主要股票市场指数与我国股票市场指数间的协整分析

本文应用协整分析和误差修正模型(ECM)，对沪、深股市指数和主要股票市场(美国、英国、香港和日本)之间的关系进行了实证分析。通过建立误差修正模型(ECM)，发现指数之间收益率序列具有相异的短期波动，而对沪、深股市指数和主要股票市场指数进行协整分析，我们发现国内市场与国际市场不存在协整关系，即没有长期共同趋势，得出我国股票市场与国际市场相分离的结论。     

经济与金融计量分析理论与应用国际学术会议综述

2005年7月17～18日，由吉林大学数量经济研究中心、吉林大学商学院主办的“经济与金融计量分析理论与应用国际学术会议”在长春市举行。参加这次会议的有来自美国、日本、韩国、澳大利亚等亚太国家和香港等地区从事经济与金融计量研究的著名学者以及国内众多著名数量经济学家。