GARCH族模型在我国的应用研究探讨

一、引言自回归条件异方差模型（ARCH模型）是金融领域研究市场波动的基础性研究工具,由Engle（1982）首次提出。研究认为资产收益率的扰动项是序列不相关的,但并非独立,其不独立性表现为能够用其延迟值的二次函数形式进行描述。模型描述了方差随着时间而变化的特点,所以在金融市场预测和决策方面取得了显著的效果。     

我国利率对股票价格的影响分析

本文对1996年5月至2008年12月期间,利率对股票价格的影响进行分析。借助计量经济学回归分析理论,在对样本数据进行单位根检验、协整检验、异方差和自相关检验的基础上,给出利率对股票价格的对数线性回归方程,最后结合实际宏观经济调控,给出评价和建议。     

我国宏观经济进入敏感期成因分析

自国际金融危机以来,我国相继出台了若干措施进行宏观经济调控,但相关指标已显示出我国宏观经济已进入敏感期,本文从外因和内因两个方面对宏观经济进入敏感期的成因进行简要分析,指出中国已经进入一个调整经济结构,转变发展方式的大的经济周期.