2021年2月银行间市场运行报告

2月,货币市场流动性合理充裕,利率显著下行;长短期债券收益率曲线分化,成交量同比增长;利率互换市场利率小幅上行,成交量同比增长;人民币对美元汇率节前震荡走升,节后有所回调;外汇供求基本平衡,市场预期总体平稳;人民币外汇掉期曲线趋向陡峭,外汇期权波动率有所上升;外汇市场交易量同比增长。     

2014年10月银行间市场运行报告

10月,银行间市场的主要运行特点是：人民币市场资金面维持宽松,长期利率走低、短期利率升而不高;债券市场维持暧势,国债收益率曲线显著下移;人民币交易汇率持续走强,相对中间价偏离继续温和扩大;人民币利率互换收盘曲线整体下移,交易量同比显著增长;外汇衍生品交投活跃,外汇掉期曲线与上月持平,期权波动率继续小幅上行。     

2022年1月银行间市场运行报告

2022年1月,货币市场资金面整体平稳,货币市场利率涨跌互现;债券市场交易量稳步上升,银行间国债收益率全面下行;利率互换曲线整体下移,交易量有所下降;人民币对美元汇率保持稳定,外汇市场供求总体平衡;人民币外汇掉期曲线趋向平缓,外汇期权波动率小幅下降;外汇市场交易量保持稳定。     

2011年7月银行间市场运行报告

2011年7月,银行间市场平稳运行,交易稳步增长。主要特点是：货币市场利率震荡下行,银行间国债收益率曲线上移明显;外汇即期市场交易延续活跃,外汇掉期曲线整体上移,汇率升值预期减弱,人民币外汇期权交易进一步活跃。人民币外汇掉期、远期净额清算试运行,净额清算业务向衍生品市场延伸。     

2018年上半年银行间市场运行报告

上半年,货币市场流动性合理充裕,拆借及回购利率窄幅波动,Shibor多数下行;债券市场走势分化,利率债及高等级信用债收益率下行,中低等级信用债收益率上行,不同等级间利差走阔;利率互换曲线持续平坦化下移。人民币对美元汇率双向波动,波幅扩大;人民币汇率指数稳定;外汇掉期价格平坦化,人民币汇率期权波动率总体稳定。本外币市场交易量稳步增长,产品及交易机制不断创新,技术、基准支持及基础设施逐步完善,对外开放程度进一步提高。     

2014年上半年银行问市场运行报告

2014年上半年,银行间市场的整体运行特点是：市场资金面宽松,利率中枢稳步下行;债券收益率曲线、利率互换曲线均大幅下移;外汇即期市场人民币汇率贬值,市场预期明显转向,外汇管理政策不断完善,直接交易市场交投活跃;外汇衍生品成交活跃,掉期曲线整体上移且呈陡峭化倾向;期权波动率随即期汇价波动显著上升。     

2022年10月银行间市场运行报告

2022年10月,银行间市场流动性充裕,资金价格中枢反弹,波动幅度收窄,货币市场日均余额有所下降;债券市场交易活跃,成交量同比增幅明显,债市收益率整体下行,信用利差多数走阔;利率互换曲线下移,日均成交量环比下降。外汇市场上,日均成交量同比有所下行,人民币外汇掉期曲线全面下行,期权隐含波动率上行至年内高位,外币利率市场流动性保持稳定。     

2014年5月银行间市场运行报告

5月,银行间市场的整体运行特点是：货币市场资金状况平稳,短期利率有所波动;债券市场强势上攻,收益率整体下行;人民币中间价持续小幅贬值,私人部门持汇意愿逐渐上升;人民币互换利率震荡下行,曲线形态趋于陡峭;汇率衍生品曲线整体略有上移,汇率贬值预期加强。     

2021年银行间市场运行报告

2021年,银行间市场流动性保持合理充裕,年初市场预期资金面收紧,货币市场利率上行,随着流动性担忧缓解,市场利率围绕央行逆回购利率窄幅波动;外资继续增配中国债券,债券市场收益率总体呈震荡下行趋势;互换利率年初走高后单边下行。人民币汇率在震荡中延续强势,总体在复杂环境下保持了合理均衡水平上的基本稳定,基础国际收支大幅顺差为人民币提供了基本面支撑。     

2022年5月银行间市场运行报告

2022年5月份,货币市场流动性充裕,市场利率继续在政策利率下方窄幅波动;资金充裕叠加基本面前景不容乐观,收益率大幅下行;月末,疫情对经济扰动边际减弱,信用债收益率明显下行;利率互换曲线下移,日均成交量下降。5月,人民币对美元即期汇率创一年半以来新低后反弹,汇率波动性持续增加,市场流动性仍偏紧。受多重因素影响,市场成交规模同比与环比均不同程度下跌。中美利差倒挂导致长端人民币对美元掉期点震荡下行。     

