对我国证券市场组织统一的思考

我国证券市场是在我国市场经济体制改革初现雏形的时期内发展起来的，目前虽有很大发展，但与成熟规范的股市相比，矛盾、问题亦日渐突出。从组织统一的角度看，一方面各层次的决策的目标与组织目标发生背离，另一方面，目标相同但不同层次的决策为达到目标而采取的途径和手段大相径庭。证券市场中的组织没有实现真正的统一，制约了证券市场的发展。     

证券监管的有效性研究

本文对中国证券业的价格规制和进入规制的实施效果进行分析 ,指出现行监管措施并没有达到监管的目标 ,并据此提出了提高证券监管有效性的对策思路     

证券风险的外部性与证券监管

证券风险具有十分明显的外部性特征，完全依靠市场的力量无法使证券风险的外部成本内部化，所以需要政府力量的介入，通过证券监管使社会成本内部化。但由于种种原因，证券监管的效果不是很理想，过多的监管会损害市场的功能，如何处理市场和监管之间的关系是证券监管者的一大难题。     

我国证券监管现状及改进措施

我国在证券监管方面存在着监管基础薄弱、监管机制扭曲、政出多门、风险防范力度不够等问题，要顺应国际证券市场发展趋势，遵循市场自身规律，充分考虑我国转轨经济特点和市场具体情况，进一步完善我国证券监管体制。     

IOSCO《证券监管目标和原则》述评

在评估监管机构效率的标准上，《目标和原则》为新兴市场和发达市场的监管均提出了应当达到的最佳实践标准，并且还为新兴市场监管提供了与国内相关各方特别是和政府谈判的筹码。     

再论中国证券业的行业自律管理

根据《证券法》的有关精神，我国证券监管体制是一种政府主导型的证券监督管理体制，它以国务院证券监督管理机构的监督为主，辅之以证券业自律相结合，形成一个严密的监管体系。     

别让创新忽悠了你

正对于创新型金融业务,投资者必须擦亮眼睛,仔细分析其服务增值的来源,判断其是否具有可持续性投资理财中,如何将资金投给合适的对象是我们考虑的核心问题。何为合理?分解来看,就是在风险性和流动性基本一致的前提下,收益率最高;或者,在收益率和流动性一致     

美国市政债券监管体系及其对我国地方政府自主发债监管的启示

当前我国已推出地方政府自主发债试点,其监管体系亟待建立健全。本文回顾了美国市政债券监管的历史,分析了美国市政债券的监管架构和监管特点。本文的研究表明,美国对市政债券的监管与对其他证券的监管存在较大差异,主要表现在:发行前不需履行注册程序;SEC对其的监管职权有限;主要采用间接监管方式;自律监管组织在市政债券监管中起到了决定性作用;联合监管是市政债券监管的重要手段;政治贿赂是市政债券监管的特殊内容等。根据美国的监管实践,本文最后对我国市政债券监管规则及体系的构建提出了建议。     

全球资本市场科技监管发展现状

科技监管不仅是工具意义上的监管再造,更重要的是创新技术带来的监管变革。传统证券监管往往是在检测到可疑交易或发生事件之后才启动调查,相对被动,而科技监管通过科技赋能开展风险事前预防和事中实时监控,更加积极主动,更有效率,能在监管资源有限的条件下最大限度地发挥监管影响力。