初始条件对LLC检验局部渐近势的影响研究

本文研究了DF类面板数据单位根LLC检验势受时序数据初始值的影响,推导了DF类面板单位根LLC检验统计量在局部备择假设下的极限分布和局部渐近势函数,发现了面板数据单位根LLC检验统计量局部渐近势在同质性局部备择假设下是初始条件的单调递增函数;小样本蒙特卡罗模拟结果表明,若假定初始条件为零,LLC统计量的检验势将被低估。     

金融时序数据建模中的模型设定问题

W.J.Granger与D.F.Hendry(2004)关于建模思路的对话引起了国际计量经济学界关于模型设定问题的争论,本文就这一问题分析讨论了在金融时序数据实证研究中得以广泛应用的ARCH/GARCH模型的设定问题,认为在金融时序数据的建模中,ARMA族模型不宜作为数据生成过程的模型设定,其统计性质也不能直接扩展到ARMA-GARCH族数据生成过程;虽然ARCH/GARCH族模型作为金融时序数据的生成过程有着良好的统计性质,但也不宜单纯采用一般到特殊的建模思路,而应是一般到特殊和特殊到一般两种建模思路的结合;ARCH/GARCH族模型的设定应当包含事前检验、事后检验等设定检验步骤.     

泛函中心极限定理渐进性与具有GARCH误差项的金融时序单位根检验

本文基于分析泛函中心极限定理在高频金融数据单位根检验中的特征与性质，从随机模拟的角度，探讨了有限样本情况下具有GARCH-GED误差项金融时序的ADF单位根检验统计量乙、乙的统计性质，着重研究了不同水平下的分位数、模型滞后阶的设定及GED分布参数的变动对其检验统计特性的影响。随机模拟结果显示，若数据生成模型设定为AR-GARCH-GED过程，常用的ADF单位根检验统计量存在不同的统计性质，并对出现这种现象的原因进行了探索。     

金融规划与分析中的统计方法

国际货币基金组织提出的金融规划与分析技术,是充分运用宏观经济帐户和计量方法制定统筹协调的经济政策和规划的典范.从树立科学发展观的角度看,金融规划与分析的思想与方法很值得我们借鉴.     

金融时序数据建模的模型设定问题分析

W．J．Granger与D．F．Hendry（2004）关于建模思路的对话引起了国际计量经济学界关于模型设定问题的争论，本文就这一问题分析讨论了在金融时序数据实证研究中得以广泛应用的ARCH／GARCH模型的设定问题，认为在金融时序数据的建模中，ARMA族模型不宜作为数据生成过程的模型设定，其统计性质也不能直接扩展到ARMA-GARCH族数据生成过程。虽然ARCH／GARCH族模型作为金融时序数据的生成过程有着良好的统计性质，但不宜单纯采用一般到特殊的建模思路，而应是一般到特殊和特殊到一般两种建模思路的结合。ARCH／GARCH族模型的设定应当包含事前检验、事后检验等设定检验步骤。     

随机系数面板数据单位根联合LM检验的稳定性研究

本文从初始值的视角研究其对随机系数面板数据单位根联合LM检验稳定性的影响。推导当初始值不是依概率有界的随机变量而是渐近不可忽略的变量时联合LM检验统计量的渐近分布,并发现联合LM检验不再服从其原分布,且其与初始值有关,表明联合LM检验统计量的渐近性质不稳定。蒙特卡洛模拟结果显示,在有限样本情形下,初始值可能会导致联合LM检验统计量出现较严重的水平扭曲现象,即联合LM检验的统计性质不稳定,易受初始值影响。