2008年11月份银行间市场运行报告

2008年11月,银行间外汇、货币、债券、利率和汇率衍生品市场整体运行平稳。货币市场利率持续下行,shibor各期限品种大幅下挫;债券综指和现券交易量大幅上涨,银行间国债收益率曲线陡峭化;美元中间价震荡冲高,11月人民币兑美元贬值0．13％,人民币外汇掉期交易报价升水幅度扩大数倍。     

2009年上半年银行间市场运行报告

2009年上半年，银行间外汇、货币、债券、利率和汇率衍生品市场整体运行平稳。货币市场利率小幅波动，各期限品种利率整体下行；银行间国债指数呈下跌企稳态势，国债收益率曲线整体上移；人民币对美元中间价略有下滑，成交价波动大幅缩小；人民币外汇即期市场日均交易量同比略有上升，掉期交易量同比大幅增加，报价由升水转为贴水；人民币外汇远期交易量同比大幅下滑。     

2021年1月银行间市场运行报告

2021年1月,市场流动性略有趋紧,货币市场利率显著上行;国债收益率曲线整体上行,成交量同比增长;利率互换市场短端利率小幅上行,成交量同比上升;人民币对美元汇率继续升值,波幅有所扩大;外汇市场运行总体稳定,逆周期政策调控加码;人民币外汇掉期曲线整体上移,外汇期权波动率略有下降且更趋平坦;外汇市场交易量同比增长。     

2014年8月银行间市场运行报告

8月,银行间市场的主要运行特点是：人民币市场资金面由松渐紧,市场利率较上月末走低;债券市场震荡整理,收益率曲线平坦化;人民币中间价先升后贬、总体微升,交易价显著升值;人民币利率互换曲线整体下移,交易量同比显著增长;汇率衍生品曲线总体上移且呈陡峭化趋势,汇率衍生品交投活跃,期权交易量大增,期权隐含波动率有所回升。     

2012年4月银行间市场运行报告

2012年4月,银行间市场整体平稳运行,主要特点是：人民币兑美元汇率浮动幅度从0．5％扩大到1％,头寸管理制度改革取消“下限管理”,人民币汇率实际波幅有所扩大,交易价偏离中间价幅度首次超过0．5％,但人民币外汇期权隐含波动率整体下滑。本币市场基本面平淡,货币市场利率震荡上行,银行间国债收益率曲线小幅波动,利率互换价格波动不大,利率互换曲线形态继续改善,Shibor市场基准作用进一步增强。     

2014年11月银行间市场运行报告

11月,银行间市场的主要运行特点是：人民币市场资金面维持宽松格局,长期利率继续走低、短期利率升而不高;债券市场交投活跃,国债收益率曲线继续下移;人民币对美元交易汇率月度走弱,对非美货币汇率普遍继续走强,直接交易明显活跃;人民币利率互换收盘曲线整体下移,交易量同比显著增长;外汇衍生品交易连续超越即期,期权交易涨势突出。     

2011年3季度银行问市场运行报告

2011年3季度，银行间市场平稳运行，主要特点是：资金面前紧后松，货币市场利率先扬后抑、震荡下行；银行间国债收益率曲线先升后降；人民币对美元汇率升值步伐加快，季末成交价格显著偏离中间价；利率互换成交量创新高；外汇掉期短期限融资功能更为明显，中长期限掉期点持续上行显示人民币升值预期减弱。     

2011年5月银行间市场运行报告

2011年5月,银行间市场平稳运行,交易量稳步增长。主要特点是：货币市场资金面大幅收紧,短期利率全线大涨;银行间国债指数继续上行,收益率曲线平坦化;人民币外汇即期市场主要汇率趋稳,交投活跃,非美货币中间价波动剧烈;人民币利率互换交易量显著增长,短期化特征依然明显;人民币外汇期权交易放大,外汇衍生品市场发生结构性变化。     

2022年7月银行间市场运行报告

货币市场流动性充裕,市场利率继续位于政策利率下方波动;国内经济修复预期放缓,债市整体走强,收益率持续下行,曲线小幅走陡,信用债收益率多数下行;利率互换曲线下移,日均成交量上升。7月,人民币即期汇率先贬后升,衍生品市场情绪一度大幅波动;最优报价点差回落,市场流动性持续向好;虽受美联储加息影响冲击,外币利率市场整体依旧保持稳定。     

2009年1月份银行间市场运行报告

2009年1月,银行间外汇、货币、债券、利率和汇率衍生品市场整体运行平稳。货币市场利率整体下行,月末小幅反弹;债券综指微弱下调,国债收益率曲线上移且平坦化;美元中间价基本保持稳定,人民币对美元贬值0.05%;人民币外汇远期和掉期交易量出现恢复性增长,掉期报价的升水幅度明显下降。