对钢铁企业集团资金集中管理推行财务公司运作的探讨

随着市场经济的不断发展,钢铁企业作为耗资源、成本高的制造行业在市场竞争中的竞争力越来越受限,面对体制转换和日益激烈的市场竞争环境,各企业的资金压力凸现,钢铁企业集团应如何提高自身的资金管理水平,充分发挥自身的财力,从而提升企业集团的创利能力和竞争力已成为较为关键的环节。本文对钢铁企业集团以财务公司作为运作平台的资金集中管理作一点粗浅的探讨。     

基于相关者利益最大化的财务公司财务管理模式探究

财务公司作为企业集团资本配置活动的关键业务单元,对其合理管控对于企业集团降低整体财务风险至关重要。财务管理模式是财务公司自我管控的重要手段,选择何种财务管理模式才能提升财务公司效用,提高资金利用率,以期达到合理分配资源,帮助企业做出正确决策,推动企业长足稳定健康发展的目的。本文从我国财务公司财务管理模式现状入手分析,提出了基于利益相关者理论的财务管理模式框架,并提出了五点建议。     

财务公司经营情况、存在问题及对策建议

近年来,财务公司总体经营较为稳健,但仍存在净资产收益率、利润率出现下降趋势,不良资产率上升幅度较大、拨备覆盖率下降幅度较大等情况。从财务公司集团定位存在问题、外部监管存在问题进行分析,重点关注了财务公司票据业务存在风险,并有针对性提出明确集团定位、加强内部管理,优化监管、提升监管有效性等相关政策建议。     

各类财务公司的业务发展模式探究

财务公司的兴起不过短短十几年,因为其依托企业集团的特性发展迅速,但又因无相关经验借鉴,在与其他金融机构博弈的过程中各个财务公司均在积极探索适合自身的发展模式。财务公司作为企业集团的一份子,相较商业银行具有与成员企业共进退的使命,尤其是经济面临下行压力时,更需要对成员企业雪中送炭,因此将产业链金融作为主要内容,围绕各自成员企业的业务特点开展业务,也成为其发展方向。     

财务公司的风险管理与内部控制

财务公司是一类特殊的金融机构,既有风险内生性特点,也易受外部风险传导。在风险管理与内部控制上,要坚持业务发展与内部控制相平衡的原则,一方面要遵循普适性、规律性的银行业规则(巴塞尔协议),另一方面也要充分考虑所属集团的具体实际情况,服务于集团和财务公司战略目标的实现。     

编制合并现金流量表时对集团内财务公司的特殊考虑

随着国家对产业资本和金融资本结合的政策环境逐渐放宽,＂产融结合＂正被越来越多的企业所重视并付诸实践。国内大型企业集团特别是一些中央企业纷纷探索产业资本和金融资本融合的途径。在集团内部设立财务公司,甚至投资参股或控股银行业等已成为一种潮流和趋势。当企业集团内部存在财务公司这种内部银行式的企业时,集团合并现金流量表的编制就会有别于普通企业的合并现金流量表,存在一些需要考虑的特殊事项。     

关于企业集团解决内部资金融通两种模式的探讨

企业集团化管理的加强，内部资金融通平衡应作为企业集团自己管理中突出问题加以解决，本文从财务公司和结算中心两种模式的业务、功能和环境出发进行探讨以寻求解决方案。