关于证券监管体制的几点看法

证券监管体制是指一个国家通过立法设立或认可的对该国证券行业进行制度化管理,控制与协调的整个体系。进一步完善我国证券监管体制将对我国的证券业的健康发展有重要的意义。     

我国上市公司信息披露失真问题的原因及对策

信息披露制度是现代证券市场的基石，对证券市场的健康发展起着至关重要的作用。但是我国目前的信息披露失真问题非常严重。本从监管、体制弊端和注册会计师等几方面分析了产生这种情况的原因，并试着给出了相应的对策。     

我国证券市场投资者保护——一个法律保障的分析视角

投资者的有效保护对证券市场发展至关重要.本文认为证券市场投资者保护离不开法律的基础保障作用,同时从国际经验上看,市场主导型的判例法系对投资者的保护程度更高.我国证券市场投资者法律保护经历了三个阶段的变迁,目前已经建立了比较完备的法律保护框架.但是由于行政司法错位、司法价值取向背离、执法效率低下等原因,导致目前投资者保护法律机制中的民事诉讼赔偿机制无法发挥更好的作用.只有通过完善相关法律法规,加强执法力度,强化投资者的民事赔偿诉讼机制,才能为投资者保护提供有效的法律保障.     

证券监管自由裁量权及其制约机制研究

缘于证券法律的不完备以及证券监管技术性和效率性的要求,证券监管及其自由裁量权的存在有其必然性。由于行使过程中有一定的自由裁量空间和个人判断,证券监管自由裁量权可能会被滥用,表现为证券监管机构拖延甚至不履行职责、在具体证券监管行为中监管措施前后不一、滋生权力寻租等。为维护社会秩序的公正与公平,将证券监管自由裁量权被滥用的可能性降到最低,需要完善实体法和程序法来限制证券监管自由裁量权的范围与幅度,强化行政和司法监督机制对证券监管自由裁量权的制约。     

人物

李毅中:预计今年工业增速约达13%7月22日在上海召开的全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会上.工业和信息化部部长李毅中表示,根据目前情况预测下半年工业增速将略高于10%.全年增速可达到13%左右.年初提出的11%预期目标可以完成.     

利益均衡格局的错位与证券市场诚信

A制度如何转变为人的自觉遵守观念 从制度的视角看待诚信,诚信就是一个制度的自我实施问题.对于制度能否自我实施,与制度如何产生直接相关.在制度的产生问题上主要有两种观点:一种认为制度是内在的,是社会群体在利益的追求过程中,通过千百万人的互动,在有用的规则被足够多的人采用,达到一定的临界点后自然演化的结果.青木昌彦就认为内在制度因是人们在社会交往中,通过认知规则对相关制度的认知和决策规则的判断,所形成的相互间互动博弈的一种共有信念系统,制度成了关于博弈重复进行的主要方式的共有理念的自我维系系统.只有当参与人相信、接受某种具体的制度时,才成为制度.     

我国证券监管要素优化配置问题研究

本文首先分析了当前我国证券监管要素配置中存在的突出问题,包括监管主体关系不顺、监管权责手段之间不匹配、监管救济不力三个方面。在此基础上,本文从完善法律法规、理顺主体关系、匹配监管权责手段、激励监管人员和创新监管手段等几个方面提出了优化我国证券监管要素配置的一些具体措施建议。     

上市公司审计委员会问题探析

在我国证券市场上存在的一个亟待解决的问题是上市公司的财务信息失真。郑百文、琼民源、大庆联谊等典型比比皆是。财务信息失真恶意案件严重地扰乱了证券市场的有效运行秩序，损害了广大投资者的利益．影响了我国市场经济的建设和发展。尽管我国印发了《关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见》．已将上市公司的信息披露作为监管的重点．但是．要解决上市公司财务信息失真问题，仅依靠政府加强证券监管等外部机制是不够的．还需要完善公司的内部治理结构．健全公司财务信息的内部监督机制。在这方面．英、美、德、法以及香港等国家和地区在公司董事会中设立审计委员会的制度，被实践证明是一套较为成功的内部监督机制，值得我国借鉴和采纳。     

论证券监管中的市场机制及其构建

市场具有足够的机制积极地进行监管.在证券监管中发挥作用的市场类型有竞争性的产品市场、竞争性的资本市场、竞争性的经理人市场和竞争性的购并市场.构建有助于证券监管目标实现的市场机制的途径,主要是培育市场化的定价机制;加强对中介行业的监管,减少或杜绝中介机构的违规行为,更好地发挥证券中介机构体系的约束监督作用;完善市场激励制度;逐步实现股票发行的市场化.