基于PDI算法的股票投资组合分散化研究

本文应用PDI算法,实证研究2003年至2010年的上证股市的分散化水平,得出熊市的分散化会降低,并且每一种规模投资组合的分散化变化水平变化情况类似的结论。     

铜期货价格对相关股票价格影响的实证研究——基于状态空间模型

近年来,对期货价格与股票价格之间联动性的研究越来越多,但大都基于静态的模型进行实证研究,本文利用状态空间模型,从动态角度揭示铜期货价格对股票价格的影响。实证结果表明,铜期价对相关股价的影响与市场的有效性成正相关的关系,并且影响力的大小会随着宏观经济形势变化而变化。     

京津冀地区对外贸易与经济增长关系实证分析

本文通过对对外贸易与经济增长关系的文献研究,结合京津冀地区的对外贸易发展实际情况,采用实证分析的方法验证京津冀地区对外贸易与经济增长之间的关系。结果表明京津冀地区对外贸易与经济增长相关性较强,存在协整关系,且呈单向因果关系。Granger因果检验显示,京津冀地区经济增长是出口的格兰杰原因,出口和进口不是经济增长的格兰杰原因。笔者认为京津冀地区应调整三地产业分布、减少内部竞争与重复建设、加强各自优势产业发展、提高对外开放水平最终促进对外贸易与经济增长。