交易费用和CVaR风险测度下的稳健投资组合

本文在考虑投资组合问题时，考虑了下面三个方面的问题：(1)交易费用对投资组合选择的影响；(2)投资组合的目标选择是使相容风险最小而不是传统的方差最小；(3)在正态情形下考虑了稳健投资组合选择问题。同时给出了利用一般线性规划方法对模型进行验证的方法。     

长寿风险的稳健对冲与稳健管理技术研究进展

本文总结了长寿风险的稳健对冲与稳健管理技术的最新研究成果,特别概述了人口寿命与死亡率的预测方法和长寿风险对冲工具的发展近况和长寿风险定价方法,详细分析了长寿风险对冲过程中不稳健性的来源和长寿风险稳健性对冲技术的最新研究进展。最后,通过对长寿风险稳健对冲与稳健管理技术的最新研究进展进行综述和评析,期望为后续长寿风险的稳健对冲与稳健管理技术的研究提供文献和理论基础。     

风险管理的三维视角——风险宽度、风险深度和风险强度

在金融风险管理中用什么样的指标对风险进行计量一直受到争论,本文首先回顾了人们关注的三代风险计量方法:方差、风险价值和相容风险测度,比较了它们之间的优缺点.然后提出了风险宽度、风险深度和风险强度的概念,试图在更加合理的框架内整合风险评估理论,作为我们分析中国航油(新加坡)股份有限公司申请破产保护事件中的风险评估问题的应用.     

我国废旧轮胎的回收利用现状及前景展望

介绍了我国废旧轮胎回收利用的现状,综合利用途经及主要技术方案。指出废旧轮胎的资源化利用和无害化处理对发展循环经济具有重要的意义。     

人口寿命指数：指数构造及其长寿风险管理应用流程

基于JP摩根公司提出的LifeMetrics基本架构,首先结合中国的实际探讨了中国人口寿命与死亡数据的收集与整理问题,分析了人口寿命指数构造中的困难,然后利用LifeMetrics提供的计算软件初步测算了中国的人口死亡率模型,最后探讨了利用人口寿命指数进行长寿风险管理的应用流程问题。     

粮食产业结构调整的绩效分析

对粮食产业结构调整进行绩效分析,如果产业结构调整是合适的、到位的、有效的,最直接的影响是粮食种植格局的变化,这种变化最终会影响粮食用地的土地生产率。通过地区竞争效应和作物替代效应分析,我国地区之间的粮食作物间的竞争是不激烈的,针对粮食产业结构调整政策的效果还有待进一步提高。     

基于CVaR的投资组合对资产变化的敏感性分析

本文在CVaR风险意义下考察了当投资组合的资产品种数量增加或减少时投资组合前沿曲线的变化特征，得到了与以方差作为风险测度标准的不同的结论。我们发现，使用CVaR作为风险测度标准可以使投资者在资产选择时更加谨慎和稳健，同时也有利于对风险进行分散和监管。     

宏观压力背景下股票市场风险的稳定性研究

压力测试方法是考察市场潜在风险和进行风险管理的重要方法,也可以用来研究宏观经济市场的稳定性问题。相容风险测度CVaR作为风险计量方法在经济逻辑和数理逻辑上具有一定的合理性,实验结果表明,同时利用混合分布来模拟股票收益的厚尾性质,可以比较恰当地刻画市场风险特征。在对我国股票市场投资风险进行稳定性研究时,同样使用混合正态分布作为压力测试背景,通过股票市场风险对股价涨跌变量、市场不确定性变量和市场间协同变量的变化敏感程度的实证分析表明,我国股票市场对宏观经济环境的变化反应比较迟钝,股市价格的运行方式主要受市场内部投机因素的影响较大。