通货膨胀实时预测及菲利普斯曲线的适用性

本文从实时分析的视角,基于多种退势方法的产出缺口最终估计、准最终估计和实时估计序列,分别构建了四类预测模型对我国通货膨胀率进行预测,分析了产出缺口修正效应和滞后阶数变化效应对通胀预测的影响,并进一步考察了产出缺口在通胀预测中的作用及菲利普斯曲线在通胀预测中的适用性。研究结论表明,通胀率的实时预测效果要明显比基于最终数据的差,其中滞后阶数变化效应对实时预测精度的影响大于产出缺口修正效应;尤为重要的是,尽管在最终数据的预测分析中,产出缺口的引入能够提高通胀率的预测精度,但是在实时预测中,产出缺口没有提供有价值的信息,因此"产出—通胀"型菲利普斯曲线在我国通胀实时预测中并不适用。     

江堤河埂造船忙国有个体摆战场

江堤河埂造船忙国有个体摆战场郑挺之十里江堤造船忙前不久，国家权威部门组织有关人士南下考察造船业发展状况。笔者乘艇由芜湖沿长江的支流青弋江而上，考察该地造船业发展状况，弋江地段的堤岸上，个体造船仅是星星点点．到了青江，便多得不可收拾：江堤旁，河埂边，马...     

集装箱班轮运输成本项目体系研究

在世界经济形势和格局的变化影响下．班轮公司面临着巨大的成本压力,而传统的海运成本管理计算法,已不能适应现代海运成本管理的需要。文章结合班轮公司实际工作情况．具体分析集装箱班轮公司运输成本预算分析和计算方法,通过对集装箱运输成本预算和动态目标、实际值来源的研究,针对集装箱运输成本主要项目进行具体定义,规划成本发生的流程解析图,并对应形成数学分析模型。初步建立班轮运输企业的成本管理项目指标体系。     

中国宏观经济下行区间的冲击来源及其差异性分析北大核心CSSCI

本文基于DSGE模型的分析框架,首先利用反事实方法比较分析了1992-2015年中国3次经济下行区间冲击来源的异同,然后考察了冲击来源异同的原因。研究表明:(1)前两轮经济下行区间的主要冲击来源为负向偏好冲击;(2)最近一轮经济下行区间的主要冲击为负向全要素生产率冲击,而负向全要素生产率冲击主要来源于"人口红利"渐逝、人力资本增速趋缓以及投资结构失衡等因素。     

一场战役 一次跨越——建设银行福建省分行2007年电子银行业务发展侧记

网络经济的飞速发展，带来了传统银行业务模式的变革。传统银行业正在经历一场前所未有的深刻变革，在网络技术和现代通讯技术的强大支撑下，网上银行、手机银行、电视银行、电话银行等虚拟银行如雨后春笋般崭露头角，成为未来银行的发展方向。建设银行福建省分行抓住机遇，从战略高度入手，打响了一场电子银行业务发展的攻坚战役，取得了骄人业绩。截至2007年12月底，分行累计发展电子银行客户数320万户，当年累计交易额超过1．5万亿元，分别比去年同期增长了96％与202％，各项业务指标不仅在全国建行系统内名列前茅，在当地同业中也跃居鳌头。     

基于内容的视频检索系统设计的探讨

传统的基于文字的检索方法已不能满足人们查找信息的要求。为了解决这些难题，20世纪90年代出现了基于内容的视频检索技术（CBVIk，Content-based Video Retrieval），除了文本，还利用诸如颜色，纹理，形状和边缘等视觉信息来描述视频。镜头检测、关键帧提取和匹配检索是实现基于内容视频检索系统的关键技术。     

宏观因子与利率期限结构:基于混频Nelson-Siegel模型北大核心CSSCISSCI

大量经验研究发现宏观基本面显著影响收益率曲线及其期限结构特征。本文提出一种包含低频宏观因子的混频Nelson-Siegel模型并基于中国国债收益率及宏观经济变量展开讨论。研究结果表明:混频模型可以改进同频模型拟合效果并较好刻画出具有明确经济含义的期限结构水平、斜率和曲度因子,说明混频模型在拟合中国国债收益率曲线方面的适应性。此外,我们发现水平因子对通货膨胀有明显作用,尤为重要的是,曲度因子受到GDP潜在因子显著的正向影响;最后,基于方差分解可以发现通胀因子主要作用于水平因子及收益率曲线长端,而GDP潜在因子则对曲度因子及中期收益率的贡献较大。     

Markov区制转移模型与我国通货膨胀波动路径的动态特征

本文应用Markov区制转移模型，对我国1984年以来通货膨胀率的动态路径进行了模拟分析。估计和检验发现了我国通货膨胀路径中不仅存在高通胀区制和低通胀区制，也存在经济政策机制与通货膨胀率区制之间的相关性。通过与传统的自回归模型相比较，Markov区制转移模型考虑了通货膨胀率的内生转移机制，从而更好地拟合和刻画了通货膨胀率的数据生成过程。     

我国通货膨胀率均值过程和波动过程中的双长记忆性度量与统计检验

This paper uses the ARFIMA-FIGARCH model to investigate the China’s monthly inflation rate from January 1983 to October 2005. It is found that both first moment and second moment of inflation have remarkable long memory, indicating the existence of long memory properties in both inflation level and inflation uncertainty. By the Granger-causality test on inflation rate and inflation uncertainty, it is shown that the inflation level affects the inflation uncertainty and so supports Friedman hypothesis. Therefore, as for policy maker, they should roundly concerns on long memory properties of inflation and inflation uncertainty, and their single-direction relationship between them. __________ Translated from Guanli shijie 管理世界 (Management World), 2007, (7): 14–21     

我国货币—产出非对称影响关系的实证研究

货币与产出之间的非对称影响关系研究,近年来在宏观经济学领域受到了广泛的关注。本文运用平滑迁移向量误差修正(STVECM)模型,对1989—2007年我国货币与产出之间是否存在非对称影响关系展开实证分析。引入年产出增长率、年货币增长率以及年通货膨胀率的年度变化作为转移变量,线性检验表明我国货币、产出和价格系统存在显著的非线性;通过模型估计识别了我国货币—产出关系的经济和/或政策状态相依性;运用非线性Granger因果关系检验进一步证明了两者之间是一种非对称关系。概括来说,我国货币对产出的影响关系具有明显的非对称性,其依赖于经济周期的高速增长和低速增长阶段、货币供给的高速增长和低速增长阶段以及通货膨胀率的加速和减速阶段。