RAROC在中国商业银行实务中的计量及其系统构建

有效的风险管理是银行价值实现的一个重要手段。基于商业银行在业务拓展中均衡收益风险的思想,本文重点探讨了RAROC的内涵与实质,从银行实务应用的角度提出不同管理目的下的实用RAROC计量模型。同时针对模型测算中面临的数据提取、匹配、分摊等问题进行了研究,指出实用的计量模型、完备的基础数据库和业务部门支持是RAROC系统建设的三大关键要素,并给出系统构建的相关建议。     

基于行为金融的信贷经营内部管理研究

在利率市场化条件下,商业银行内部的信贷经营管理体系和考核机制显得尤为重要.本文从行为金融的角度对信贷审核制度、信贷风险管理、存贷款定价政策、考核指标以及贷后管理责任五方面进行分析,研究其可能存在的缺陷,进而提出基于贷款组合优化决策的内部市场化管理新思路,以协调商业银行长期发展目标和短期调控目标,给出相应的管理建议.     

商业银行贷款保险定价问题的新思路

贷款保险对于社会经济发展有着重要意义,但如何定价一直是困扰贷款保险推行的核心问题.本文尝试把期权思想引入贷款保险定价,提出贷款保险期权定价模型,对该模型的设计原理、假设条件、基本公式与运算过程进行了研究,并在给出算例的基础上,归纳了该模型的决定因素、应用价值和比较优势,发现贷款保险期限应处于一个合理的区间之内,且为贷款保险的发展提出了相关政策建议.该模型的提出,拓展了贷款保险定价领域的研究思路.     

贷款损失保险及其在中国商业银行经济资本管理中的应用

未来银行资本需求巨大且消耗速度快,传统的资本补充渠道对长期性的银行巨量资本补充需求难以为继,必须尽快找到新的高效的资本补充渠道以满足商业银行长期发展的需要。为此,本文提出银保联合创新释放经济资本的思路:通过贷款损失保险释放部分被占用的经济资本,以释放的资本拓展新业务进行循环再造,银行由此获得发展信贷业务所需的新增"虚拟资本",并构建相应的计量模型。     

逆周期调控的“时”与“度”

我国的宏观调控一直践行着"逆周期调节",力图熨平经济周期的波动,保持合理的增长速度.逆周期调控有两个核心:一是需要超前的前瞻性,正确预判当前形势或向好或向坏的趋势性走向并进行反向操作调节,以稳定某种相对均衡的经济增长预期,二是运用"有形之手"应对致使市场失灵的现象如羊群效应等,给经济主体以明确的经济运行指向,使整个市场趋于稳健,经济向调控预期的方向发展.逆周期调节的关键在于宏观调控的前瞻性,其"时"的掌握、"度"的把控很难精确,需要高超的调控水平.     

考虑借款人债务利率结构的贷款保险定价研究

借款人债务不同的利率结构,会影响借款人未来对于银行贷款的偿债能力,给银行带来信贷风险,在利率市场化的环境中,这种影响将变得明显。基于期权定价思路建立起的贷款保险定价模型,能够较为准确地计量到上述风险。经算例分析发现：变动借款人任一债务的利率水平,都会引起贷款保险定价水平的同向变化;在借款人债务中,比贷款利率高的债务的占比具有推高贷款保险定价的作用,比贷款利率低的债务的占比具有降低贷款保险定价的作用。     

贷款收益与综合收益RAROC优化组合的比较分析

有效匹配稀缺的贷款资源以创造银行的最大价值是商业银行提升经营和精细化管理能力的关键.本文立足于商业银行信贷经营实际,采用综合收益(包括贷款收益、存款收益和中间业务收益)下的RAROC指标来代替传统的贷款收益指标,并且从商业银行贷款客户选择的角度,构建了基于RAROC最优的客户组合优化决策模型.运用该模型,通过对以贷款风险收益最大化和以客户综合风险收益最大化为目标的贷款优化组合的比较分析,研究贷款组合目标函数选择的科学性和有效性.研究表明,以贷款风险收益最大化为目标去匹配贷款将产生资源错配,银行无法得到最优经营结果,以客户综合风险收益最大化为目标匹配贷款资源才是商业银行信贷经营的最优选择.     

综合收益最优的贷款组合鲁棒优化模型

商业银行信贷经营的基本目标是资金来源与运用在效益性、安全性和流动性上的“三性”平衡,而贷款组合优化配置是商业银行维持或达到资金“三性”平衡的有效方式,也是商业银行信贷经营管理中的重要内容.而贷款的预期收益具有不确定性,如果简单地假设其预期收益率往往会出现与实际脱节的情况,因此需要考虑贷款期间可能出现的变化.针对这一特征,考虑构建风险调整后资本收益率(RAROC)最优的贷款组合鲁棒优化模型.根据某商业银行实际经营数据进行数值分析,结果表明该模型具有鲁棒性,不仅能够兼顾贷款组合综合收益以及未来收益的不确定性因素,同时还可以在贷款组合风险约束范围内获得最大收益,为商业银行贷款优化配置管理提供有效可行的决策依据.     

基于公司信用风险计量的联合预测模型

国内信用风险计量主要集中于运用统计学原理进行实证模拟的方法来寻找适合中国的计量模型和指标体系。在分析国内外研究现状的基础上,对Altman模型的建模思想和核心原则进行了理论和实践解析,探寻现有模型解释能力较强而预测能力不尽如人意的理论根源,提出建立具有预测功能的违约概率模型的联合预测方法。     

银行信贷中如何分析企业资产负债率

有关人士曾道过问卷调查的方式了解银行授信过程中会计信息的应用情况，结果发现财务比率是银行信贷人员非常关注的信息，在若干常用的财务比率中银行最为关注的是资产负债率。该结果有点出人意料，因为从银行的授信实践看，银行应对企业的规模、经营状况更为关心。