基于经济资本约束的项目信贷风险规避策略研究

经济资本,是商业银行为抵御非预期损失而应该拥有的资本.本文根据项目信贷风险的特点,从经济资本约束的角度建立了项目信贷风险规避策略选择模型,并利用动态规划设计出该模型的分步解法,较为全面科学地得出经济资本约束的项目信贷风险规避策略最优方案.     

基于参数模型的国债市场利率曲线的估计

即期利率和远期利率曲线是金融行业中最为基本和重要的工具。在对利率期限结构参数模型中被广泛运用的NS模型和Svensson模型进行比较分析的基础上,估计了我国国债市场的即期利率和远期利率曲线。实证研究表明,Svensson模型在以最小化收益率误差的估计方法下,能够较理想地构造中国国债市场的即期利率曲线和远期利率曲线。