金融机构风险管理机制研究

针对当前我国金融机构风险管理迅速发展过程中我们面临的种种困惑,本文研究金融机构风险管理机制的内容、目标和有效性问题.首先分析了现代风险管理的三大机制:对冲、内部控制和经济资本配置的内涵和相互关系,然后指出现代风险管理机制的目标不是降低风险,而是创造价值,并分析了风险管理创造价值的理论基础,最后结合业界流行的"全面"和"长效"风险管理机制问题,分析了风险管理的有效性,并给出相应结论.     

区域战略性新兴产业发展战略研究

战略性新兴产业是对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用的产业，是新兴科技和新兴产业的深度融合，具有全局性、长远性、动态性等八大基本特征。科学选择战略性新兴产业非常重要，选对了能够实现跨越发展，选错了将会贻误大好时机。本文根据区域特点及市场需求来重点论述如何科学选择重点产业和优先发展领域，并加强政策的引导与扶持，努力形成具有本地区特色的战略性新兴产业。     

我国实施巴塞尔协议Ⅲ的目标定位

我国实施巴塞尔协议Ⅲ(BaselⅢ),目标定位是首要的问题。决定这一问题的关键既在于巴塞尔协议的本质和目标,更在于我国的国情,尤其是我国银行业资本问题的独特性。把握巴塞尔协议的基本目标和技术精髓,结合我国的现实国情,从本质上接受和实施BaselⅢ,这既是我们实施的基本原则,也是选择实施策略的基础。     

后金融危机时代银行创新与风险管理

后危机时代,各国纷纷行监管改革、新政频出。与上次大萧条相似,皆是危机前银行业创新频出,而危机后监管趋严。上次危机催生美联储与《斯蒂格尔法案》,监管机制得到完善。此次,美国金融监管改革、欧洲金融监管改革同样是加强监管,一些方面更可谓是事无巨细。在当前的第四次G20峰会上,法德等国更是提出征收银行税以惩罚银行业的肆意妄为,强化监管。国外情况如此,而国内又如何?以实收实付制为代表的三个办法一个指引的监管新政早已表明国内监管部门对银行业风险管控的决心;而在创新方面,业界的公认观点是相较国外的创新过度,银行业肆意揽财不同,国内则是创新不足,应加以强化。那么,国内的风险管理到底该何去何从,如何能既保证国内银行宽松合理的创新环境,又不至重蹈欧美创新过度的弊端,在未来尚不算明朗的金融经济环境中如何趋利避害、稳步前行,皆已成为当前业内关注的焦点。为此,本刊联手北京宇信易诚科技有限公司举办以后金融危机时代银行创新与风险管理为主题的月度银行家论坛,以期融各界之智慧对中国银行业的发展有所裨益。     

金融风险管理法律中的现代风险管理思维

2022年4月6日发布的《中华人民共和国金融稳定法(草案征求意见稿)》(下称“意见稿”)具有重大的现实意义,主要在于为金融风险治理和管理提供了法律依据意见稿,并从风险防范、化解和处置的流程角度明确了金融机构、监管部门、存款保险和保障基金部门以及地方政府等各风险管理相关方的具体职责。“风险”一词在文本中出现93次,远超过“稳定”一词的45次,从形式和本质上说这都是一部金融风险管理法。     

结合中国国情实施新资本协议

新资本协定所关注的焦点在于如何以一种更具风险敏感性的方法来计算资本金,但像中国这样的转制和发展中国家目前所关注的焦点是如何让资本在一个不太成熟的市场体系中发挥它的作用     

VaR体系与现代金融机构的风险管理

VaR(Value at Risk)是为了适应用一个数据来衡量所有风险,尤其是市场风险的管理需求而产生的.这一方法自J.P.摩根首次提出以来,以其对风险衡量的科学、实用、准确和综合的特点受到包括监管部门在内的国际金融界的普遍欢迎,迅速发展成为风险管理的一种标准,并且与压力测试、情景分析和返回检验等一系列方法形成了风险管理的VaR体系.VaR的产生和发展因此被誉为风险管理的VaR革命.目前,VaR不仅被广泛用于市场风险的综合衡量与管理,而且正在向信用风险管理领域延伸.本文首先对VaR体系进行了比较全面的介绍,然后分别考察了VaR对金融监管的影响和VaR模型有我国金融机构的应用情况.     

VaR体系与现代金融机构的风险管理

VaR(Value at Risk)是为了适应用一个数据来衡量所有风险，尤其是市场风险的管理需求而产生的，这一方法自J.P.摩根首次提出以来，以其对风险衡量的科学、实用、准确和综合的特点受到包括监管部门在内的国际金融界的普遍欢迎，迅速发展成为风险管理的一种标准，并且与压力测试、情景分析和返回检验等一系列方法形成了风险管理的VaR体系。VaR的产生和发展因此被誉为风险管理的VaR革命。目前，VaR不仅被广泛用于市场风险的综合衡量与管理，而且正向信用风险管理领域延伸，本文首先对VaR体系进行了比较全面的介绍，然后分别考察了VaR对金融监管的影响和VaR模型有我国金融机构的应用情况。     

国有大型商业银行系统性风险贡献度真的高吗——来自中国上市商业银行股票收益率的证据

风险是未来不确定事件发生的概率.股票价格反映了市场参与者对于未来风险的预期.本文运用中国上市商业银行股票收益率数据,通过相关性分析和CoVaR方法测度系统性风险.结论表明,股份制商业银行、城市商业银行和其他银行的平均相关性高于国有大型商业银行,且股份制商业银行和城市商业银行陷入困境从而引发银行系统陷入困境的概率也高于国有大型商业银行.这一方面是因为股份制商业银行和城市商业银行近些年来扩张较快,风险逐渐增加;另一方面是因为国家声誉资本的注入降低了国有大型商业银行引发系统性风险的概率,规模大从而国家必须进行救助(“大而不能倒”)的预期反映在股票价格中.     

陈忠阳:实贷实付对控制企业过度贷款起到积极作用

贷款新规强调合同管理,我感觉到银行合同里面涉及到银行风险条款主要有三类.第一类是合同里面的基本条款,就是贷款额、期限、利率,很多的银行风险管理都围绕这个,这是信用管理的重要内容.