无力监管,导致在私募基金运作中存在大量问题.为促进我国投资基金业健康发展,在借鉴国外私募基金法律制度的基础上,我国立法机关应尽快进行私募基金相关立法,并对相关法律予以修订,以便对私募基金的监管做到合法合理、有法可依. 相似文献
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私募基金在我国大量存在且无序发展,但由于相关的法律制度缺位,一直处在法律边缘灰色地带,而且既有的规范也存在标准不一、监管滞后等问题,导致与此相关的问题和争议颇多。我国现实条件表明,我国有必要尽快建立一套行之有效的私募基金监管制度,以弥补法律之不足、满足巨大社会需求。基于私募基金特点,除应从投资者资格、发起人和管理人条件、募集方式、基金份额转让等方面对私募基金加以规范外,不应对私募基金进行过多干预。 相似文献
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投资私募基金虽然获利丰厚,但由于保护机制不健全、难防暗箱操作,其利益往往得不到法律保障,因此也存在诸多法律风险。投资者可以通过进行投资优化分析、审慎选择私募基金、完善理财协议、妥善管理账户及密码、采取组合投资、强化过程监管等措施予以防范,国家也应当加强监管以保护投资者的利益。 相似文献
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从监管的视角浅析我国的私募基金 总被引:2,自引:0,他引:2
近几年来,我国的私募基金发展迅速并且已具有相当大的规模,已成为资本市场的重要组成部分,但因发展时间较短,私募基金在法律地位、监管等方面都存在严重的缺陷。中国大陆资本市场要健康快速的成长,就不能忽视私募基金的地位,同时我们必须清醒认识私募基金由于运作不规范以及监管缺位所导致的风险,探寻适合我国的监管制度,使私募基金合法、有序、高效运作。本文将从私募基金的界定、私募基金的监管现状、监管的必要性分析以及合适的监管制度设计等几方面对我国的私募基金进行探讨,希望对其以后的发展有所帮助与借鉴。 相似文献
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近年来,我国私募基金发展迅速,已经成为资本市场的重要组成部分,但因发展时间短暂,私募基金在运作、法律地位等方面还存在许多问题。本文将从私募基金概述,现存问题以及私募基金立法监管体系几个方面对我国的私募基金进行探讨,希望对日后私募基金的立法规范有所帮助扣借鉴。 相似文献
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近年来PE市场发展迅速,业务规模、投资者人数增长明显,随着我国私募股权基金的发展和经济形势的变化,PE若实现长足发展面临着亟待解决的问题。本文通过对我国私募股权基金的理论含义和发展历程进行阐述,并且建议从法律法规、监管指责、PE管理服务和PE退出等方面采取措施,促进PE有序发展。 相似文献
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宋乐静 《湖北农村金融研究》2002,(5):50-51
目前,国内对私募基金的讨论很多,但什么是私募基金呢?比较流行的一种说法是"指通过非公开方式,面向少数机构投资者募集资金而设立的基金"。另一种说法是"私募基金的名称相对于公开募集基金而言,指并非面向所有投资者,只面向特定的投资者,一般以投资意向书(非公开的招募说明书)等形式募集的基金,但私募基金并非地下的非法的不受监管的基金"。后一种定义显然比前一种定义来得严格准确,它将"非公开发行"界定为"面向特定的投资者"和"以投资意向书募集"两个要素。同时,将私募基金区别于"非法的不受监管的基金"。那么我们该如何准确理解私募基金私募的含义,如何从 相似文献
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本文以投资者保护、促进资本合理有序生成和预防系统性风险传导为基本逻辑,重点分析美国私募基金的监管逻辑,由监管逻辑展开探讨美国私募投资基金的监管体系和监管的着力点,以金融危机后美国金融监管思路的转变总结美国私募监管的未来发展趋势,通过中美私募监管基础的对比和我国私募监管中的问题分析,提出我国应建立以合格投资者制度为基石、以数据为风险研判的私募投资基金监管体系。 相似文献
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近年来,私募投资基金在我国蓬勃发展,但其风险隐患也逐步暴露,值得警惕防范。本文梳理了我国私募基金面临的新旧风险,分析了监管存在的不足,并对比研究了美国私募基金监管体系。本文认为,我国私募基金治理模式以自律为主,市场准入门槛过低,风险监测机制不健全,监管力度不足。美国作为全球最大的私募基金市场,对私募基金的监管已从宽松全面转向严格,明确了将一定规模的私募基金投资顾问全部纳入联邦统一监管,以对私募基金风险进行有效管控。本文建议,应将私募基金管理机构纳为正规金融机构范畴,其必须持牌经营;厘清监管与自律的边界,健全监管体系;强化投资者保护,防控系统性风险。 相似文献
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私募基金合法化的思考 总被引:1,自引:0,他引:1
目前私募基金除了公开,比较规范的信托计划以外,还大量存在以工作室,投资咨询公司、投资顾问公司和投资管理公司等形式存在的私募基金.这些机构以委托理财方式,特别是操作投资者个人账户的方式,为其他投资者提供私募服务. 相似文献