信息不完全的信用风险定价模型及其在我国的应用

基于信息不完全的信用风险定价模型与传统的结构化模型和约化模型的最大区别在于它将信息不完全这一前提引入了以信息完全为前提的结构化模型,同时它又考虑了约化模型中强度的优点,引入短期信用风险的度量,成为当前最切合现实的信用风险定价模型。本文认为,应用基于信息不完全的信用风险定价模型来测度信用风险,将具有十分重要的现实意义。     

资产质量分析——基于我国上市公司的数据

本文研究的是我国上市公司的资产质量。以K值作为衡量调整前后每股净资产的波动幅度的指标,以2000-2002年上市公司3年的样本为研究对象,分析了我国上市公司资产质量及其与盈利能力的相关问题。我们发现,K值越小,上市公司的资产质量就越好;上市公司资产质量越好,其当年的盈利能力就越好,而其未来的盈利能力却不一定好。