中国股份有限公司会计制度的演进（１９９０—２０００）——纪念上海证券交易所成立十周年

上海证券交易所成立以来的十年中，股票市场的发展推动了股份有限公司会计制度的改革，加快了会计信息披露与国际接轨的进程。     

会计诚信的判断与诚信危机治理

一、会计诚信的范畴定位、判断标准和实质 会计是一个以信息为媒介、以利益偏好为导向的多方参与的价值系统，利益相关的偏好和要求由其在会计系统中的地位和等级来决定，利益的冲突和协调是一个动态过程，市场均衡是不稳定的。     

衍生金融工具会计：演进、现状与对策

如何及时、准确、清晰地披露衍生金融工具的会计信息．多年来一直是金融界和会计界讨论的热点。对于会计界而言，衍生金融工具价格频繁波动向传统的计量属性提出了挑战，合约执行上的不确定性向传统的收入确认模式提出了挑战；对于金融界而言，衍生金融工具不适当或不真实的会计信息披露可能导致极大的金融风险。本文研究国际衍生金融工具会计的演进和改革，为我国会计制度建设提供借鉴。     

强制执行IFRS之实证研究综述

本文着重回顾了研究2005年之后强制采纳IFRS的文献,以IF—RS的研究内容为框架,对相关文献从会计信息质量、经济后果和影响IFRS采纳和执行效果的因素这三方面进行归纳和总结,重点关注其研究主题和方法的不足,并在此基础上提出未来研究的展望。     

会计信息披露时机与内幕交易——基于年报首季报披露时差与异常超额交易量的实证研究

考虑到资金成本、市场的系统性风险和被监管的可能性,内幕交易者最可能利用两个相隔时间很短的定期报告进行内幕交易。因为这种交易模式最隐蔽,最安全。同时,因承担了高成本和高风险,内幕交易需要巨额的交易量才能获得超额收益。本文正是利用内幕交易的这些特征,找到了极好的研究样本（年报亏损下年首季报盈利且年报首季报先后公布的样本）和控制样本（年报亏损下年首季报盈利但年报首季报同时披露的样本或者年报亏损下年首季报仍然亏损且年报首季报先后公布的样本）,通过异常的超额交易量验证了内幕交易的存在。本文研究表明,在信息披露监管政策中,不仅要考虑信息披露的及时性和充分性,还应考虑信息披露过程是否为内幕交易提供了可乘之机。     

深沪B股上市公司净利澜双重披露差异比较

研究表明，B股投资主要依据按国际会计标准报告的净利润进行投资决策，B股上市公司净利润双重披露的显差异，是导致B股市价与A股市价相差悬殊的一个重要因素。深市A、B股公司的净利润双重披露差异显地小于沪市A、B股公司，可用于解释深市A股与B股的市价差异小于沪市的原因。     

主营业务利润、核心盈利能力和公司价值

国外研究表明,盈利的质量与其持久性呈显的正相关关系,而主营业务利润比重又在很大程度上决定了企业的盈利质量和获利能力。公司只有不断提高主营业务利润的比重,才能增加公司的价值。     

全面推行国际财务报告准则与盈余质量——来自欧盟上市公司的经验证据

本文以2000至2007年具有独特制度背景的欧盟15国资本市场上市公司为研究样本,对欧盟2005年1月1日开始全面推行国际财务报告准则并加强各国会计协调是否提高了欧盟上市公司盈余质量进行了研究。本文以截面操纵性应计利润绝对值作为盈余质量的替代变量,研究结果发现欧盟全面推行国际财务报告准则并加强各国会计协调后上市公司具有显著更低的截面操纵性应计利润绝对值,这表明欧盟全面推行国际财务报告准则并加强各国会计协调后显著提高了欧盟上市公司盈余质量。本文进行了一系列稳健性检验证实了上述研究结论是稳健的。     

缩短上市公司年报披露法定期限的可行性分析

国外研究显示,以公司规模作为编制和审计年报工作量的替代变量,则公司规模大小与年报披露迟早正相关。本文发现中国大陆上市公司的规模大小与年报披露迟早不相关,三、四月份披露年报的上市公司在规模上并无显著差异。为提高会计信息披露的及时性,加快股票市场与国际接轨,适当缩短现行上市公司年报披露的法定期限（如90天）,是必要的也是可行的。     

股市周期、投资者情绪与盈余管理——来自中国A股市场的证据

将中国大陆1394家上市公司2004年至2007年期间5576份年报,分为熊市悲观样本组与牛市乐观样本组,用Givoly&Hayn(2000)的应计项目模型和Ball&Shiva-kumar(2005)的应计项/现金流模型进行实证检验。研究发现:熊市悲观样本组的应计利润以及非经营性应计利润较低,会计盈余下降周期与熊市悲观周期吻合;牛市乐观样本组的应计利润以及非经营性应计利润较高,会计盈余上升周期与牛市乐观周期一致。上市公司经营者(代理人)操纵应计项目以及刻意安排应计项目在牛市与熊市之间回转,使得熊市悲观周期会计盈余被低估而牛市乐观周期会计盈余被高估,以迎合投资者(委托人)牛市过度乐观而熊市过度悲观的情绪和盈余预期。