再探2008年银行反洗钱问题

反洗钱工作在我国已开展多年,由于银行特殊的结构和经营性质。始终充当着反洗钱的主要角色。但是,由于各方面原因,如银行积极性不强、专业人员匮乏、法律不健全,以及内控机制不完善等。导致银行反洗钱工作至今仍困难重重。因此,针对各个问题,简要地提出了相关意见。     

信贷组合集中度风险计量模型综述

次贷危机后,为弥补新资本协议的风险管理缺陷,信贷组合集中度在银行实务中受到强烈关注,成为控制监管资本与经济资本差异的关键因素。文章梳理了当今备受关注的三种信贷组合集中度风险计量模型,包括多因子调整模型、分散因子模型和二项式扩展技术,在详细介绍它们各自的计算方法和特点的基础上,给出了应用建议。     

基于投入产出原理的CPI价格-消费驱动模型

通过引入居民消费变量,构建了扩展投入产出价格模型,侧重考察了部门产品价格变动,经由居民消费及产业结构传导后,对消费者价格指数(CPI)的影响,并利用我国数据进行了实证研究。主要结论有:(1)各产业部门价格变动相同比例,对CPI的影响不尽相同;(2)产业结构适当升级有利于我国兼顾经济稳健发展与CPI控制目标的实现。总之,基于CPI的价格-消费驱动模型,本文认为升级产业结构、稳定居民必需品价格和获得国际市场定价权,是我国实现物价平稳进而改善民生的有效途径。     

浅析我国教育储蓄发展的困难及出路

教育储蓄本身的制度缺陷、外部环境的制约、同类业务竞争激烈、银行疏于推广等方面问题是当前我国教育储蓄发展困难的原因。应积极发挥积累教育资金的作用,最大限度地满足广大用户的多样化需求;提高教育储蓄的上浮利率;加强金融合作,发挥信用优势;提高银行发展教育储蓄的积极性,改善服务质量,使教育储蓄重现活力。     

三种度量基准下的无风险利率实证比较

以上证综指、深圳成指和沪深300指数为研究样本,构建了多因子模型,并利用2003年1月—2009年2月三类指数收益率及各因子的月度数据,用最小二乘法实证反演了上海证券交易市场、深圳证券交易市场以及沪深综合证券交易市场隐含的无风险利率和风险价值。研究发现:股市隐含的风险补偿为负,与传统的风险溢价理论相悖;以短期银行存款利率、7天Shibor利率及7天国债回购利率为度量基准,股市隐含的无风险利率与其存在较大差异,因此在金融衍生品等相关研究中不宜不加选择地将它们作为无风险利率的代理指标。