浅议内部控制质量的评价

关于内部控制的评价,我国的有关法律法规已经开始要求对内部控制的完整性、合理性和有效性做出评价.比如,中国证监会2000年11月发布的<公开发行证券公司信息披露编报规则>要求公开发行证券的商业银行、保险公司、证券公司应建立健全内部控制制度,并在招股说明书中专设一部分,对其内部控制制度的完整性、合理性和有效性做出说明.<创业板公司招股说明书>第96条要求"发行人应当披露对内部控制制度完整性、合理性及有效性做出的说明."第五批独立审计准则中也包含了<独立审计实务公告一内部控制审核>.因此,内部控制质量的评价越来越引起人们的关注.     

证券公司目标风险成本的确定及控制方法研究

证券公司为了降低风险损失成本,在建立并不断完善风险监督与控制系统的同时,亦产生和增加了相应的风险预防成本,二者之和即为风险成本。风险成本管理对证券公司的经营和发展是至关重要的。本文就是从这一点出发,阐述如何优化风险成本、控制风险成本,进而提高证券公司的经济效益,增强企业竞争力。     

证券公司治理结构与风险防范研究

我国证券业经过十几年的快速发展,经历了从无到有、从空白到粗具规模的发展过程,发生了质的飞跃。但是,由于特殊的生成机制以及发展时间较短,国内证券公司在法人治理结构的建设上并没有取得同步发展,还存在诸多问题,导致证券公司风险频频发生,产生的影响及危害也越来越大。因此,如何建立完善的证券公司法人治理结构,防范金融风险的发生,是当前证券业的一项重要任务。     

解除券商危机有待股市制度的根本变革

<正>近期,管理层在大力整肃券商的同时,密集出台了系列扶持政策。不可否认,这些措施的出台对我国券商走出危机具有重要作用,但在当前市场环境下,这些就券商论券商的政策措施效力将极为有限,我国券商危机的彻底解除还有待股市整体的根本性制度变革。     

科技型中小企业应成为三板市场首选

随着2006年1月中关村非上市股份公司进入证券公司代办股份转让系统进行股份报价转让试点方案正式实施,关于该转让系统是不是三板市场、我国存不存在三板市场、应该存在怎样的三板市场、由谁催生三板市场的讨论日渐热烈。笔者认为,如果以产权交易市场为基础催生三板市场,那么,科技型中小企业应成为三板市场的首选。     

企业改制上市怎样选择中介机构

根据我国公司法、证券法等相关规定，企业在公开发行股票并上市的过程中，必须选择有资格条件的证券公司、会计师事务所、律师事务所及评估师事务所开展专业服务，出具相关意见，并构成发行上市申报材料的主要组成部分。上市能否成功，上市进程快慢，一方面取决于企业自身素质，另一方面取决于中介机构的专业能力、服务态度和重视程度。选择到“合适”的中介机构是企业改制上市过程中最为重要的一项工作。     

新时期证券经纪业务发展战略研究

经纪类证券公司不同于综合类证券公司,它所从事的业务是一种代理行为,并依据其提供的服务向交易双方收取报酬.随着证券经纪业务自由竞争时代的来临,证券公司应如何改变思维,找准市场定位,已经是摆在经纪类证券公司面前要解决的首要问题.本文从分析自由竞争时代经纪类证券公司的生存发展环境出发,分析了经纪类证券公司找准自己定位的现实意义,并在此基础上提出了经纪业务发展战略.     

期证联盟共筑混业价值链

<正>期证战略联盟力欲打造一个组织意义上的虚拟金融混业联合体。目前的期证战略联盟基本上可以区分为松散型与紧密型两种类型,一家期货公司往往与不同的证券公司可能同时存在着松散型与紧密型两种联盟关系。期证合作价值链从交易主导型合作向职能主导型合作和知识主导型合作迈进应该是今后努力探索的方向。目前期货公司业务与证券公司业务日趋渗透,旨在实现价值多赢、收益共享的期证战略联盟正大行其道。期证战略联盟力欲打造一个组织意义上的虚拟金融混业联合体——静态时(联合体停止运作下)期货公司与证券公司彼此只有分业经营的核心功能和资源,任何一方自身没有独立运作、完成混业经营活动的能力;而动态时(联合体在运作中)通过“合作化”运作方式,彼此结合进相互缺乏的功能和资源,从而成为一个如同实体组织机构一     

券商研究机构发展方向

<正> 经过十年的发展,我国证券市场已进入规范发展阶段,市场呈现出投资者结构机构化、投资品种多元化、交易方式网络化、投资运作规范化等特点。市场特点的变化给券商研究部门带来了巨大的机遇与挑战,并促使其职能、体制和发展方向产生根本性转变。在此重大转型之际,回顾过去十年里券商研究部门职能的演变,有助于总结券商研究部门的现状与不足、前瞻其未来发展方向。从职能演进看券商研究部门发展方向在过去的十年里,国内大多数券商研究部门经历了或正在经历着以下四种职能的演进过程: 1.“花瓶”兼“文化秘书”在证券市场发展初期,证券市场和券商行业处于粗放型发展阶段。由于市场总体上的供不应求,券商之间的竞争主要体现在:承销业务的“公关”能力;自营业务     

证券公司如何国际化

跨国证券公司是媒介国际资本流动最重要机构。在现代国际经济活动中,跨国证券公司强有力地推动了全球经济一体化的发展。然而,这些在国际金融界发挥重大作用的超级金融巨人都是通过不断的国际化过程而逐步成长起来的,令人遗憾的是,迄今为止,对证券公司国际化理论探讨,无论从国际上还是从国内的研究文献看,是远远不够的。造成这种状况的原因,一方面是证券公司的国际化是实务性操作极强的工作,因而似乎没有从理论上深入研究的必要;另一方面是国内还没有出现一家真正实现了国际化经营的证券公司,因而没有引起国内理论界的重视。但