基于贝叶斯估计的商业银行操作风险计量与管型

操作风险的计量是操作风险管理的基础,只有准确地对操作风险进行计量才有可能实施有效的风险管理。文章利用贝叶斯估计方法,基于共轭分布原则,结合我国商业银行业务特点,开创性提出了对于损失强度分布的两阶段拟合方法．损失强度在阁值左侧服从对数正态分布,在阈值右侧服从帕累托分布,以更好的拟合操作风险中心数据和尾部数据的分布特征．最后利用得到的某商业银行的损失数据进行实证研究,得到该银行各产品线所需经济资本,与该银行资产基本相符。     

基本养老保险转轨成本的计算偏误与偿付机制

中国养老保险改革转轨成本在已有研究中有不少论述,但是在精算模型假设和政策理解上存在偏误,即：对个人账户养老金社会替代率的误解和视同缴费年限考虑的缺失。文章采用到期累计负债法,以静态的视角将上述两个影响因子纳入考量,提出了一套转轨成本的计算方法并结合十多年基本养老保险改革的实际现状,分析转轨成本的偿付机制。本文的研究结论认为：提高养老保险的统筹层次并在确定转轨成本规模的前提下公平合理设计偿付机制是改革的当务之急。     

养老金支付缺口：口径、方法与测算分析

基于精算和会计原理,本文对养老金支付缺口的内涵、口径和评估方法做了系统梳理和对比分析,并在不同口径和方法下,对我国城镇基本养老保险社会统筹基金的支付缺口进行了测算,分析了人口、经济和制度因素变动对测算结果的影响。结论表明,尽管在不同评估目的下,养老金支付缺口有不同的评估口径和评估方法,选择不同的精算假设,会得出有差异的评估结果,但在人口老龄化和人口长寿的总体趋势下,我国的养老金支付缺口呈现不断增大的趋势,如果不改革现行制度,养老金的财务可持续性将面临挑战。     

基于贝叶斯估计的商业银行操作风险计量与管理

操作风险的计量是操作风险管理的基础,只有准确地对操作风险进行计量才有可能实施有效的风险管理。文章利用贝叶斯估计方法,基于共轭分布原则,结合我国商业银行业务特点,开创性提出了对于损失强度分布的两阶段拟合方法．损失强度在阁值左侧服从对数正态分布,在阈值右侧服从帕累托分布,以更好的拟合操作风险中心数据和尾部数据的分布特征．最后利用得到的某商业银行的损失数据进行实证研究,得到该银行各产品线所需经济资本,与该银行资产基本相符。     

个人养老金市场调查与发展前景探析

<正>发展个人养老金制度是国家应对人口老龄化、完善养老保险体系的重要改革举措。2022年11月，北京、上海、广州、西安、成都等36个城市或地区先行试点实施。制度实施3个月以来，参加人数已经达到2817万人，总体来说开局良好，市场主体反响热烈，制度优势初步显现。个人养老金制度能够在短时间内取得这样的成绩，与其税优支持政策、产品选择多样化和服务便捷有关，但最重要的应归功于科学优化的制度设计——账户制，这与2018年开始试点的个税递延型商业养老保险采取的产品制有着本质区别，也是个人养老金制度受到欢迎的根本所在。